JProf. Dr.

Simon Rother HWS 2023

Finanzmathematik

Tutorium 1: Zahlungsströme, Verzinsung, Bar- und Endwert

1. Aufgabe

Am 01.01.2021 leiht sich Heinz (H) von Geldhai (G) 7 000 Euro bei einem jährlich
vorschüssig zu zahlenden Zins in Höhe von 20% p. a. und einer Laufzeit von 3 Jahren.
9 Monate später verleiht H den gleichen Betrag zu identischen Konditionen an seinen
Freund (F). Diesem überlässt er am 01.01.2022 weitere 7 000 Euro, Laufzeit und
Jahreszinssatz sind dabei wiederum gleich, dieses Mal vereinbaren sie allerdings
nachschüssig zu erbringende Zinszahlungen.

Stelle bei Anwendung der Konvention 30/360 die Zahlungsströme aus Sicht aller
Beteiligten auf.

2. Aufgabe

Sie legen 75.000 Euro bei 4% Verzinsung p.a. und jährlicher Zinsverrechnung an. Wie
hoch ist das Endkapital nach drei Jahren? Stellen Sie die dazugehörige Kontostaffel
(Pro Jahr: Kontostand zu Jahresbeginn und -ende, Zinssatz und Zinsgutschrift) auf.

3. Aufgabe

a) Berechnen Sie den Barwert einer Zahlung in Höhe von 100 000 Euro in t = 9 bei
einem Zinssatz von 10%.

b) Wie ändert sich die Berechnung aus Aufgabenteil a), wenn der Diskontfaktor 10/11
beträgt?

c) Der Zinssatz beträgt nun in der ersten Periode 6% und wächst in jeder Folgeperiode
um einen Prozentpunkt. Berechnen Sie erneut den Barwert der Zahlung.