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HKG 1. - 6.

Semester
Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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Rechnungswesen




















Oliver Adler

HKG 6/98 ZH
HKG 1. - 6. Semester
Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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RECHNUNGSWESEN..................................................................................................................... 3
Finanzbuchhaltung..........................................................................................................................................................3
Buchfhrung allgemein (Grundlagen, System, Organisation) .......................................................................................3
Buchfhrung vertieft (Debitoren, Waren, Abschreibungen inkl. Inflation-Accounting, Wertschriften, Whrungen inkl.
Valuta-Ausgleichs-Konto, Abgrenzungen, Mehrwertsteuer, Rckstellungen) ...............................................................5
Buchfhrung und Gesellschaftsformen (Einzelunternehmung, Kollektiv/Kommanditgesellschaft, Aktiengesellschaft
inkl. GVP Bottom-Up, GmbH) ........................................................................................................................................9
Betriebliches Rechnungswesen.....................................................................................................................................9
Vollkostenrechnung.....................................................................................................................................................9
Teilkostenrechnung (BAB, DB, Break-Even mit proportionalen variablen Kosten, Preisuntergrenzen)........................9
Kalkulation (Zuschlagskalkulation bottom up und top down) ....................................................................................9
Finanzierung.....................................................................................................................................................................9
Bilanz- und Erfolgsanalyse (Kennzahlen) ......................................................................................................................9
Mittelflussrechnung (Fonds NUV, Fonds Geld) .............................................................................................................9
Finanzierungsformen (Leasing, Factoring) ....................................................................................................................9
Investitionsrechnung (statisch, dynamisch) ...................................................................................................................9
Sonderflle der Finanzierung.........................................................................................................................................9
Fusion (Quasifusion, Annexion, Kombination)...............................................................................................................9
Liquidation (prfungsrelevant ??? ) ..............................................................................................................................9
Unternehmungsteilung (prfungsrelevant ??? )............................................................................................................9
Konzernrechnungslegung ..............................................................................................................................................9
Konsolidierung -> nur Theoriefragen .............................................................................................................................9
Anhang I............................................................................................................................................................................9
Muster einer Bilanz und ER nach Mindestgliederung im Aktienrecht..........................................................................9
Muster einer Bilanz und ER nach Kfer.........................................................................................................................9
Muster einer Bilanz und ER nach KMU .........................................................................................................................9
Anhang II...........................................................................................................................................................................9
Formelsammlung fr die Bilanz- und Erfolgsanalyse.....................................................................................................9
Anhang III..........................................................................................................................................................................9
Tabellen fr die Investitionsrechnung (A: Abzinsungsfaktoren; B: Rentenbarwertfaktoren) .........................................9
Musteraufgabe fr die Investitionsrechnung..................................................................................................................9
Anhang IV.........................................................................................................................................................................9
Musteraufgabe fr Optionsanleihen ............................................................................................................................9


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Rechnungswesen

Finanzbuchhaltung


Buchfhrung allgemein (Grundlagen, System, Organisation)


Aufgaben des Rechnungswesens

Planungs- und Entscheidungsinstrument Zahlengrundlagen fr Fhrungskrfte
Kontrollinstrument berwachung und Kontrolle des Betriebsgeschehens
Fhrungsinstrument Quantitative Zielvorgaben zur Beeinflussung des Verhaltens


Teilbereiche des Rechnungswesens

Hilfsbereiche der FiBu Debitorenbuchhaltung, Kreditorenbuchhaltung, Inventar
Hilfsbereiche der BeBu Lohnbuchhaltung, Material- und Lagerbuchhaltung, Anlagenbuchhaltung

Hauptbereiche der FiBu Erfassung laufender Geschftsverkehr, Bilanz, ER, Anhang
Hauptbereiche der BeBu Kostenarten-, Kostenstellen und Kostentrgerrechnung

Ergnzende Bereiche Mittelflussrechnung, Konzernrechnung, Analyse des Jahresabschlusses,
Planungsrechnung, Statistiken, Sonderrechnungen (Investitionsrechnung,
Wirtschaftlichkeitsrechnung, Sozialbilanz (kobilanz),
Unternehmungsbewertung)


Aufgaben der Finanzbuchhaltung (Geschftsbuchhaltung)

Darstellung von Vermgen und Schulden (Bilanz = Zeitpunktrechnung)
Darstellung des Erfolges (Erfolgsrechnung = Zeitraumrechnung)
Rechenschaftsablage (seitens der Geschftsleitung zuhanden der Eigentmer)
Kontrolle des Geschftsganges (BU vs. IST Vergleiche, Branchenvergleiche)
Informationsquelle fr aussen stehende Interessierte
Glubigerschutz (durch Bewertungs- und Buchfhrungsvorschriften)
Rechtshilfe (Beweismittel bei Rechtsstreitigkeiten)
Grundlage fr Steuerveranlagung
Grundlage fr weitere Rechnungen (BeBu, Bilanz- und Erfolgsanalyse, ergnzende Bereiche)



Buchfhrungsvorschriften laut OR

Allgemeine Vorschriften
Gelten fr alle Unternehmungen, die verpflichtet sind, sich ins HR einzutragen, oder sich
freiwillig haben eintragen lassen.
Die Buchhaltung muss mindestens folgende Informationen liefern: Vermgenslage, Schuld-
und Forderungsverhltnisse, Erfolg, Geschftsergebnisse der einzelnen Geschftsjahre.
Auf Ende eines Geschftsjahres mssen folgende Rechnungen erstellt werden: Inventar,
Betriebsrechnung, Bilanz.

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Editionspflicht ist die Pflicht der Unternehmung, dem Richter bei Rechtsstreitigkeiten auf
Verlangen die Buchhaltung, die Buchungsbelege und die Geschftskorrespondenz als
Beweismittel vorzulegen.


Besondere Vorschriften
Gelten zustzlich, also in Ergnzung zu obigen Allgemeinen Vorschriften, fr:
AG, GmbH, Kommanditaktiengesellschaften, Genossenschaften,
Personalvorsorgestiftungen.

Sie regeln vor allem
die Bewertung
die Verwendung des RG
die Kontrolle der Buchfhrung durch aussen stehende Revisoren
den Umfang und die Gliederung der Jahresrechnung


Grundstze der ordnungsmssigen Rechnungslegung:
Vollstndigkeit und Richtigkeit der Jahresrechnung
Klarheit und Wesentlichkeit
Vorsicht (bei den stillen Reserven gilt: Vorsicht vor Wahrheit)
Fortfhrung der Unternehmungsttigkeit
Stetigkeit in Darstellung und Bewertung (Vergleichbarkeit)
Verrechnungsverbot (Bruttoprinzip)
Periodengerechtigkeit (Verursacherprinzip)
Dokumentation (fr jeden Eintrag muss ein Beleg vorhanden sein)
Rechtzeitigkeit (Aktualitt; laufende lckenlose Nachfhrung)



Rechnungslegungsvorschriften und grundstze fr brsenkotierte Unternehmungen

Werden die Effekten einer Schweizer Unternehmung an der Schweizer Brse gehandelt,
gelten neben den Bestimmungen aus dem OR zustzlich auch noch die
Rechnungslegungsvorschriften und grundstze aus dem Kotierungsreglement. Dieses
strebt ein True and fair view-Prinzip an. Die Wahrheit ist verlangt; somit ist es eher
anlegerbezogen als glubigerbezogen.

Diese Grundstze basieren auf den schweizerischen FER (Fachempfehlungen zur
Rechnungslegung).

Das Kotierungsreglement anerkennt auch andere, gleichwertige Rechnungslegungsnormen
wie z.B.:
IAS International Accounting Standards
US GAAP Generally Accepted Accounting Principals USA
EU-Richtlinien Richtlinien der Europischen Union



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Kontenrahmen KMU

Der KMU Kontenrahmen bercksichtigt:
Forderungen des Aktienrechts
Erfordernisse der Mehrwertsteuer
Neuregelung der Aufzeichnungspflicht bei der direkten Bundessteuer
Fachempfehlungen zur Rechnungslegung (FER).

Die Klassen fr die Aufwands- und Ertragskonten sind so gegliedert, dass sich daraus eine ER in Berichtsform
mit mehreren Zwischenergebnissen ergibt, deren Anzahl an die individuellen Bedrfnisse
angepasst werden kann. z.B.:

EBDIT = Betriebsergebnis 1 vor Finanzerfolg


Bilanz und Erfolgsrechnung nach KMU

Siehe Anhang I fr Muster


Buchfhrung vertieft (Debitoren, Waren, Abschreibungen inkl. Inflation-Accounting,
Wertschriften, Whrungen inkl. Valuta-Ausgleichs-Konto, Abgrenzungen,
Mehrwertsteuer, Rckstellungen)


Zeitliche Abgrenzungen

Ziel Einhaltung des Verursacher- und Vergleichbarkeitsprinzipes.
Problem Ausgaben oder Einnahmen fallen nicht in die gleiche Abrechnungsperiode wie die
dazugehrigen Aufwnde oder Ertrge.
Aufgabe Differenzen erfassen und der richtigen Periode zuordnen.
Folge Transitorische Buchungen haben immer einen Einfluss auf die Erfolgsrechnung.
Whrend des Abschlusses mssen transitorische Konten eingerichtet werden.



Transitorische Konten (Rechnungsabgrenzungskonten)

Kontenfhrung Die transitorischen Konten knnen auf zwei Arten gefhrt werden:

Transitkonto
Besteht nur gerade beim Abschluss und bei der Erffnung.
Durch Rckbuchung werden die Konten wieder aufgelst.
Fr Rechnungsabgrenzungen, die unregelmssig anfallen.


Ruhendes Konto (hnlich wie Warenbestand, Delkredere)

Keine Buchungen whrend des Jahres !!

Anpassung nur mittels des Differenzbetrages.
Keine Auflsung, Konten bleiben bestehen.
Fr Rechnungsabgrenzungen, die bei jedem Jahresabschluss vorkommen.
(z.B. jhrlich regelmssig auflaufende Hypothekarzinsen)


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Die vier Flle von zeitlichen Abgrenzungen:


Eigentliche Transitorien (Geldfluss bereits erfasst!):

Aufwandsvortrag: Leistungsguthaben.
Im lauf. Geschftsjahr verbuchter Aufwand der nchsten Periode belasten.
Transitorische Aktiven / Mietaufwand (z.B. vorausbezahlte Mietzinsen)

Ertragsvortrag: Leistungsschuld
Im lauf. Geschftsjahr verbuchter Ertrag der nchsten Periode gutschreiben.
Liegenschaftenertrag / Trans. Passiven (z.B. im voraus erhaltene Mietzinsen)


Antizipative Transitorien (Leistung bereits erbracht!):

Aufwandsnachtrag: Geldschuld
Einen noch nicht verbuchten Aufwand der laufenden Periode belasten
Zinsaufwand / Transitorische Passiven (z.B. aufgelaufene Schuldzinsen)

Ertragsnachtrag: Geldguthaben
Noch nicht verbuchten Ertrag der laufenden Periode gutschreiben
Transitorische Aktiven / Zinsertrag (z.B. aufgelaufene Aktivzinsen)

(Ertrag noch ausstehend, nicht erhalten; wir haben ihn noch zugute!)



Es gibt also beim Jahresabschluss nur eine der obigen Abgrenzungsbuchungen am 31.12. und automatisch,
zwingend ( ! ) eine Rckbuchung am 1.1. .. zum Beispiel:

Mietaufwand / Transitorische Aktiven 2500,--

somit ist das Konto dann wieder aufgelst.



Transitorische Aktiven (Buchung immer im Soll) Aktive Rechnungsabgrenzung
(kurzfristige Forderungen, UV)

Ist ein normales Aktiv-Konto, welches Guthaben whrend der Bilanzierungsphase aufzeigt.
Wir verwenden das Konto Transitorische Aktiven, wenn wir noch etwas zugute haben.



Transitorische Passiven (Buchung immer im Haben) Passive Rechnungsabgrenzung
(kurzfristiges Fremdkapital)

Ist ein normales Passiv-Konto, welches Schulden whrend der Bilanzierungsphase aufzeigt.
Wir verwenden das Konto Transitorische Passiven, wenn wir gegenber dem Glubiger noch eine Schuld
haben.

Die Unternehmung ist rechtlich verpflichtet, TPs zu verbuchen, da sie sich sonst zu positiv darstellt!



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Rckstellungen (Eventualverpflichtungen) = Fremdkapital !

Merkmale Rckstellungen sind Verpflichtungen (zuknftige Geld-, Gter- oder Leistungsabgnge ohne
Gegenleistungen), bei denen Ungewissheiten bestehen ber z.B. Hhe, Flligkeit,
Tatbestand oder Empfnger der Leistung.
Zweck Verursacherprinzip, Periodizitt.
Auswirkung Verhindern einen zu grossen Erfolg und damit eine zu hohe Gewinnausschttung.
Besonderheit Eignen sich wegen des ungewissen Charakters sehr gut fr stille Reserven.
Bildung ber das Erfolgskonto, ber das auch gebucht wrde, wenn es eine endgltige Abrechnung
wre.
Auflsung Erst wenn der Fall definitiv abgeschlossen werden kann. Meist entsteht dann ein
periodenfremder Erfolg der Klasse 7 (Rckstellungen / ausserordentlicher Ertrag).


Beispiele Gerantieleistungen
Prozesskosten bei einem schwebenden, unsicheren Verfahren
Schadenersatzverpflichtung


Buchungsbeispiel:

Bildung einer Prozessrckstellung Ausserordentlicher Aufwand / Rckstellungen 50'000,-
Bankzahlung des Schadenersatzes Rckstellungen / Bank 45'000,-
Auflsung der Prozessrckstellung Rckstellungen / ausserordentlicher Ertrag 5'000,-






Debitorenverluste und Delkredere


Buchungsbeispiel Debitoren: Zahlungseingang mit Kursdifferenz wie folgt verbuchen:

1. Bank / Debitoren
2. WaErtrag / Debitoren




Endgltige Verluste: Zahlungsunfhiger Debitor ist bekannt.
Erlittener Verlust ist bekannt und somit endgltig !

(Konkurs des Kunden, fruchtlose Pfndung (Privatpersonen), Verlustschei-
ne, Forderungsverzicht, Zahlung durch den Schuldner gar nicht mehr mglich)

Abschreibung erfolgt direkt auf dem Debitorenkonto: Debitorenverluste / Debitoren

Diese Verbuchung kann jederzeit whrend des Jahres erfolgen.

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Mutmassliche Verluste: Zahlungseingang ungewiss.

Die Namen der Kunden die event. nicht bezahlen werden sind noch nicht bekannt,
daher ist die direkte Abschreibung auf einem Debitorenkonto gar nicht mglich.
(Lngst fllige Forderungen, Mahnungen, Betreibungen, Verlustrisiko gross, Zahlung durch
den Schuldner ist jedoch noch mglich)

Die mutmasslichen Verluste werden am Jahresende in Prozenten des Saldos (EB) des
Debitorenkontos berechnet (in einem Prozentsatz des Debitorenbestandes).

Abschreibung erfolgt indirekt ber das Delkredere Konto.

Das Delkredere Konto :
- wird auch Wertberichtigung Debitoren genannt.
- ist ein ruhendes Konto. Keine Buchungen whrend des Jahres !!!
- ist fr die aus Erfahrung geschtzten voraussichtlichen Zahlungsausflle.
- ist ein Minus-Aktiv-Konto, mit den gleichen Buchungsregeln wie ein Passivkonto.
- muss jedes Jahr an den genderten Debitorenbestand angepasst werden
- Es wird zuerst der Saldo des Delkredere in Prozenten des Saldos Debitoren
berechnet. Dies ergibt den neuen Saldo fr das Delkredere Konto.

Verminderung des Delkredere : Delkredere / Debitorenverluste

Vergrsserung des Delkredere : Debitorenverluste / Delkredere


z.B. EB Delkredere = 5% von 80 = 4
- AB Delkredere = 5% von 120 = - 6
= Abnahme Delkredere = - 2




Warenhandel und Fabrikationsbetrieb

Konten im Warenhandel


Dreikontenmethode: Warenbestand WarenAufwand WarenErtrag

zu Est. zu Est. zu Verkaufspreisen



Dreikontenmethode ohne laufende Inventur (normale Schulmethode)

Warenbestandeskonto wird ruhend gefhrt, d.h. nur Bestandesnderung beim Abschluss wird verbucht.
Laufender Warenverkehr wird normal ber WarenAufwand und WarenErtrag verbucht.

Nachteil: Whrend des Jahres entspricht das Warenbestandeskonto nicht dem aktuellen Wert des Lagers.


Est. der eingekauften Waren = Saldo Konto WarenAufwand vor Bestandesnderung = WARENEINKAUF


Est. der verkauften Waren = Saldo Konto WarenAufwand nach Bestandesnderung = WARENAUFWAND

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Konten WarenEinkauf (Aufwand) WarenVerkauf (Ertrag)
--------------------------------------------------------- -----------------------------------------------

Saldo vor Bestandeskorrektur Saldo = verkaufte Ware zu
= eingekaufte Ware zu Einstandspreisen Verkaufspreisen = Nettoverkaufs-
= Einstandswert der eingekauften Ware erls = Nettoumsatz = NErl.
= WarenEinkauf

... Bestandeskorrektur ber das Konto WarenVorrte

Saldo nach Bestandeskorrektur
= verkaufte Ware zu Einstandspreisen
= Einstandswert der verkauften Ware
= WarenAufwand = Est.





Dreikontenmethode mit laufender Inventur

Einkufe (Lieferantenrechnungen und Bezugsspesen) werden laufend im Warenbestandeskonto
verbucht und erhhen den Warenbestand.
Es erfolgt keine Verbuchung im WarenAufwand !

D.h. Einkufe erhhen nur den Warenbestand !!


Verkufe werden zu Est. im Haben des Warenbestandeskontos verbucht
werden zu Est. im Soll des Kontos WarenAufwand verbucht
werden zu Verkaufspreisen im Haben des Kontos WarenErtrag verbucht.

D.h. Verkufe vermindern den Warenbestand, erhhen den Warenaufwand (zu Est.)
und erhhen den Warenertrag (zu Verkaufspreisen).


Inventardifferenzen
Inventardifferenzen werden verbucht: WarenAufwand / Warenbestand





Konten im Fabrikationsbetrieb


Einkauf
Materiallager zu Est. (Einstandspreisen)
Verarbeitung
Halbfabrikatelager zu HK (Herstellkosten)
Fertigung
Fertigfabrikatelager zu HK (Herstellkosten)
Verkauf




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Kontenfhrung ohne laufende Inventur

Bestandeskonten
Die Bestandeskonten werden als ruhende Konten gefhrt und nur beim Abschluss
angepasst.

Bestandeskorrekturen
Die Bestandeskorrekturen werden auf dem Gegenkonto Bestandesnderung Halb- und
Fertigfabrikate verbucht. Dieses Erfolgskonto wird nur beim Abschluss verwendet.


MaterialEinkauf = Est. des eingekauften Materiales

MaterialAufwand = Est. des verbrauchten (isof verkauften) Materiales




Produktionserfolgsrechnung

Gegenberstellung von Aufwand und Ertrag der produzierten Menge
(= Gesamtkostenverfahren)

Bei der Produktionserfolgsrechnung werden Bestandesnderungen ber das Konto
WarenErtrag verbucht:

Bestandeszunahme: WaBest. / WaErtrag => Mehrertrag

Bestandesabnahme: WaErtrag / Wa Best. => Minderertrag



Absatzerfolgsrechnung

Gegenberstellung von Aufwand und Ertrag der verkauften Menge
(= Umsatzkostenverfahren)

Bei der Absatzerfolgsrechnung werden Bestandesvernderungen ber das Konto
WarenAufwand verbucht:

Bestandeszunahme: WaBest / WaAufwand => Minderaufwand

Bestandesabnahme: WaAufwand / WaBest => Mehraufwand



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Abschreibungen

Zweck der Abschreibungen:

1. Richtige Vermgensermittlung ( Bilanz )
2. Periodengerechte Erfolgsermittlung ( Erfolgsrechnung )
( Verteilung der Anschaffungskosten auf die Rechnungsperioden )
3. Beschaffung liquider Mittel
( Abschreibungskosten fliessen via Verkaufserlse wieder in die
Unternehmung zurck, da sie in die Verkaufspreise einkalkuliert wurden )


Voraussichtlicher Restwert auch Liquidationswert, Altmaterialwert, Schrottwert genannt.

Buchwert ist der Wert gemss Buchhaltung; so wie er in den Bchern steht.


Pro-Memoria-Franken
Sogenannte Sofortabschreibungen bzw. Einmalabschreibungen auf 1,- Fr. sind von einigen
Steuergesetzen zugelassen, verstossen jedoch gegen das Fortfhrungs-, das Stetigkeits-
und das Verursacherprinzip.





Abschreibungsmethoden (Verbuchungsarten, Darstellung in der Buchhaltung)


Direkte Abschreibung

Die Wertverminderung (Abschreibung) wird direkt auf dem z.B. Aktivkonto Maschinen
verbucht. Ohne Wertberichtigungskonto.
Aus der Bilanz ist nur der jeweilige jhrliche Buchwert der Maschine ersichtlich.

Buchungssatz: Abschreibungen / Maschinen

Das Maschinenkonto zeigt als AB den jeweiligen Buchwert ! AB = BW

Ist nirgends von einer Wertberichtigung die Rede, so muss es sich um direkte
Abschreibung handeln. Dann gilt folglich: AB = BW fr das Maschinenkonto.


Indirekte Abschreibung

Verbuchung der Wertverminderung indirekt, via Wertberichtigungskonto.

Buchungssatz: Abschreibungen / Wertberichtigung Maschinen

Das Maschinenkonto zeigt jedes Jahr aufs Neue als AB den ursprnglichen
Anschaffungswert.
AB = AW

Das Maschinenkonto zeigt jedes Jahr aufs Neue als SB den ursprnglichen
Anschaffungswert, da im Maschinenkonto keine Vernderung stattgefunden hat.
Die Wertminderung ist erst in der Schlussbilanz (Vor- / Hauptkolonne)
ersichtlich.

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Das Konto Wertberichtigung Maschinen :

- zeigt als AB die kumulierten Abschreibungen bis heute !
- ist ein ruhendes Konto, es wird nur beim Jahresabschluss verwendet.
Keine Buchungen auf Wertberichtigung Maschinen whrend des Jahres !!!
- ist ein Minus-Aktiv-Konto, mit Buchungsregeln wie ein Passivkonto.


Die Schlussbilanz zeigt jedes Jahr aufs Neue bei Maschinen den urspr.
Anschaffungswert.
Hiervon wird die Wertberichtigung Maschinen in einer Vorkolonne abgezogen.

Falls irgendwo die Rede ist von Wertberichtigungen oder kumulierten
Abschreibungen, so muss es sich um indirekte Abschreibung handeln.
Fr das Maschinenkonto gilt dann: AB = AW .



Abschreibungsverfahren


Abschreibung des Anschaffungswertes: Zeitorientierte Verfahren


Abschreibungssatz Abschreibungsbetrag Eignung

Linear in %
1
des AW konstant Mobiliar

Degressiv Geometrisch in %
2
des jeweiligen BW sinkt abnehmend Auto

Degressiv Arithmetisch* Degressionsbetrag in Fr. sinkt gleichmssig Auto

Progressiv Arithmetisch* Progessionsbetrag in Fr. steigt gleichmssig Rennpferd



*Abschreibungssatz bei arithmetischen Methoden:

Der Degressions- bzw. Progressionsbetrag wird nach folgender Formel berechnet:

Anschaffungswert 75'000
---------------------------- ---------------------------- = Fr. 5'000,-
der Jahresziffern 5 + 4 + 3 + 2 + 1


D.h. der Abschreibungsbetrag verndert sich von Jahr zu Jahr um Fr. 5'000,-

Bei einer Abschreibungsdauer von 5 Jahren und degressiv arithmetischer Methode,
wre hier der Abschreibungsbetrag

degressiv progressiv
im 1. Jahr 5 x 5'000.- im 1. Jahr 1 x 5'000.-
im 2. Jahr 4 x 5'000,- im 2. Jahr 2 x 5'000,-
im 3. Jahr 3 x 5'000,- im 3. Jahr 3 x 5'000,-
etc. etc.


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1. Linear
Vom Anschaffungswert ( Anschaffungswert = Einkaufspreis + BezKo + Montagekosten )

Linear heisst, der jhrliche Abschreibungsaufwand bleibt von Jahr zu Jahr gleich gross.
D.h. gleichbleibende Abschreibungsbetrge.

Abschreibungssatz = 100 : Anzahl Nutzjahre = 25 % ( bei 4 Jahren gesch. Nutzd. )

Buchwert ist am Ende der Nutzungsdauer auf 0. ( Voraussichtlicher Restwert = 0 )



2. Degressiv

Vom jeweiligen Buchwert des entsprechenden Abschreibungsjahres.

Degressiv heisst, der jhrliche Abschreibungsaufwand wird von Jahr zu Jahr kleiner.
D.h. abnehmende Abschreibungsbetrge.

Abschreibungssatz ist doppelt so gross wie bei der linearen Abschreibung;
d.h. 100 : Anzahl Nutzjahre x 2 = 50 % ( bei 4 Jahren gesch. Nutzd. )

Buchwert wird nie auf null absinken. (Voraussichtlicher Restwert nicht abschtzbar.)
Trgt dem Umstand Rechnung, dass sich viele Gter in den ersten Jahren strker entwer-
ten als in spteren Jahren (Autos).




Abschreibung des Anschaffungswertes: Leistungsorientierte Verfahren

Bei den leistungsorientierten Verfahren tritt anstelle der Nutzungsdauer die geschtzte
Gesamtleistung (Stckzahl, km, Stunden, usw.)

Die Hhe des Betrages liegt in der jhrlich erbrachten Leistung.
z.B. Abschreibungsbetrag je km: Fr. 0,30

Vorteile: Exaktere Periodizitt
Abschreibungskosten werden zu Einzelkosten (bessere Zuordnung in der Kalkulation).
Bei Anlagen fhren starke Umsatzjahre zu strkeren Abschreibungen => Gewinnglttung.

Nachteile: Technische Alterung zu wenig bercksichtigt.
Kompliziert.



Abschreibung des Wiederbeschaffungswerts

Ist in Zukunft mit steigenden Preisen zu rechnen, so gengen die in den Verkaufserlsen
enthaltenen Abschreibungsrckflsse nicht fr den Ersatz von Anlagen.


Sicherung der ntigen Mittel fr die Wiederbeschaffung auf zwei Wegen:

A) Bildung von offenen Wiederbeschaffungsreserven
Aus dem Gewinn werden Reserven gebildet (OR 672/2 und 674/2, 1)

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Buchung: Bilanzgewinn / Wiederbeschaffungsreserven


B) Bildung von stillen Wiederbeschaffungsreserven Inflation Accounting

Durch Abschreibung vom Wiederbeschaffungwert werden stille Reserven gebildet

Buchung in 2 Schritten:

1. Schritt: Abschreibungen / Fahrzeuge
(normale Abschreibung vom AW)

2. Schritt: Abschreibungen / Wiederbeschaffungsrckstellung
(nur die Teuerungsabschreibung)

Auf dem Rckstellungskonto wird nur derjenige Teil der Abschreibung verbucht, der den
Abschreibungsbetrag vom Anschaffungswert bersteigt.






INFLATION ACCOUNTING !

Berechnung der Betrge fr die Teuerungsabschreibungen:

Im 1. Jahr:
1 mal den Abschreibungssatz von (Tageswert AW) minus kumulierte bisherige
Rckstellungen

Im 2. Jahr:
2 mal den Abschreibungssatz von (Tageswert AW) minus kumulierte bisherige
Rckstellungen

Im 3. Jahr:
3 mal den Abschreibungssatz von (Tageswert AW) minus kumulierte bisherige
Rckstellungen


also 1 x 20% von (63'000 60000) = 600 - 0 = 600,-
2 x 20% von (67'000 60000) = 2'800 - 600 = 2'200,-
3 x 20% von (72'000 60000) = 7'200 - 2800 = 4'400,-


Dies sind nun die Betrge, fr die Buchung
Abschreibungen / Wiederbesch.Rckstellungen


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Aufgabe 6.9 als Prfungsvorbereitung lsen !

A Was stellt der Betrag im Konto Wertberichtigung Brennofen (minus Aktiv Konto)
dar?
-> Die bisherigen kumulierten Abschreibungen vom Anschaffungswert von x Jahren.

B Was stellt der Betrag im Konto Wiederbeschaffungsrckstellung (Passiv Konto)
dar?
Die bisherigen kumulierten Teuerungsabschreibungen von x Jahren.

C Wie gross ist der Abschreibungsbetrag im x-ten Jahr?

Abschreibungen dieses Jahres
+ Wiederbeschaffungsrckstellungen (Berechnung siehe oben !!)
------------------------------------------------------------------------------------------
= Total Abschreibungen dieses Jahres

D Wie lauten die Buchungen fr die Abschreibung im x-ten Jahr?

Abschreibungen Brennofen / Wertberichtigung Brennofen
Abschreibungen Brennofen / Wiederbeschaffungsrckstellung

E Welchen Zweck verfolgt man mit der Abschreibung vom Wiederbeschaffungwert in
der

1. BeBu bzw. Kalkulation
-> Die Abschreibungen sollen gross genug sein, damit
Ersatzinvestitionen finanziert werden knnen.
2. FiBu
-> Verhindern, dass die Abschreibungsrckflsse, die ber den
Anschaffungswert hinausgehen, als Gewinn ausgewiesen und
ausgeschttet werden.

F Die Steuerverwaltung duldet nur die Abschreibung des Anschaffungswertes. Wie wird
sie sich in diesem Fall verhalten?

-> Die Steuerverwaltung wird die Betrge, die ber die Abschreibung vom
Anschaffungswert hinausgehen, beim Gewinn und beim Eigenkapital
aufrechnen.




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Bewertung

Bewertungsmassstbe

Fortfhrungswerte (Werte bei Weiterfhrung der Unternehmung auf unbestimmte Zeit)

Anschaffungswert (Anschaffungskosten) Kaufpreis + Transportkosten + Montagekosten
Herstellwert (Herstellungskosten) ohne Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten
Restwert (Buchwert) Anschaffungswert minus Wertverminderung
Ertragswert Formel = (Jahresertrag x 100) : Kapitalisierungszinsfuss
Tageswert (Marktwert) Preis am Bewertungsstichtag


Verusserungswerte (Werte die bei Verkauf oder Liquidation erzielt werden)

Verkehrswert (Marktwert) Voraussichtlich zu erzielender Verkaufserls
Liquidationswert Verkaufserls bei Liquidation der Unternehmung!


Bewertungsgrundstze

Vorsicht a) Niederstwertprinzip (es wird der tiefst-mgliche Wert gewhlt)
b) Realisationsprinzip (Gewinne erst bei Realisierung verbuchen)
c) Imparittsprinzip (Ungleichheitsprinzip)
- Nicht realisierte Gewinne nicht verbuchen
- Nicht realisierte jedoch erkennbare Verluste und Risiken verbuchen

Stetigkeit Bewertungsgrundstze sollen ber die Jahre hinweg beibehalten werden.
(Vergleichbarkeit)

Fortfhrung Aktiven sollen nicht zu Verusserungswerten aufgefhrt werden




Bewertungsvorschriften

Aktiven Hchstbewertungsvorschriften

Fremdkapital Mindestbewertungsvorschriften




Stille Reserven

Die Differenz zwischen dem in der externen Bilanz ausgewiesenen und dem effektiven
Eigenkapital gemss interner Bilanz nennt man stille Reserven.

Durch die Bildung von stillen Reserven wird der extern ausgewiesene Gewinn verkleinert
=> den Teilhabern werden weniger Gewinnanteile ausgeschttet. Der zurckbehaltene
Gewinn steht der Unternehmung als zustzliche eigene Mittel fr die Finanzierung
(Selbstfinanzierung) von Investitionen zur Verfgung. Dadurch wird die Unabhngigkeit der
Gesellschaft gegenber Kreditgebern gefrdert.
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Die Bildung von stillen Reserven in sehr guten Jahren und deren Auflsung in Zeiten
weniger guten Geschftsganges ermglicht eine gleichmssige Dividendenauszahlung.

Stille Reserven sind verstecktes Eigenkapital und bilden ein Fettpolster fr schlechte Zeiten:
die Unternehmung kann durch die Auflsung Verluste verkleinern oder sogar beseitigen.

Nur die Vernderungen an stillen Reserven beeinflussen den ausgewiesenen Erfolg des
laufenden Jahres.



Bildung von stillen Reserven:

- Aufwand zu hoch, Gewinn zu tief: Abschreibungen / Anlagevermgen
(+ Aufwand) (- Vermgen)

- Unterbewertung von Aktiven: 1. Betriebsaufwand / Kasse
(Kassabestnde in fremder Whrung mit zu tiefem
Umrechnungskurs)
2. Wertschriftenaufwand / Wertschriftenbestand
(Wertschriften: Bilanzierung unter den aktuellen
Brsenkursen)
3. Debitorenverluste / Delkredere
(Debi in CHF: Delkredere hher als das tatschliche Risiko)
4. Warenertrag / Debitoren
(Debi in Fremdwhrung mit zu tiefem Umrechnungskurs)
5. Warenaufwand / Warenvorrat
(Bilanzierung der Warenvorrte unter dem Einstandswert)
6. Abschreibungen / Mobilien
(Mobiliar, Maschinen, Fahrzeuge mit hoheren
Abschreibungen als der tatschliche Wertverzehr)
7. Immobilienerfolg / Immobilien
(Auf Liegenschaften zu viel abschreiben oder bei
steigendem Wert den Anschaffungswert in der Bilanz
belassen)

- berbewertung von Schulden: 1. Warenaufwand / Kreditoren
(Kreditoren und andere Schulden in Fremdwhrungen mit zu
hohen Umrechnungskursen)
2. Garantieaufwand / Rckstellungen
(Mehr Rckstellungen als ntig)




intern extern stille Reserven beeinflust die:
Endbestand 31.12.97 210000 140000 70000 Bilanz
- Anfangsbestand 1.1.97 - 225000 - 150000 - 75000 Bilanz
= Bestandesnderung = - 15000 = - 10000 = - 5000 Abnahme der
stillen Reserven
ER




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Mehrwertsteuer (MWSt)

Steuer Die Mehrwertsteuer ist eine indirekte Bundessteuer.
Indirekt bedeutet, dass nur der effektive Verbrauch bzw. Konsum besteuert wird.

Steuersubjekt WER?
Steuerpflichtig ist, wer aus gewerblicher oder beruflicher selbstndiger Ttigkeit, aus seinen
Lieferungen, seinen Dienstleistungen und seinem Eigenverbrauch im Inland einen
Jahresumsatz von mehr als CHF 75'000,- erzielt.

Ausgenommen:
- Unternehmungen mit einem Jahresumsatz bis zu CHF 250'000,-, sofern die nach Abzug
der Vorsteuer verbleibende MWSt regelmssig CHF 4'000,- im Jahr nicht bersteigt.
- Landwirte, Forstwirte und Grtner, die ausschliesslich die im eigenen Betrieb gewonnenen
Erzeugnisse liefern.
- Kunstmaler und Bildhauer

Steuerobjekt WAS?
Steuerpflichtige Umstze sind:
Im Inland gegen Entgelt erbrachte Lieferungen von Gegenstnden (inkl. Elektrizitt, Gas,
usw.) und Dienstleistungen.
Bezug von Gegenstnden und Dienstleistungen aus dem Ausland
Eigenverbrauch (Verwendung zu unternehmungsfremden, z.B. privaten Zwecken)


Mehrphasensteuer
Die MWSt wird auf allen Stufen des Produktions- und Verteilungsprozesses erhoben und ist
somit eine Mehrphasensteuer.

Umsatzsteuer Steuer auf seinen steuerpflichtigen Umstzen.
Der Steuerpflichtige kann von der Umsatzsteuer die Vorsteuer auf den Gegenstnden und
Dienstleistungen abziehen*. So wird eine Steuerkumulation vermieden.

*... whrend der gleichen Abrechnungsperiode durch andere Steuerpflichtige oder bei der
Einfuhr belastet worden


Von der Steuer ausgenommene Umstze (Ausnahmeliste), ohne Vorsteuerabzug

Postversand (bis 2 kg); Gesundheitswesen; Sozialfrsorge und soziale Sicherheit;
Erziehung; Unterricht; Kinder- und Jugendbetreuung; Kultur und Sport; Versicherungen;
Geld- und Kapitalverkehr; Handel, Vermietung und Verpachtung von Grundstcken; Lotterie-
und Glcksspiel; u.a.m.


Von der Steuer befreite Umstze, mit Vorsteuerabzug

Ausfuhr von steuerpflichtigen Gegenstnden und Dienstleistungen, weil die MWSt in
demjenigen Land erhoben wird, in welchem das Gut verbraucht/konsumiert wird; und nicht
im dem es produziert wird.

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Optieren Unternehmungen, die nicht der Steuer unterliegen, weil sie

- die Mindestumsatzgrenzen nicht erreichen.
- von der Steuerpflicht ausgenommen sind (Landwirte, Forstwirte, Grtner)
- mit Grundstcken handeln, Grundstcke vermieten und verpachten

... knnen sich freiwillig der Steuerpflicht unterstellen (= optieren), wenn dies zur Wahrung
der Wettbewerbsneutralitt oder zur Vereinfachung der Steuererhebung beitrgt.


Aktivkonto Vorsteuer (Debitor Vorsteuer)

Der Saldo zeigt das Steuerguthaben gegenber der Steuerverwaltung.


Passivkonto Umsatzsteuer (Kreditor Umsatzsteuer)

Der Saldo zeigt die Bruttosteuerschuld gegenber der Steuerverwaltung.


Buchungsmethoden
Nettomethode
Die Vor- und Umsatzsteuer werden beim Ein- und Verkauf sofort auf den Konten Vorsteuer
und Umsatzsteuer erfasst.

Von der Steuerverwaltung vorgesehen:

Abrechnung: Nach vereinbartem Entgelt; der Zeitpunkt der Rechnungsstellung ist
entscheidend fr die Steuerabrechnung.
Buchungsmethode: Nettomethode; die vor- und Umsatzsteuer werden beim Ein- und
Verkauf sofort auf den Konten Vorsteuer und Umsatzsteuer erfasst.


Bruttomethode
Die Vor- und Umsatzsteuer werden zuerst auf den Erfolgs- und Aktivkonten erfasst und
spter auf die Konten Vorsteuer und Umsatzsteuer umgebucht.


Vorteile der Nettomethode
Die Einkufe und Verkufe werden ohne Steuerzuschlge erfasst, dadurch wird die
Abrechnung mit der Steuerverwaltung erleichtert.
Eine Aufteilung der Konten in die Kategorien der unterschiedlichen Steuerstze ist nicht
ntig.
Die Konten Vorsteuer und Umsatzsteuer weisen immer das Guthaben und die Bruttoschuld
gegenber der Steuerverwaltung aus.
Fr die Analyse enthalten die Konten bereits die richtigen Betrge.


Nachteile der Nettomethode
Grsserer Buchungsaufwand als bei der Bruttomethode.


Buchungen Die Vor- und Umsatzsteuern werden laufend auf die beiden Steuerkonten erfasst.

Ende Quartal gibt es keine Korrektur, da der Steuerbetrag bereits auf den Konten Vorsteuer
und Umsatzsteuer erfasst ist.

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Berechnungen

Verkaufswert der Kleider 100 %
+ Mehrwertsteuer 7,6 %
= Faktura / Schaufenster 107,6 %


(Kreditor) Umsatzsteuer
- (Debitor) Vorsteuer
= Abzuliefernde MWST


Nettoverbuchung (Verbuchung der MWSt bei jedem steuerpflichtigen Ein- bzw. Verkauf):


Kaufpreis 100 % Maschinen / Kreditoren
+ MWST 7,6 % Debitor Vorsteuer / Kreditoren
= Faktura 107,6 % (keine Buchung)


Verkaufswert 100 % Debitoren / Verkaufsertrag
+ MWST 7,6 % Debitoren / Kred. Umsatzsteuer
= Faktura 107,6 % (keine Buchung)



Bruttoverbuchung (Verbuchung der MWSt quartalsweise):

Die Verbuchung bei Kufen und Verkufen erfolgte mit dem Totalbetrag der Faktura
(107,6%).

Bei Abschluss werden die zuvor zuviel erfassten MWSt.-Betrge jeweils aus dem Aufwand
bzw. dem Ertrag wieder herausgebucht:

Das in den Kufen (107,6%) enthaltene Vorsteuerguthaben (7,6%) wird aus dem Aufwand
herausgebucht:
Kauf Debitor Vorsteuer / WarenAufwand


Die in den Verkufen (107,6%) enthaltene Umsatzsteuerschuld (7,6%) wird aus dem Ertrag
herausgebucht:
Verkauf WarenErtrag / Kred. Umsatzsteuer



Berechnung der geschuldeten MWST (alle 3 Monate):

Umsatzsteuerschuld
- Vorsteuerguthaben (Ausgleichsbuchung) Kred. Umsatzsteuer / Debitor Vorsteuer
= berweisung Kred. Umsatzsteuer / Post


Die Verrechnung und berweisung ist bei beiden Methoden (Netto oder Brutto) gleich!


Ausgleich Nach der Ausgleichsbuchung und der berweisung sind beide Konten (Debitor Vorsteuer
und Kreditor Umsatzsteuer) ausgeglichen, d.h. Saldo = 0 !!

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Abrechnungsarten (in der Regel quartalsweise):

Abrechnung nach vereinbaRtem Entgelt:
Die Umsatzsteuer wird aufgrund der Rechnungen an Kunden abgerechnet, die Vorsteuer
aufgrund der Rechnungen von Lieferanten. Diese Abrechnungsart ist der Normalfall; die
Steuerbehrde kommt so schneller zu ihrem Geld ..

Abrechnungsart nach vereinnAhmtem Entgelt:
Die Umsatzsteuer wird aufgrund der eingegangenen ZAhlungen von Kunden abgerechnet,
die Vorsteuer aufgrund der an Lieferanten geleisteten ZAhlungen. Diese Abrechnungsart
bedarf einer speziellen Bewilligung der eidgenssischen Steuerverwaltung.



Fremde Whrungen

Kurs Preis in einheimischer Whrung fr 1 oder 100 Einheiten der fremden Whrung.
(Bei $ und fr 1 Einheit)

Devisen = Buchgeld (Fremdwhrungskonten, Schecks)
Noten = Bargeld (Noten und Mnzen)
Kauf = Geldkurs, die Bank kauft fremde Whrungen
Verkauf = Briefkurs, die Bank verkauft fremde Whrungen


ISO - Whrungskrzel

Die ersten beiden Buchstaben der Abkrzung bezeichnen normalerweise das Land, der
dritte die Whrung.

USD United States Dollar
GBP Great Britain Pfund
DEM DEutschland Mark
FRF FRankreich Franc
BEF BElgien Franc
CAD CAnada Dollar
JPY JaPan Yen
EUR EUropa EuRo


Tageskurs Tatschlicher Kurs am Tage der Zahlung; von der Bank festgelegt;
zur Umrechnung der Zahlungen.

Buchkurs Provisorischer, fr lngere Zeit festgesetzter, oft gerundeter Kurs;
von der Unternehmung festgesetzt und nur fr internen Gebrauch;
zur Umrechnung von Rechnungen, Rabatten, Skonti, Rcksendungen, Debitorenverlusten.

Bilanzkurs Fr die Bilanzierung in CHF angewandter Kurs;
von der Unternehmung festgelegter Kurs fr internen Gebrauch;
zur Bewertung der Fremdwhrungspositionen beim Abschluss (Vorsichtsprinzip anwenden
!).

Bilanzierung Guthaben und Bargeld: Hchstens zum hheren Geldkurs (Ankaufs-Kurs)
Schulden: Mindestens zum tieferen Briefkurs (Verkaufs-Kurs)
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Kursdifferenzen

Erfassungszeitpunkt
Laufend: Nach jeder Zahlung sowie beim Abschluss fr noch offene Positionen.
Einmalig: Beim Abschluss fr alle Geschftsflle dieser Rechnungsperiode.


Erfassungskonten
Variante 1: Gleiches Konto, in welchem auch das Grundgeschft erfasst wurde

WarenAufwand, WarenErtrag, Maschinen, Wertschriften, etc.


Variante 2: Konto Kursdifferenzen

Dadurch wird der ursprnglich in CHF ermittelte Betrag aus dem Grundgeschft
nicht durch Kursschwankungen beeinflusst. Die Kursdifferenzen werden als
Finanzrisiko betrachtet und sind Teil des Finanzaufwandes bzw. Finanzertrages.


Generell Sehr grosse Kursnderungen sind als ausserordentlicher Aufwand bzw. Ertrag auszuweisen.




Buchungsmethoden

Gesetz Das Gesetz bestimmt NICHT, wie die Fremdwhrungen whrend des Jahres zu erfassen
sind.


Methode 1 Vierspalten-Fremdwhrungskonto

Das Fremdwhrungskonto (z.B. Kreditoren) hat je 2 Spalten fr die fremde und die
einheimische Whrung. Die Whrungen werden dadurch klar getrennt.

Die ersten zwei Spalten (Soll/Haben) erfassen die Fremdwhrungsbetrge (als quasi
Vorspalten). Die zwei Hauptspalten (Soll/Haben) enthalten die in CHF umgerechneten
Betrge die dann auch fr die Buchhaltung massgebend sind.

Die Kursdifferenzen knnen entweder laufend oder einmalig (beim Abschluss) verbucht
werden.


Die Kursgewinne bzw. Kursverluste werden immer ber WarenAufwand verbucht:

Kursverluste erhhen unseren Aufwand: WarenAufwand / Kreditoren

Kursgewinne schmlern unseren Aufwand: Kreditoren / WarenAufwand

Die hier verwendete Bezeichnung WarenAufwand ist = WarenEinkauf.
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Methode 2 Valuta-Ausgleichskonto VaA

Nettomethode (Differenzmethode, Saldomethode)

1. Konto: Lieferanten EUR
Hier werden alle Lieferantenrechnung in der fremden Whrung, z.B. EUR,
verbucht.
Vorsicht:
Anfangsbestand und Endbestand werden in CHF eingetragen, da sie ja von/in
die Bilanzen bernommen werden und diese sind ja in einheimischer
Whrung zu fhren !

2. Konto: Valuta-Ausgleich
Hier wird die Differenz zwischen dem Betrag in der Fremdwhrung und dem
Betrag in Schweizer Franken eingetragen. Dieser Differenzbetrag ist in einer
Mixwhrung.

Beispiel: Rechnung in EUR 1500,- WarenEinkauf / Lieferanten EUR
Whrungsdifferenz 900,- WarenEinkauf / Valuta-Ausgleich
Berechnung: EUR 1500,-
entsprechen CHF 2400,-
=> Differenz 900,- Mixwhrung !
Bankberweisung EUR 1500,- Lieferanten EUR / Bank

Natrlich ist der Betrag von 900,- ein vllig unlogischer Mix aus fremder und einheimischer
Whrung. Der Erfinder dieser Methode muss wohl unter recht starkem Alkoholeinfluss
gestanden haben!

Die fremde und die einheimische Whrung werden sowohl im Valuta-Ausgleichskonto als
auch im Lieferanten-Konto vermischt.

Die Kursdifferenz wird einmal beim Abschluss verbucht, hnlich wie bei der 4-Spalten-
Methode, ber das Konto WarenEinkauf (bzw. WarenAufwand).

Kursverluste erhhen unseren Aufwand: WarenEinkauf / Valuta-Ausgleich

Kursgewinne schmlern unseren Aufwand: Valuta-Ausgleich / WarenEinkauf


Abschlussbuchungen:

1. Schritt: Konto Lieferanten EUR
Der Anfangsbestand und der Schlussbestand im Lieferantenkonto werden,
obschon es Lieferanten EUR heist, in CHF eingetragen !!
Falls in der Aufgabenstellung der Schlussbestand fieserweise in EUR
angegeben wird, diesen einfach in CHF umrechnen und so als SB in das
Konto Lieferanten EUR eintragen.
Nun kann, eine Zeile ber dem SB, die Whrungsdifferenz berechnet
werden.
Buchungssatz: Lieferanten EUR / Schlussbilanz

2. Schritt: Umbuchung
Der SB aus dem Konto Lieferanten EUR wird auf das Konto Valuta-Ausgleich
umgebucht.
Buchungssatz: Valuta-Ausgleich / Lieferanten EUR

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3. Schritt: Konto Valuta-Ausgleich EUR
Der SB dieses Kontos muss NULL ergeben.
Nun kann, eine Zeile ber dem SB, die Kursdifferenz berechnet werden.
Buchungssatz: Wareneinkauf / Valuta-Ausgleich oder
Valuta-Ausgleich / Wareneinkauf.





Wertschriften und Beteiligungen


Hinweis Dieses Kapitel enthlt keine Informationen zu Derivativen Finanzinstrumenten. Sollte dies
prfungsrelevant sein, befinden sich Kopien von Theorie-Teilen im Ordner
Investitionsrechnung, Leasing, Derivatives im Bro.


Wertpapiere Oberbegriff
OR 965. Als Wertpapier gilt jede Urkunde, mit der ein Recht derart verknpft ist, dass es
ohne die Urkunde weder geltend gemacht noch auf andere bertragen werden kann.
z.B. Checks; Wechsel; Seefrachtbrief, plus alle unter Wertschriften aufgefhrten
Wertpapiere.

Wertschriften Teilbegriff zu Wertpapiere
Als Wertschriften gelten alle Wertpapiere, die einen Ertrag abwerfen.
z.B. Alle Arten von Obligationen (Glubigerpapiere); Partizipationsscheine
(Teilhaberpapiere); Aktien; Genossenschaftsanteile (obwohl sie keine Wertpapiere sind).

Effekten Teilbegriff zu Wertschriften
Als Effekten gelten alle Wertschriften, die vertretbar (fungibel) sind, d.h. es sind Papiere, die
der Gattung nach bestimmt sind (Massenpapiere).
z.B. Obligationen (ausser Kassaobligation); Aktien; Optionen

Kein Wertpapier
Banknoten gelten nicht als Wertpapiere im privatrechtlichen Sinn; es sind Urkunden, die im
ffentlichen Recht begrndet sind.



Konten

Wertschriften
Zur Verbuchung von Aktien, PS und Obligationen.
Absicht: Anlage nicht bentigter flssiger Mittel; Liquidittsreserve; Kursspekulation.
Falls leicht realisierbar (weil brsenkotiert) -> Umlaufvermgen.
Falls schwer realisierbar -> Anlagevermgen
Bilanzierung zum Durchschnittskurs des letzten Monats, wo ein solcher fehlt, zum
Anschaffungspreis.
Gegenkonti: Wertschriftenaufwand; Wertschriftenertrag

Kurzfristige Finanzanlagen
Zur Verbuchung von Festgeldanlagen, Treuhandanlagen, Geldmarktpapiere, Derivative
Finanzinstrumente.
Absicht: Anlage nicht bentigter flssiger Mittel; Liquidittsreserve; Kursspekulation.
Zhlt zum Umlaufvermgen.
Gegenkonti: Aufwand bzw. Ertrag aus kurzfristigen Finanzanlagen
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Beteiligungen
Zur Verbuchung von Aktienpaketen bei welchen wir 20% der Aktienstimmen halten
(OR665a/3) und Aktien einer Tochtergesellschaft.
Absicht: Beherrschung einer Unternehmung; Einflussnahme auf die Geschftsttigkeit
Gehrt zum Anlagevermgen.
Bilanzierung zum Anschaffungswert.
Gegenkonti: Beteiligungsaufwand bzw. Beteiligungsertrag


brige Finanzanlagen
Zur Verbuchung von Aktivdarlehen, Aktivhypotheken und Schuldbriefen.
Absicht: Kreditgewhrung; Langfristige Nominalwertanlagen
Gehrt zum Anlagevermgen
Bilanzierung zum Nennwert.
Gegenkonti: Aufwand bzw. Ertrag aus brigen Finanzanlagen


Andere Konten
Wechselguthaben Konto Rimessen (Besitzwechsel)
Wechselschuld Konto Tratten (Schuldwechsel)
Check Konto Rimessen oder Kasse
Banknoten Konto Kasse



Kontenfhrung

Buchungsmethode Endbetrag der Bankabrechnung

Wegen des Verrechnungsverbots (OR 662a/2, Ziff. 6) sind diese Methoden fr
Gesellschaften ,die dem Aktienrecht unterstehen, problematisch.


Buchungsart Nennwert
Obligation zum Nennwert Wertschriften / Bank 10'000,-
Marchzinsen Wertschriftenertrag / Bank 100,- (ertragsmindernd)
Spesen Wertschriftenaufwand / Bank 50,-
Wertberichtigung Wertberichtigung WS / Bank 500,- (Diff. zum Kurswert)


Buchungsart Kaufpreis
Wenn das Konto Wertschriftenbestand immer den Kaufkurswert der vorhandenen
Wertschriften zeigen soll, so ist auch ein Konto Wertberichtigung Wertschriften zu fhren.
Das Wertberichtigungskonto enthlt dann die Differenz zwischen Kauf- und Bilanzwert.
(siehe Abschnitt 175 und Aufgabe 17.12 im Ordner !!)

Obligation zum Kurswert Wertschriften / Bank 10'500,-
Marchzinsen Wertschriftenertrag / Bank 100,- (ertragsmindernd)
Spesen Wertschriftenaufwand / Bank 50,-


Aktienkurs Preis in Franken fr eine Aktie (Stckpreis)

Obligationenkurs
Preis in Prozent vom Nominalwert (Prozentpreis)
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Dividenden
Dividendengutschriften werden nach einer quasi Netto-Methode verbucht.

Vorsicht: bei Dividendenausschttungen wird der Bruttobetrag angegeben, d.h. Fr. 25,--
Dividende pro Aktie ist der 100% Bruttobetrag. Verbuchen mssen wir aber in zwei
Schritten: 1. Nettodividende, 2. Verrechnungssteuer:

Nettodividende 65 % Bank / Wertschriftenerfolg
Verrechnungssteuer 35 % Debitor VSt. / Wertschriftenerfolg

(Alle inlndischen Wertschriftenertrge unterliegen der 35%igen Verrechnungssteuer, die
direkt an der Quelle abgezogen wird. Wird der Bruttoertrag als Einkommen in der
Steuererklrung deklariert, wird die Verrechnungssteuer zurckerstattet. Sie stellt daher ein
Guthaben gegenber der Steuerverwaltung dar.)


Depotspesen
Depotspesen werden (ertragsmindernd) ber das Wertschriftenerfolgskonto verbucht:
Bankbelastung fr Depotspesen Wertschriftenerfolg / Bank


Kontokorrentzinsen
Bankgutschriften fr Kontokorrentzinsen: Hier handelt es sich um den Nettobetrag von
65% !!! Dass zustzlich 35 % Verrechnungssteuer verbucht werden muss, muss man
selber merken !!!:

Kontokorrentzinsen (der angegebene Betrag ist netto!) Bank / Zinsertrag
Verrechnungssteuer 35% Debitor VSt. / Zinsertrag

Spesen
Die Spesen setzen sich zusammen aus:

Courtage (Bankkommission)
+ eidg. Umsatzabgabe
+ Brsenabgabe
= Spesen

Buchungssatz Obligationenkauf: Wertschriftenaufwand / Bank


Marchzins bei der Handnderung

Bei einer Handnderung von Obligationen wird der Kufer mit den Marchzinsen zwischen
letztem Zinstermin und Handnderungsdatum belastet. Beim Kauf bedeutet dies
Mehrkosten.
Beim Verkauf ergeben die Marchzinsen einen Mehrerls. Der laufende Zinscoupon wird
beim Verkauf vom Verkufer mitgeliefert, sodass der Kufer beim nchsten Zinstermin
gegen Vorlage des Zinscoupons den ganzen Jahreszins einkassieren kann!

K x p x t
Marchzins = ------------------------ = Fr.
100 x 360


Buchungssatz Obligationenkauf: Wertschriftenertrag / Bank

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Marchzins beim Jahresabschluss

Der Besitzer von Obligationen muss beim Jahresabschluss die noch ausstehenden Zinsen
zwischen letztem Zinstermin und Jahresabschlussdatum transitorisch abgrenzen.

K x p x t
Marchzins = ------------------------ = Fr. ...
100 x 360


Buchungssatz Jahresabschluss: Transitorische Aktiven / Wertschriftenertrag


Steuer-Tipps

Hoch verzinste Obligationen gilt es zu vermeiden, da die Zinsausschttung voll der
Einkommenssteuer unterliegt.
Obligationen kurz nach dem Zinstermin kaufen; verkaufen sollte man sie kurz vor dem
Zinstermin. (Steueroptimierung der Marchzinsen)
Obligationen mit tiefem Zinssatz notieren in der Regel unter pari (unterhalb ihres
Nennwertes). Bei Rckzahlung (Rckzahlungstermin nicht mit Zinstermin verwechseln) wird
der Nennwert zurckbezahlt ... die Differenz stellt den steuerfreien Kapitalgewinn dar!



Bezugsrechte

Verbuchung Kufe und Verkufe von Aktienbezugsrechten werden ganz normal verbucht:

Kauf Wertschriftenbestand / Bank

(Der Kaufpreis eines Bezugsrechtes stellt einen Bestandteil des
Anschaffungswertes der neuen Aktien dar, daher Buchung ber
Wertschriftenbestand)


Verkauf Bank / Wertschriftenbestand
oder
Verkauf Bank / Wertschriftenertrag




Realisierte und nicht realisierte Kurserfolge

Realisierter Kurserfolg
Entsteht durch den Verkauf von Wertschriften. Ist die Differenz aus Kauf- und Verkaufswert
=> Kursverlust oder Kursgewinn.
Muss gem. OR 667 ausgewiesen werden (Realisationsprinzip).
realisiert = Verlust / Gewinn bei einem Verkauf


Nicht realisierter Kurserfolg
Entsteht z.B. beim Jahresabschluss durch Inventar der Wertschriften und die buchmssige
Erfassung der Bestnde. (Bewertung)
Differenz zwischen Kauf- und Bilanzwert. => Kursverlust oder Kursgewinn.
nicht realisiert = Kursverlust / -gewinn bei noch vorhandenen Wertpapieren
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OR 667 1.) Wertschriften mit Kurswert drfen (hchstens) zum Durchschnittskurs des letzten Monats
vor dem Bilanzstichtag bewertet werden, auch dann, wenn dieser hher ist als der
Anschaffungswert (ausgenommen Beteiligungen).
Ist dies der Fall (Durchschnittskurs > Anschaffungspreis), wird jedoch das
Realisationsprinzip durchbrochen, denn dann weisen wir ja einen nicht realisierten Gewinn
aus.

2.) Wertschriften ohne Kurswert drfen hchstens zu den Anschaffungskosten bewertet
werden, unter Abzug der notwendigen Wertberichtigungen.


Realisationsprinzip (Bewertungsgrundstze: Vorsicht)
Gewinne drfen erst verbucht werden, wenn sie tatschlich erzielt worden sind.
D. h. nicht realisierte Gewinne drfen nicht ausgewiesen werden.
Ausnahme: siehe oben -> OR 667, wenn Durchschnittskurs > Anschaffungspreis.

Imparittsprinzip (Bewertungsgrundstze: Vorsicht)
Nicht realisierte Gewinne drfen nicht ausgewiesen werden.
Nicht realisierte Verluste mssen ausgewiesen werden.


WICHTIG: Ausweis der realisierten und nicht realisierten Kurserfolge in der Buchhaltung.

Konto Wertschriftenbestand
Wertschriften werden beim Kauf zum Kurswert (ohne Spesen und Marchzinsen) gebucht.
Achtung: Auch Verkufe werden zum damaligen Kaufkurs verbucht !!!
Der Saldo zeigt immer den Kaufkurswert der noch vorhandenen Wertschriften.
Gegenbuchung im Konto Realisierte Kursdifferenzen

Konto Realisierte Kursdifferenzen
Ist ein Erfolgskonto (Soll = Verluste; Haben = Gewinne).
Gegenbuchung im Konto Wertschriftenbestand.

Konto Wertberichtigung Wertschriften
Das Konto erfasst alle nicht realisierten Kursschwankungen und wird ruhend gefhrt.
Es ist ein ruhendes minus-aktiv-Wertberichtigungskonto.
Gegenbuchung beim Abschluss im Konto Nicht realisierte Kursdifferenzen.

Vorsicht:
Die Betrge welche in diesem Konto eingetragen werden dienen dazu, den zu hohen oder
zu tiefen Bilanzwert auf den damaligen Kaufkurswert hinunter/hinauf zu korrigieren.

Beispiel:
Bilanzkurswert 53'000,-, Kaufkurswert 51'000,-
Nun muss im Konto WB WS von 53'000 auf 51'000 hinunter korrigiert werden.
Folglich die 2'000 im Konto WB WS im Soll eintragen !!!

Ausgleichsbuchung der Bewertungsdifferenzen (also nicht realisiert, sondern gemss
Inventar): Wertberichtigung Wertschriften / Nicht realisierte Kursdifferenzen

Konto Nicht realisierte Kursdifferenzen
Ist ein Erfolgskonto (Soll = Verluste; Haben = Gewinne).
Gegenbuchung beim Abschluss im Konto Wertberichtigung Wertschriften.
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Konto Transitorische Aktiven
Der Marchzins bei Obligationen wird beim Abschluss transitorisch gebucht. Das
transitorische Konto wird ruhend gefhrt.

Konto briger Wertschriftenaufwand
Aufwandskonto fr die Verbuchung der Spesen.

Konto briger Wertschriftenertrag
Ertragskonto fr die Verbuchung der Obligationen-Zinsen (ganzer Zins fr ein komplettes
Jahr, trotz TA Buchung!!) und Ausgleichsbuchung der Transitorischen Aktiven.

Konto Wertschriftenerfolg
Es ist ein gemischtes Konto: Im Soll werden die Wertschriftenaufwnde, im Haben die
Wertschriftenertrge verbucht. Der Saldo zeigt den Gewinn oder den Verlust.




Eigene Wertschriften

Eigene Aktien

Erwerb Eine Unternehmung kann seine eigenen Aktien kaufen, z.B. aus Grnden der Kurspflege
(Window Dressing), und zu einem spteren Zeitpunkt je nach Geschftsgang wieder
verkaufen oder vernichten.

Stimmrecht wird ausgeschlossen
Anhang muss Auskunft geben
Es muss frei verwendbares Eigenkapital (z.B. freie Reserven, Bilanzgewinn) in der Hhe
des Anschaffungswertes vorhanden sein.
Betrag in Hhe der Anschaffung muss als Reserven
1
gesondert ausgewiesen werden
Nennwert der eigenen Aktien darf 10% des AK nicht berschreiten.

Buchungssatz Kauf: Eigene Aktien / Liquide Mittel
Bildung der gesonderten Reserve
1
: Freie Reserven / Reserven fr eigene Aktien

Verusserung und Vernichtung
Die Reserve fr eigene Aktien kann nach dem Verkauf aufgelst werden.

Verkauf:
Buchungssatz Verkauf: Bank / Eigene Aktien
Realisierter Gewinn: Eigene Aktien / Wertschriftenertrag
Rckbuchung gesonderte Reserven: Reserven fr eigene Aktien / Freie Reserven

Vernichtung:
Kapitalherabsetzung zum Nennwert: Aktienkapital / Eigene Aktien
Rckbuchung zum Kurswert: Reserven fr eigene Aktien / Freie Reserven

65% Nettodividende, Reservenausschttung; Betrag ist die Differenz aus dem Nennwert und
dem Kurswert und stellt 65% dar. Freie Reserven / Eigene Aktien

35% Verrechnungssteuer, Betrag berechnen aufgrund des obigen 65% Betrages:
Freie Reserven / Kreditor VST

=> Bei der Vernichtung wird der realisierte Kursgewinn (Differenz aus Nennwert und
Kurswert) nicht auf das Konto Wertschriftenertrag verbucht, sondern als
Reservenausschttung erfasst.

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Eigene Obligationen

Erwerb Der Erwerb eigener Obligationen unterliegt keinen gesetzlichen Einschrnkungen.
Sie knnen aktiviert oder vernichtet werden.

Variante Aktivierung (Wertschriftengeschft)
Kaufpreis (Kurswert) Wertschriften / Bank
Marchzins (ertragsmindernd) Wertschriftenertrag / Bank
Jahreszins Obligationenzinsaufwand / Fllige Zinsen bzw.
Wertschriftenertrag
Variante Vernichtung (Vorzeitige Rckzahlung)
Kaufpreis (falls zu pari) Obligationenanleihe / Bank
Marchzins Obligationenzinsaufwand / Bank
Jahreszins Obligationenzinsaufwand / Fllige Zinsen




Obligationenanleihen

Obligationenarten

Obligationen sind Glubigerpapiere und stellen fr den Schuldner Fremdkapital dar. Sie
dienen also der mittel- bis langfristigen Fremdkapitalbeschaffung.


Anleihensobligationen
1. ) Gewhnliche Anleihensobligationen (gewhnliche Obligationenanleihe)

Emissionskosten und Disagio (falls "unter pari") als ausserordentlichen Aufwand
erfassen oder aktivieren und whrend der ganzen Laufzeit gleichmssig ber das
Konto Obligationenzinsen abschreiben.

Agio (falls "ber pari") mit den Emissionskosten verrechnen oder als
ausserordentlichen Ertrag erfassen oder passivieren und whrend der ganzen
Laufzeit gleichmssig dem Konto, welchem die Obligationenzinsen belastet werden,
gutschreiben.

Beispiel einer direkten Platzierung (eine Unternehmung - vorallem Banken mit
eigenen Wertpapieren - emittiert eine Obligationenanleihe selbst):

Zeichnung Obligationre / Obligationenanleihe
Liberierung Bank / Obligationre
Disagio Obligationendisagio (Aktivkonto) /
Obligationre
Emissionskosten Emissionskosten (Aktivkonto) / Bank
Abschreibung Disagio Anleiheaufwand / Obligationendisagio
(Aktivkonto)
Abschreibung Emissionskosten Anleiheaufwand / Emissionskosten
Flliger Jahreszins Anleiheaufwand / Fllige Obligationenzinsen
berweisung der Verrechnungssteuer Fllige Obligationenzinsen / Bank
Bankbelast. fr eingereichte Coupons Fllige Obligationenzinsen / Bank
1/2% Einlsungskommission Anleiheaufwand / Bank


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2. ) Wandelobligation (Wandelanleihe)

Festlegung des Wandelpreises:

Anzahl Wandelobligationen + Barzuzahlung - Barauszahlung = Anzahl Aktien od. PS


Gutschrift des bernahmewertes der Wandelanleihe durch die Bank
Bank / Wandelanleihe
Obligationendisagio aktivieren Obligationendisagio / Wandelanleihe
Bedingte Aktienkapitalerhhung keine Buchung, da bedingt
Wandelung von Obligationen in Aktien
Wandelanleihe / Aktienkapital
Wandelanleihe / Allg. ges. Reserve


3. ) Optionsobligation (Optionsanleihe)

Festlegung des Ausbungspreises:

Anzahl Optionsscheine (Warrants) + Barzahlung = Anzahl Aktien oder PS

Beispiel:
Indirekte Platzierung (ber eine Bank)
Bedingte Aktienkapitalerhhung

Die Kalt AG emittiert eine Optionsanleihe von 5 Mio. Fr.
1000 Optionsobligationen zu Fr. 5'000 Nennwert = 5 Mio. Fr.
Jeder Optionsschein berechtigt zum Bezug einer Aktie; diese Aktie hat einen
Nennwert von Fr. 1000,- jedoch einen Ausbungspreis von Fr. 3'000,-, daraus ergibt
sich ein Agio von Fr. 2'000 pro Aktie.

Gutschrift des bernahmewertes der Optionsanleihe durch die Bank
Bank / Optionsanleihe 5 Mio. Fr.
Im ersten Jahr werden bei der Bank 200 Optionsscheine eingereicht
Bank / Aktienkapital 200 Scheine x Aktiennennwert
Bank / Allg. ges. Reserve 200 Scheine x Agio


4. ) Pfandbrief

... es hat kein Beispiel im Buch Fibu 3 ...


Kassenobligationen

... es hat kein Beispiel im Buch Fibu 3 ...


Notes

... es hat kein Beispiel im Buch Fibu 3 ...


Musteraufgabe fr Optionsanleihen ist im Anhang IV zu finden.

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Immobilien


Begriffe

Anlagewert Anschaffungswert (Kaufpreis, Erstellungskosten, Landpreis, Handnderungs- und
weitere Beschaffungskosten)
+ Wertvermehrung + Neu- und Zusatzinvestitionen
- Wertverminderung - Wertberichtigung (kumulierte Abschreibungen)

= Bruttovermgen = Buchwert bzw. Bilanzwert
- Schulden - Hypotheken

= Reinvermgen = Eigenkapital



Bewertung von Grundstcken

Buchwert Spielt keine grosse Rolle, da ohnehin zu tief (Hchstbewertungsvorschriften, OR 665)

Realwert = Landwert + Bauwert + Umgebungskosten


Bruttomietzinsen x 100
Ertragswert = ------------------------------------------
Kapitalisierungszinssatz



( 2 x Ertragswert ) + ( 1 x Realwert )
Verkehrswert = ------------------------------------------------------------- = mglicher Verkaufspreis
3


Versicherungswert
Wird durch die kantonale Gebudeversicherungsanstalt bemessen.
Der Bodenwert ist nicht eingeschlossen!

Amtlicher Wert
Wird durch die Schatzungsbehrde bemessen und dient als Grundlage fr die
Liegenschaftssteuer.


Konten

Die Konten Immobilienaufwand bzw. Immobilienertrag

Werden verwendet fr die Verbuchung von:
Hypothekarzinsen
briger Immobilienaufwand (Treppenhausbeleuchtung)
Fremdmiete
Eigenmiete
Geschftsmiete
Verkaufsgewinne oder Verkaufsverluste

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Immobilienrendite

Bruttoertrag x 100
Bruttorendite des Gesamtkapitals = ------------------------------------------------------------- = %
Gesamtkapital


Saldo Konto Immobilienerfolg x 100
Nettorendite des Eigenkapitals = ------------------------------------------------------------- = %
Eigenkapital




Bruttoertrag Entspricht dem Total der Haben-Seite des Kontos Immobilienerfolg.
Beispiel: Mietertrag


Gesamtkapital Entspricht dem Bilanzwert der Immobilie und setzt sich zusammen aus Eigenkapital +
Hypotheken.


Saldo Konto Immobilienerfolg
Entspricht dem Saldo des Kontos Immobilienerfolg (Immobiliengewinn bzw.
Immobilienverlust)


Eigenkapital Entspricht dem Posten Eigenkapital in der Immobilien-Bilanz, also Bilanzwert der
Immobilie (Gesamtkapital) minus Hypotheken.


Buchungsstze im Zusammenhang mit Immobilien

Liegenschaftskauf von einer Bank Immobilien / Bank
Restfinanzierung durch Hypothekardarlehen Immobilien / Hypotheken
Einmalige Ausgaben (Handnderung, Grundbuch) Immobilien / Bank

Liegenschaftskauf von Privat, Verkaufswert Immobilien / Kreditor
bernahme der Hypothek vom Verkufer Kreditor / Hypotheken
Aufgelaufene Hypozinsen werden vom Verk. bernom. Kreditor / Immobilienaufwand
bernahme des Heizlvorrates Immobilienaufwand / Kreditor

Abschreibung Immobilienaufwand / Immobilien

Hypothekarzinsen Immobilienaufwand / Bank

Eigenmiete brig. Betriebsaufwand / Immobilienertrag
Wohnung des Inhabers im Haus Privat / Immobilienertrag
Geschftsmiete (Bros der Unternehmung) Raumaufwand / Immobilienertrag
Fremdmiete (Vermietung an Dritte) Bank / Immobilienertrag

Bercksichtigung noch geschuldeter Hypozinsen Immobilienaufwand / T.P.
Noch nicht erhaltene Versicherungsentschdigung T.A. / Immobilienertrag
Von den Mietern vorausbezahlte Miete Immobilienertrag / T.P.
Am Jahresende befindet sich noch Heizl im Tank T.A. / Immobilienaufwand

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Personalaufwand

Personalaufwand
Der Personalaufwand einer Unternehmung setzt sich zusammen aus:

Nettolohn Effektive Lohnauszahlung
Arbeitnehmerbeitrge AHV/IV/EO; ALV; PK; UV/NBU
Sozialaufwand (Arbeitgeberbeitrge) AHV/IV/EO; ALV; PK; UV/NBU; FAK; VK;
BU
briger Personalaufwand Kantinenzuschsse; Ausbildungsbeitrge;
Hochzeitsgeschenke; Sportpltze; ...

Lhne Lhne werden vor allem an Arbeitnehmer entrichtet, die in der Produktion ttig sind (z.B. auf
der Basis von Stunden- oder Akkordstzen).

Gehlter Gehlter sind meistens feste monatliche Entschdigungen an das Bro-, Verwaltungs- und
technische Personal.

Begriffe AHV Alters- und Hinterlassenenversicherung
IV Invalidenversicherung
EO Erwerbsersatzordnung = Lohnentschdigung bei Militrdienst
ALV Arbeitslosenversicherung
PK, PVE Pensionskasse = Personalvorsorgeeinrichtung
UV Unfallversicherung
NBU Nichtberufsunfall

FAK Kantonale Familienausgleichskasse = Kinderzulagen
VK Verwaltungskostenbeitrag
BU Berufsunfall

FAK, VK und BU werden durch den Arbeitgeber bernommen.
Alle anderen Sozialversicherungsbeitrge werden ca. hlftig auf Arbeitgeber und nehmer
aufgeteilt.


Nettolohn Lohnaufwand / Bank

Arbeitnehmeranteil Lohnaufwand / Kreditor Ausgleichskasse
Lohnaufwand / Kreditor Pensionskasse

Arbeitgeberanteil Sozialaufwand / Kreditor Ausgleichskasse

Zahlung Kreditor Ausgleichskasse / Bank


Das Konto Lohnaufwand zeigt als Saldo den Bruttolohn !
Das Konto Sozialaufwand zeigt nur die Arbeitgeberbeitrge !







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Buchfhrung und Gesellschaftsformen (Einzelunternehmung,
Kollektiv/Kommanditgesellschaft, Aktiengesellschaft inkl. GVP Bottom-Up,
GmbH)

Unternehmungsformen
Juristische Personen sind:
Aktiengesellschaft
Stiftung
Verein (sofern kommerzieller Zweck)


Abschluss bei der Einzelunternehmung

Ganzes Eigenkapital wird durch den Inhaber aufgebraucht.
Inhaber haftet bei Verlust mit seinem Geschfts- und Privatvermgen.
Inhaber hat Anspruch auf den ganzen Gewinn.
Der Verkehr zwischen Unternehmung und Inhaber wird ber das Privatkonto und das Eigenkapitalkonto
abgewickelt.
Eigenlohn + Eigenzins + Reingewinn = Unternehmereinkommen
Verbuchungen erfolgen immer aus der Sicht der Unternehmung !

Privatkonto Eigenkapitalkonto

Zeigt laufende, alltgliche Gutschriften und Bezge
des Geschftsinhabers.
Ganzer Saldo wird beim Jahresabschluss auf das
Eigenkapitalkonto gebucht.
Erscheint nie in der Bilanz.
Hat daher nie einen Anfangsbestand.
Ist wie ein Debitorenkonto, wenn das Geschft vom
Inhaber noch etwas zugute hat.
Ist wie ein Kreditorenkonto, wenn das Geschft dem
Inhaber noch etwas schuldet.

Soll Haben
Belastungen fr: Gutschriften fr:

Barbezge Eigenlohn
( Privat / Kasse ) ( Gehlter / Privat )
Warenbezge (zum Est.) Eigenzins (auf Erffnungs-
(Privat / Warenaufwand) bestand des EK !!! )
bernahme von Mobiliar ( Zinsaufwand / Privat )
( Privat / Mobiliar ) Einzahlungen d. Inhabers
private Nutzung des ( Kasse / Privat )
Geschftswagens Mietzins fr Bros im
( Privat / FzAufwand ) Privathaus des Inhabers
via das Geschft be- ( Mietaufwand / Privat )
zahlte Privatrechnungen
( Privat / Post )

Habensaldo / Ausgleich Sollsaldo / Ausgleich auf
das Eigenkapitalkonto das Eigenkapitalkonto

Zeigt das der Unternehmung langfristig (durch
den Geschftsinhaber) zur Verfgung
gestellte Kapital.
Zeigt die Kapitalerhhungen und
Kapitalrckzge (Kapitalherabsetzungen) die
whrend des Jahres erfolgten.
Bildet die Berechnungsgrundlage fr die
Eigenkapitalverzinsung.
Zeigt den Ausgleich des Privatkontos.
Zeigt Gewinn oder Verlust.

Soll Haben


Kapitalrckzge Anfangsbestand
( Bilanz / EK )


Kapitalerhhungen
( Liegenschaften / EK)



Ausgleich des Ausgleich des
Privatkontos Privatkontos
bei dortigem Sollsaldo bei d. Habensaldo
( EK / Privat ) ( Privat / EK )


HKG 1. - 6. Semester
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 36 von 108 Datum: 30.01.02
( Privat / Eigenkapital ) ( Eigenkapital / Privat )


Verlust aus der Gewinn aus der
Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung
( EK / ER ) ( ER / EK )


Schlussbestand
( EK / Schlussbilanz II )


Buchungen via das Privatkonto :

Geschftsfall Soll Haben
Gutschrift des Inhabergehalts (Eigenlohn) Gehlter
(Lohnaufwand)
Privat
Inhaber bezieht Waren fr den privaten Gebrauch (immer zum
Einstandswert)
Privat Warenaufwand
Zahnarztrechnung der Inhaber-Tochter per Post bezahlt Privat Post
Zinsgutschrift an Inhaber (Zins immer auf dem Erffnungsbestand
!!) (Eigenzins, EK-Zins)
Zinsaufwand Privat
Inhaber bernimmt einen alten Tisch aus dem Bro fr seinen Sohn. Privat Mobiliar
Inhaber verwendet das Geschftsauto fr Privatfahrten Privat Fahrzeugaufwand
Bareinzahlung des Inhabers Kasse Privat
Brobenutzung durch die Unternehmung im Privathaus des
Inhabers.
Mietaufwand Privat
Ausgleich des Privatkonto-Habensaldos (Habenberschuss) ber
das EK
Privat Eigenkapital
Ausgleich des Privatkonto-Sollsaldos (Sollberschuss) ber das EK Eigenkapital Privat



Buchungen via das Eigenkapitalkonto :

Geschftsfall Soll Haben

Erffnung / Eintrag des Anfangsbestand in das Eigenkapitalkonto

Erffnungsbilanz

Eigenkapital
Inhaber zahlt zwecks Kapitalerhhung Geld auf das Bankkonto ein.
Woher er es nimmt ist uns (Unternehmung) egal.
Bank Eigenkapital
Inhaber berschreibt ein Auto zwecks Erhhung seiner
Kapitaleinlage
Auto Eigenkapital
Ausgleich des Privatkonto-Habensaldos (Habenberschuss) ber
das EK
Privat Eigenkapital
Ausgleich des Privatkonto-Sollsaldos (Sollberschuss) ber das EK Eigenkapital Privat
Abschluss / bertrag Eigenkapital auf Schlussbilanz II Eigenkapital Schlussbilanz II



Buchungen, die nichts mit Privat- oder Eigenkapitalkonto zu tun haben:

Geschftsfall Soll Haben

Geschftsinhaber bezieht seine geschftlichen Reiseauslagen in
bar.

briger Aufwand

Kasse
Alter Geschftswagen wird dem Ihnaber-Sohn gegen bar verkauft Kasse Auto
Frau des Inhabers werden fr deren Mitarbeit Fr. ... per Post
berwiesen
Gehlter
(Lohnaufwand)
Post
Bankberweisung fr Geschftsspesen briger Aufwand Bank

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Personengesellschaften (Kollektivgesellschaft; Kommanditgesellschaft)

Konten

Kapital Mller Zeigt die vertraglich vereinbarten Kapitaleinlagen (Grndungskapital, Kapitaleinlage,
Kapitalrckzge) und die Verlustanteile.

Kontengruppe: Eigenkapital

Privat Mller Zeigt den laufenden Verkehr zwischen Gesellschaft und Teilhaber Mller und die
Gewinnanteile.

Kontengruppe: Bei Sollsaldo: Kurzfristige Forderungen, denn die Gesell-
schaft hat noch eine Forderung gegenber
dem Teilhaber.
Bei Habensaldo: Kurzfristiges Fremdkapital, denn die Gesell-
schaft schuldet dieses Geld dem Teilhaber.

Einzahlungskonto
Einbringungskonto
Zeigt das noch nicht einbezahlte Kapital.
Es sind also Forderungen der Gesellschaft gegenber dem Teilhaber.

Kontengruppe: Forderungen (also Umlaufvermgen), oder als Wertbe-
richtigungskonto zum Kapitalkonto (also Eigenkapital)

Einzahlungskonto wenn es sich nur um Bareinlagen handelt
Einbringungskonto fr Sacheinlagen



Grndungsbuchungen

Kapitaleinlagen Einbringung Rossi / Kapital Rossi





Gewinn, Verlust, Lohn, Zins

Gewinnverteilung
In der Regel nach Kpfen, verbucht auf das Privatkonto. Es sind jedoch auch andere
Vereinbarungen mglich.

Verlustbeteiligung
Verteilung gleich wie in der Vereinbarung ber die Gewinnverteilung. Fehlt eine solche
Vereinbarung gilt das OR (533, 559, 601, ... )

Kommaditr haftet gem. OR hchstens mit der Kommanditsumme (OR 601)

Komplementr haftet gem. OR auch mit seinem Privatvermgen.


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Aktiengesellschaft



Merkmale Es sind vor allem folgende Merkmale, welche die AG von anderen Rechtsformen
unterscheiden:
- Trennung von Unternehmer- und Kapitalgeberfunktion
- Festes Aktienkapital bzw. Partizipationskapital
- Keine persnliche Haftung des Aktionrs fr die Gesellschaftsschulden
- Glubiger- und Aktionrsschutzvorschriften
- Zwang zur Selbstfinanzierung (Reservenbildung)
- Wirtschaftliche Doppelbelastung bei den direkten Steuern
a) Gewinn der Unternehmung
b) Dividenden des Aktionrs
- Verrechnungssteuer auf Dividendenausschttungen


Grndung einer AG

Buchungstatsachen:


Aktienzeichnung
Aktionre / Aktienkapital Betrag = Anzahl Aktien x Nennwert
Aktionre / Agio Betrag = Anzahl Aktien x Diff. aus Nennwert und
Emissionspreis (bei Ausgabe "ber pari")


Aktienliberierung
Bank / Aktionre Betrag = Anzahl Aktien x Emissionspreis (also inkl. Agio)

Das Konto Aktionre ist wie ein spezielles Debitorenkonto. Es wird verwendet, falls die
Zeichnung und die Liberierung zeitlich auseinander liegen; vergleichbar mit dem
Einzahlungskonto bei der Kollektivgesellschaft.


Beurkundungsgebhr; HR-Gebhr, Bankgebhr also abziehbare Grndungskosten

Grndungskosten / Bank

Die Grndungskosten knnen buchhalterisch wie folgt behandelt werden:
- sofort der Erfolgsrechnung belasten
- mit dem Agio verrechnen
- aktivieren und ber lngstens 5 Jahre abschreiben


1% Emissionsabgabe

Grndungskosten / Bank

Die Emissionsabgabe auf Beteiligungsrechten (Aktien, Partizipationsscheinen, GmbH-
Anteilen und Genossenschaftsanteilen) betrgt 1%.
Die ersten Fr. 250'000,- sind von der Steuer befreit. Diese Freigrenze kann gesamthaft
einmal beansprucht werden, entweder in einem Betrag oder in mehreren Teilbetrgen.
Der Emissionspreis wird durch die Unternehmung selbst festgelegt. Setzt sie ihn "ber pari"
an, entsteht ein Agio.

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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 39 von 108 Datum: 30.01.02

Berechnung der Emissionsabgabe (ohne Formel):

Bruttoemissionserls (= Anzahl Aktien x Emissionspreis der auch ber pari sein kann)
- Freigrenze (= Fr. 250'000,-)
- Abziehbare Grndungskosten
------------------------------------------------------------------------------------------------
= Nettoemissionserls vor Abzug der Emissionsabgabe = 101 %
- Emissionsabgabe Grndungskosten / Bank = 1 %
------------------------------------------------------------------------------------------------
= Nettoemissionserls nach Abzug der Emissionsabgabe = 100 %



Agioverwendung: 1. Deckung Grndungskosten; 2. Rest an allg. ges. Reserve

Agio / Grndungskosten Betrag = Grndungskosten
Agio / Allgemeine gesetzliche Reserve Betrag = Rest aus Agio minus G-Kosten



Die 3 Arten der Aktienkapitalerhhung


A) Ordentliche Erhhung des Aktienkapitales mit Vermgenszugang zur:

- Finanzierung von langfristigen Investitionen
- Rckzahlung von Fremdkapital
- Kapitalverwsserung ( fr eine grssere Kuferschicht erschwinglich)
- Beeinflussung des Finanzierungsverhltnisses zwischen FK und EK
- Rechtliche Grnde (Bankgesetzt: "angemessenes Verhltnis FK-EK)

Liberierung Bank / Aktienkapital
Bank / Agio
Gebhren (ber Aufwand) Ausserordentlicher Finanzaufwand / Bank
Emissionsabgabe (aktivieren) Kapitalerhhungskosten / Bank
Ganzes Agio in Reserve Agio / allg. ges. Reserven


B = Wert des Bezugsrechtes
A = Alter Kurs vor der Kapitalerhhung
E = Emissionspreis = Bezugspreis
a = Anzahl alte Aktien gemss wertmssigem Bezugsverhltnis
n = Anzahl neue Aktien gemss wertmssigem Bezugsverhltnis

BV = BezugsVerhltnis
M = Mischkurs = Kurs nach der Kapitalerhhung = Kurs neu
N = Nominalwert = Nennwert



Bezugsrechtsberechnung


A - E
B = ---------------------
a
---- + 1
n

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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 40 von 108 Datum: 30.01.02


Alter Kurs vor Kapitalerhhung - Emissionspreis
------------------------------------------------------------------------ = Wert eines Bezugsrechts
Anzahl alte Aktien
--------------------------- + 1
Anzahl neue Aktien


Anders ausgedrckt: Wir berechnen die Differenz aus den Werten einer Aktie vor und
nach der Aktienkapitalerhhung.



Bezugsverhltnis

M - E
BV = ---------------
B




Emissionsabgabeberechnung (mit Formel)

Der Bruttoemissionserls ist das Produkt aus Anzahl neuer Aktien und
Emissionspreis, also inklusive Agio.


(Bruttoemissionserls - Gebhren) x 1
------------------------------------------------------------- = Emissionsabgabegebhr
101


oder

a
E = A - ( B x ( ---- + 1))
n


oder

((AK + Agio) - Freigrenze - Kosten ) x 1
Emissionsabgabe = ---------------------------------------------------------------------
101



Emissionsabgabe: Sie betrgt immer 1% Kapitalerhhungskosten / Bank

Freigrenze: Die ersten Fr. 250'000,- sind von der Steuer befreit.

Kosten: Abziebahre Kosten sind Beurkundung; HR Gebhr;
Bankprovision



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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 41 von 108 Datum: 30.01.02


Erhhung des Aktienkapitales durch Ausgabe von Gratisaktien (aus frei verwendbarem
EK):
- Beseitigung des Missverhltnisses zwischen Aktienkapital und Reserven
- Mehr Aktienkapital durch Umwandlung von freien Reserven
- Indirekte Dividendenerhhung (Satz bleibt gleich, es gibt jedoch mehr Stck)
- Kapitalverwsserung (mehr Stk. bei gleichem EG => Wert je Aktie sinkt)
Dadurch werden die Aktien "leichter handelbar"

- Der Betrag der Gratisaktien stellt 65% dar. Dass noch 35% VSt verbucht werden
muss, muss man selber merken!


Ausgabe der Gratisaktien Freie Reserven / Aktienkapital
berweisung der VSt (35% !!) Freie Reserven / Liquide Mittel
berweisung der Gebhren Ausserord. Finanzaufw. / Liquide Mittel
berweisung der Emissionsabgabe Ausserord. Finanzaufw. / Liquide Mittel
(bei Gratisaktien ohne Freigrenze!)


Durchfhrung: Verwaltungsrat, innerhalb 3 Monate

Das Recht, neuen Aktien zu beziehen, steht grundstzlich den bisherigen Aktionren zu.
Das Bezugsrecht kann entweder zum Bezug von neuen Aktien zu einem Vorzugspreis
gebraucht werden, oder aber verkauft werden.




B) Genehmigte Zweck: Rasches Vorgehen bei Erwerb von Beteiligungen, Fusionen, grossen
Investitionen

bernahme einer Beteiligung Beteiligungen / Aktienkapital
Beteiligungen / Agio
Gebhren (ber Aufwand) Ausserordentlicher Finanzaufwand / Bank
Emissionsabgabe (aktivieren) Kapitalerhhungskosten / Bank
Ganzes Agio in Reserve Agio / allg. ges. Reserven


Durchfhrung: Verwaltungsrat, innerhalb 2 Jahre




C) Bedingte Zweck: Abgeltung der Rechte auf den Bezug neuer Aktien aus Optionsanleihen,
Wandelanleihen, Optionen auf Mitarbeiteraktien, Aktionrsoptionen.
Die Aktienkapitalerhhung erfolgt somit Schrittweise und ist Abhngig vom
Eintscheid Dritter nmlich dann, wenn z.B. Mitarbeiter ihre Optionen
ausben

viele Mitarbeiter ber ihre Optionen aus und liberieren x Aktien

Liberierung Bank / Aktienkapital
Bank / Agio
Emissionsabgabe (aktivieren) Kapitalerhhungskosten / Bank
Agio in Reserve Agio / allg. ges. Reserven


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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 42 von 108 Datum: 30.01.02


Hinweis:
Der "nichtgebrauchte Rest" der Aktienkapitalerhhung fhrt zu keine Buchung!


Durchfhrung: Bei Ausbung der Wandel- bzw. Optionsrechte innerhalb der
vorgesehenen Frist.





Geschftsbericht

Der Verwaltungsrat erstellt fr jedes Geschftsjahr zuhanden der Generalversammlung einen
Geschftsbericht, der drei Teile enthalten muss (OR 662/1):

Jahresbericht OR 663 d
Jahresrechnung OR 662 /2 (Publikations- und Revisionspflicht)
Konzernrechnung OR 663 e (Publikations- und Revisionspflicht)



Verlustdeckung

Eigenkapitalpositionen, die zur Verlustdeckung verwendet werden knnen

Ohne Glubigerschutzmassnahmen (OR 732ff.)
Stille Reserven
Gewinnvortrag
Statutarische Reserven
Beschlussmssige Reserven
Allgemeine gesetzliche Reserve

Mit Glubigerschutzmassnahmen (OR 732 ff.)
Aktienkapital
Partizipationskapital


Nicht verwendbar fr die Verlustdeckung sind

Stille Zwangsreserven
Reserve fr eigene Aktien
Aufwertungsreserve
Steuerbegnstigte Arbeitsbeschaffungsreserve




Verbuchung der Gewinnverteilung

Vorsicht: Vor Erstellung eines Gewinnverteilungsplanes immer zuerst prfen, ob die Reserven
nicht bereits schon 20% des Aktienkapitales ausmachen, denn dann wird keine erste
Reserve gebildet!

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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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Gewinnverteilungsplan: Verbuchung:


Gewinnvortrag aus Vorjahr Anfangsbestand Gewinnvortrag

+ Jahresgewinn, RG des Geschftsjahres Erfolgsrechnung / Gewinnvortrag

= Bilanzgewinn (gesamthaft zu verteilender Gewinn; steht der GV zur Verfgung!)


- 1. Reserve (gesetzlichen Reserven 5% vom RG*) Gewinnvortrag / Reserven

- Grunddividende (5 % vom einbezahlten Aktienkapital) Gewinnvortrag / Dividenden

- Superdividende (4 % vom einbezahlten Aktienkapital) Gewinnvortrag / Dividenden

- Tantieme Gewinnvortrag / Tantiemen

- 2. Reserve (10 % der Superdividende + Tantiemen) Gewinnvortrag / Reserven

- Zuweisungen an z.B. Personalvorsorgeeinrichtung

_______________________________________________________________________________
= Gewinnvortrag auf neue Rechnung Schlussbestand Gewinnvortrag




Berechnung des Dividendensatzes

Neu zu verteilender Gewinn x 100
-------------------------------------------------- = .......... %
Aktienkapital


* Verlustvortrag Der Verlustvortrag darf vom Jahresgewinn abgezogen werden, bevor die 1.
Reserve berechnet wird !


Gesetzliche Reserven Die GV ist in ihrer Beschlussfassung ber die Gewinnverwendung nicht vllig
frei. Nach OR 671 mssen jhrlich folgende gesetzlichen Reserven gebildet
werden:
a) 5 % vom Jahresreingewinn, bis der Bestand im Konto Reserven 20%
des Aktienkapitals erreicht
b) 10 % von Superdividenden und Tantiemen.
Da durch die Bildung von Reserven die AG gestrkt wird, ist es gestattet, ber
die gesetzlichen Vorschriften hinaus zustzlich freiwillige Reserven zu bilden
OR 672.

Grund- u. Superdividenden Dividenden bis 5 % vom Aktienkapital heissen Grunddividenden. Darber
hinausgehende Dividenden werden Superdividenden genannt (hier 4%). Die
Dividenden knnen nach der Beschlussfassung durch die GV von den
Aktionren gegen Vorlage des entsprechenden Dividendencoupons sofort
bezogen werden, weshalb sie in der Buchhaltung kurzfristiges Fremdkapital
darstellen.

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Tantiemen Tantiemen sind Gewinnanteile fr den Verwaltungsrat. Sie knnen sofort
bezogen werden und gehren deshalb wie die Dividenden zum KFK.



SB I FK Kreditoren SB II FK Kreditoren
Hypotheken Dividenden
Tantiemen
EK Aktienkapital Hypotheken
Reserven
Gewinnvortrag (Vorjahr) EK Aktienkapital
Reingewinn Reserven
Gewinnvortrag (Geschftsjahr)



Verbuchung der Dividenden - Auszahlung:

Beschlossene Dividende (s. Gewinnverbuchung) Gewinnvortrag / Dividenden
- Gutschrift von 35 % Verrechnungssteuer Dividenden / Kreditor VSt
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Auszahlung Netto-Dividende 65 % durch Bank Dividenden / Bank
=================================================================



berweisung der Vst durch die Bank Kreditor Vst / Bank


Konto Kreditor VSt Dividendenertrge unterliegen wie Zinsertrge der Vst. Steuerpflichtig ist der
Schuldner der Dividende, d.h. die AG! Die Vst ist eine Schuld der AG
gegenber der eidg. Steuerverwaltung.
Der Dividendenanspruch der Aktionre muss um den Betrag der Vst gekrzt
werden. Die Aktionre knnen die Vst von den Steuerbehrden zurckfordern,
sofern sie die Dividenden als Ertrag und den Aktienbesitz als Vermgen
ordnungsemss versteuern.

Beschlossene Dividende 100 %
- Verrechnungssteuer 35 %
___________________________
= Ausbezahlte Dividende 65 %



Verbuchung eines Verlustes:

Variante 1:
Verlust vortragen:
Verlustvortrag / Erfolgsrechnung 2
Eigenkapitalberechnung:
Aktienkapital
+ Reserven
- Verlustvortrag
--------------------
= Eigenkapital

Variante 2:
Verlust ber Reserven abbuchen:
Reserven / Erfolgsrechnung 2
Eigenkapitalberechnung:
Aktienkapital
+ Reserven
---------------------
= Eigenkapital

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Konto Verlustvortrag Es ist ein Wertberichtigungskonto zum Eigenkapital und damit ein Minus-
Passiv-Konto. Es hat die umgekehrten Buchungsregeln wie das
Gewinnvortragskonto.


Auswirkungen der Reservenbildung:

Der Gesetzgeber will mit der Pflicht zur Reservenbildung die Glubiger der Gesellschaft
schtzen: Mit Reservenbildung verfgt die AG ber die bessere Liquiditt und ber das
hhere Eigenkapital. Dies ist fr ihre Glubiger von Vorteil, da die Gesellschaft nur mit
ihrem Vermgen fr ihre Verbindlichkeiten haftet.



Arten von Unterbilanzen

Unterbilanz Eine Bilanz mit einem Bilanzverlust nennt man Unterbilanz.

Unterbilanz ohne gesetzliche Folgen
Das Vermgen (Total Aktiven) deckt das ganze FK und mindestens die Hlfte des
Nominalkapitals + gesetzliche Reserven; ohne statutarische Reserven.


Unterbilanz mit gesetzlichen Folgen gemss OR 725/1
Das Vermgen (Total Aktiven) deckt das ganze FK, jedoch weniger als die Hlfte des
Nominalkapitals + gesetzliche Reserven, ohne statutarische Reserven.

Folgen:
Verwaltungsrat beruft unverzglich eine Generalversammlung ein und beantragt
Sanierungsmassnahmen.


Unterbilanz mit gesetzlichen Folgen gemss OR 725/2
Das Vermgen (Total Aktiven) deckt das FK nicht mehr vollstndig (= berschuldung).

Folgen:
Zwischenbilanz muss erstellt und der Revisionsstelle zur Prfung vorgelegt werden. Event.
hat der Verwaltungsrat den Richter zu benachrichtigen (siehe OR725/2).


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Gesellschaft mit beschrnkter Haftung GmbH

Konten

Stammkapital
Stammeinlagen
Zeigt das Nominalkapital, also die Summe aller Stammeinlagen.
Mindestkapital = CHF 20'000,-
Maximalkapital = CHF 2'000'000,-
Kontengruppe: Eigenkapital

Nicht einbezahltes Stammkapital
Zeigt den nicht-liberierten Teil der Kapitalverpflichtung der Gesellschafter und somit die
Forderungen der Gesellschaft gegenber den Gesellschaftern.
Mindestliberierung: 50%
Kontengruppe: Forderungen oder als Wertberichtigung zum Stammkapital

Reserven
Rcklagen
Zeigt die nicht ausbezahlten Gewinne und/oder das Agio aus Kapitalerhhung.
Kontengruppe: Eigenkapital

Dividenden
Dieses Konto gibt es nicht, weil der Gewinn entweder sofort ausbezahlt oder den
Gesellschaftern auf deren Kontokorrenten gutgeschrieben wird.



Gewinnverwendung

Gewinn Es gelten die gleichen Bestimmungen wie bei der Aktiengesellschaft.
Der Gewinn wird im Verhltnis der einbezahlten Stammeinlagen verteilt, sofern die Statuten
nichts anderes anordnen.


Verlustdeckung

Verlust Verrechnung mit dem Gewinnvortrag oder den Reserven oder Vortrag auf die neue
Rechnung.

Haftung fr Verbindlichkeiten
Die Gesellschaft haftet nur mit dem Gesellschaftsvermgen.
Die Gesellschafter haften fr den nicht einbezahlten Teil des Stammkapitals solidarisch.




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Genossenschaft

Kapital Genossenschaftskapital = Nominalkapital = Anteilscheinkapital

Die Genossenschaft kann, muss aber nicht, ber ein Genossenschaftskapital verfgen.
Da ein Genossenschafter ein- oder austreten kann, verndert sich auch das
Genossenschaftskapital laufend.

Rckvergtung Die Rckvergtung ist wie ein Gewinnanteil zu verstehen, der den Genossenschaftern nach
dem Masse der Bentzung der Genossenschaft zugute kommt, d.h. in Form von
Rabattmarken, Umsatzrabatten, etc.

Anteilscheindividenden
Wie ein Anteilscheinzins auf Anteilscheinen vergteter Gewinnanteil.

Gewinnverwendung
Ursprnglicher Gedanke = gemeinsame Selbsthilfe, nicht Gewinnerzielung.
Die Mitglieder haben keinen Anspruch auf den Reingewinn.

Gewinnverwendung:

a) Nach dem Mass der Bentzung (Rabatte; Rckvergtungen an Mieter;
berschussbeteiligung bei Versicherungen)

b) Als Verzinsung des Genossenschaftskapitals


Reservenzuweisung
Wie bei der Aktiengesellschaft: 5% vom Jahresgewinn, bis die Reserven 20% des
Genossenschaftskapitals ausmachen.


Verlustdeckung Wie bei der Aktiengesellschaft (Gewinnvortrag, Reserven, Vortrag auf neue Rechnung)





Umwandlung der Rechtsform

Begriff und Arten
Eine nderung der Rechtsform im rechtlichen Sinne ist nur dann eine Umwandlung, wenn
sie ohne Liquidation durchgefhrt wird.

Eine Aktiengesellschaft kann nur durch vorhergehende Liquidation in eine
Einzelunternehmung oder Personengesellschaft berfhrt werden. Im rechtlichen Sinne
handelt es sich also nicht um eine Umwandlung, sondern um eine Liquidation (1. Schritt) und
eine Neugrndung (2. Schritt).


Neubewertung von Aktiven und Passiven

Die bei der Neubewertung von Aktiven und Passiven entstehenden Differenzen knnen ber
das Konto Bewertungsdifferenzen gebucht werden. Dieses Konto wird nur whrend der
Dauer der Umwandlung verwendet und erscheint nie in einer Bilanz.
Der Saldo des Kontos Bewertungsdifferenzen wird am Ende der Phase 1 auf das Konto
Eigenkapital gebucht.
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Goodwill Hufig muss ein Goodwill (Geschftsmehrwert) bercksichtigt werden. Hier handelt es sich
um den guten Namen oder den guten Ruf, welcher eingebracht wird.

Derivativer Goodwill, also Goodwill der kuflich erworben wird, kann bilanziert werden. D.h.
er kann offen als Goodwill oder verdeckt durch Aufwertung von unterbewerteten Aktiven
bilanziert werden.
Anders ausgedrckt: Was bei einer Geschftsbernahme ber den eigentlichen
Substanzwert hinaus fr diese Unternehmung bezahlt wird, kann als Goodwill aktiviert
werden.


Beispiel 1: Umwandlung Einzelunternehmung in Aktiengesellschaft

Die Aktiengesellschaft beginnt mit neuen Bchern (klar, muss sie ja auch siehe oben).


Phase 1: Transformation der Schlussbilanz in eine bergabebilanz

Als Basis dient uns die Schlussbilanz der Einzelunternehmung.
Alle Konten der Schlussbilanz werden transformiert. Durch diese Transformierung
entsteht aus dieser Schlussbilanz eine sog. bergabebilanz. Die Transformierung erfolgt je
nach Konto mit oder ohne Neubewertung.

Ausscheidungen:
Ausscheidung des Bankkontos Eigenkapital / Bank
Ausscheidung eines Teiles der Waren Eigenkapital / Waren

Neubewertung:
Anpassung Wertschriften an neuen Kurswert Wertschriften / Bewertungsdifferenzen
Anpassung des Delkrederes Bewertungsdifferenzen / Delkredere
Anpassung des Wertes der Mobilien Bewertungsdifferenzen / Mobilien
Anpassung Verkehrswert Liegenschaft Liegenschaft / Bewertungsdifferenzen
Laufender Hypozins (nachschssig, transitor) Bewertungsdifferenzen / T.P.
Goodwill Goodwill / Bewertungsdifferenzen

bernahme der restlichen Konten ohne Neubewertung:
keine Buchung; einfach stehenlassen

bertrag Saldo Konto Bewertungsdifferenzen auf das Konto Eigenkapital:

Bewertungsdifferenzen / Eigenkapital
bzw. Eigenkapital / Bewertungsdifferenzen


Phase 2: Erstellung einer Grndungsbilanz

Zeichnung der Aktien Aktionre / Aktienkapital
Liberierung der Aktien (Einzahlung) Bank / Aktionre
Grndungskosten (aktivieren) Grndungskosten / Bank

Die restlichen Konti werden 1:1 von der bergabebilanz in die Grndungsbilanz bertragen;
ohne Buchung.

Die neu erstellte Grndungsbilanz zeigt also zwei neue Konti im Anlagevermgen:
Goodwill und Grndungskosten; und neu unter Eigenkapital aufgefhrt die Position
Aktienkapital.

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Beispiel 2: Umwandlung Kollektivgesellschaft in Aktiengesellschaft

Die Bcher der Kollektivgesellschaft werden durch die Aktiengesellschaft weitergefhrt.

Phase 1: Erstellung einer bergabebilanz

Neubewertung:
Anpassung Wertschriften an neuen Kurswert Wertschriften / Bewertungsdifferenzen
Anpassung des Delkrederes Bewertungsdifferenzen / Delkredere
Anpassung des Wertes der Mobilien Bewertungsdifferenzen / Mobilien

Bewertungsgewinn nach Kpfen verteilen:
Meier Bewertungsdifferenzen / Privat Meier
Mller Bewertungsdifferenzen / Privat Mller

Privatkonti auflsen (Saldo auf Kapitalkonto umbuchen):
Meier Privat Meier / Kapital Meier
Mller Privat Mller / Kapital Mller



Phase 2: Erstellung einer Grndungsbilanz

Liberierung:
Liberierung der Aktien Kapital Meier / Aktienkapital
Kapital Mller / Aktienkapital
Falls nicht zu pari, dann Agio Bank / Agio

Agioverwendung:
Bezahlung der Grndungskosten Agio / Bank
Rest an allg. ges. Reserven Agio / Reserven

Die restlichen Konti werden 1:1 von der bergabebilanz in die Grndungsbilanz bertragen;
ohne Buchung.

Die neu erstellte Grndungsbilanz zeigt also zwei neue Konti im Eigenkapital: die Position
Aktienkapital und die Position Allg. gesetzl. Reserve.










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Betriebliches Rechnungswesen

Betriebsbuchhaltung
- Erfassung der Kosten
- Ermittlung des Betriebserfolges
- Bereitstellen von Informationen fr die Kalkulation

- Nach innen gerichtet, als Fhrungshilfsmittel, Entscheidungsgrundlage
- Keine Vorschriften (Unternehmung ist nicht verpflichtet eine BeBu zu fhren)
- Zeigt die effektiven Verhltnisse

- Betriebsabrechnung, Kalkulation, Nebenaufgaben*
(*Anlagenkartei, Materialbuchhaltung, Lohnbuchhaltung)

Die BeBu erfasst den innerbetrieblichen Verkehr und wertet ihn aus.

Betriebsabrechnung
- Kostenstellen- und -trgererfassung und -berwachung
- Ermittlung des Betriebserfolges
- Unterlagen fr Kalkulation der Gter und Leistungen bereitstellen
- Unterlagen fr die zuknftige Gestaltung der Leistungserstellung gewinnen

a) Kostenartenrechnung Welche Kosten?
b) Kostenstellenrechnung Wo entstanden ?
c) Kostentrgerrechnung Fr welches Produkt ?


Vollkostenrechnung


Vollkosten-Prinzip
Die vollen Kosten der Leistungen werden abgerechnet / weiterverrechnet.
Es werden smtliche Gemeinkosten (Kostenstellen) auf die Kostentrger umgelegt.
Die Kalkulation eines Artikels erfolgt mit den vollen Kosten.

Abrechnungsmethode
Die Abrechnung der Kosten kann auf die folgenden DREI ARTEN erfolgen:
- Ist-Kosten
- Normalkosten
- Plankosten

Ist-Kosten-Rechnung IST-KOSTEN und IST-LEISTUNGEN

Basiert auf den tatschlichen Kosten und den effektiv erbrachten Leistungen.
Die Verrechnung der Gemeinkosten auf die Kostentrger erfolgt mit den neuesten
tatschlichen Anstzen (Prozentzuschlge, Stunden, etc.)

Nachteile:
1. Langwieriges Verfahren der Auswertung der tatschlichen Leistungen, was die ganze Ist-
Kosten-Rechnung verzgert.
2. Keine wirksame Kostenkontrolle mglich, da die Sollwerte zum Vergleich fehlen.
3. In jeder Periode mssen neue Kalkulationsstze gebildet werden.


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Normal-Kosten-Rechnung IST-KOSTEN und PLAN-LEISTUNGEN

Baut auf die Ist-Kosten, rechnet diese jedoch nicht mit den effektiven Leistungen ab,
sondern nach den geplanten.
Die Verrechnung der Gemeinkosten auf die Kostentrger erfolgt mit geplanten Anstzen
(aus frheren Nachkalkulationen ermittelte Prozentzuschlge, Stunden, etc.).

Vorteil: Plan-Betriebsergebnis liegt schnell vor => kurze Reaktionszeit
Nachteil: Es entsteht lediglich ein PLAN-Betriebsergebnis, das u.U.
erhebliche Deckungsdifferenzen (vom effektiven) aufweist.


Plan-Kosten-Rechnung PLAN-KOSTEN und PLAN-LEISTUNGEN

Baut auf die geplanten Kosten auf und berechnet diese mit den geplanten Leistungen.
Vorteil: Laufende Plan- und Ist-Kosten mit Soll/Ist-Abweichungen.



Teilkostenrechnung (BAB, DB, Break-Even mit proportionalen variablen Kosten,
Preisuntergrenzen)

Teilkosten-Prinzip (BAB)

Nur bestimmte Teile der Vollkosten werden abgerechnet (Aufteilung in fixe und variable
Kosten.
Es werden nur die variablen Gemeinkosten (Teilung in fixe und variable Bestandteile auf den
Kostenstellen) auf die Kostentrger umgelegt.
Die ausgewiesenen Selbstkosten im BAB beinhalten nur die variablen Kosten.

Die Gegenberstellung der variablen Selbstkosten zum Erls ergibt den Deckungsbeitrag.

Die variablen Selbstkosten entsprechen der kurzfristigen Preisuntergrenze, das heisst
kurzfristig kann eine Unternehmung zu diesem Preis verkaufen.

Der restliche Teil der gesamten Gemeinkosten, die fixen Kosten, werden en bloc vom
Deckungsbeitrag in Abzug gebracht; das Ergebnis ist der Betriebsgewinn.


Nutzschwelle Die Nutzschwelle zeigt an, wieviel Stck oder wieviel Umsatz erreicht werden muss, um
weder Verlust noch Gewinn zu erzielen (langfristige Preisuntergrenze).


Teilkostenrechnungssysteme
Grenzplankostenrechnung (Direct Costing / Teilkostenrechnung)
Deckungsbeitragsrechnung

Bedeutung der Grenzkostenrechnung
Kostenkontrolle
Wahl der Fertigungsverfahren
Bestimmung der Preisuntergrenze und des Preises fr Zusatzauftrge
Gewinnoptimierung durch Bestimmung des gewinngnstigsten Sortiments
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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 52 von 108 Datum: 30.01.02

Begriffe der Teilkostenrechnung
Grundstzlich:
Spaltung der Gemeinkosten in fixe und variable Bestandteile. Zu den
Teilkostenrechnungssystemen gehren die Grenzkostenrechnung und die
Deckungsbeitragsrechnung. Anstelle von Teilkosten werden of auch die Namen variable
Kosten oder Einzelkosten verwendet.

Beschftigungsgrad:
Verhltnis einer gedachten zu einer effektiven Leistung.
Beispiel: SOLL = 500 Paar Schuhe; IST = 600 Paar Schuhe

IST 600
BG = ------------------ x 100 = 120%
SOLL 500



Fixe Kosten:
Fixe Kosten sind die von der Beschftigung unabhngigen Kosten.
Absolute Fixkosten; Relative oder sprungfixe Kosten (entstehen bei einer Vollauslastung der
Normalkapazitt)

Variable Kosten:
Variable Kosten sind von der Beschftigung abhngig.


Kostenstellenrechnung
Teilung der Kosten in Einzel- und Gemeinkosten; die Einzelkosten sind variable Kosten und
sind direkt den Trgern zu belasten. Die Gemeinkosten sind in fixe und variable Bestandteile
aufzulsen.
Kostenauflsung mit Vergangenheitswerten (IST-Kosten).
Kostenauflsung mit Grenzkosten (Normalkosten).
Verwendung des Anteils der variablen Kosten an den Gesamtkosten fr die Berechnung
fixer und variabler Bestandteile.


Kostentrgerrechnung

Kostentrgererfolgsrechnung
Ergebnis = Deckungsbeitrag; der Deckungsbeitrag ist die Differenz zwischen
Nettoverkaufserls und variablen Selbstkosten.

Grenzkostenkalkulation
Ergebnis = Variable Selbstkosten oder kurzfristige Preisuntergrenze


Fixkostendeckungsrechnung

Einstufige Fixkostendeckungsrechnung
Der gesamte Fixkostenblock wird in einem Betrag vom gesamten Deckungsbeitrag in
Abzug gebracht.

Mehrstufige Fixkostendeckungsrechnung
Unterscheidung der Fixkosten in: Artikelfixe Kosten; Artikelgruppenfixe Kosten;
Kostenstellenfixe Kosten; Bereichsfixe Kosten; Unternehmensfixe Kosten
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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 53 von 108 Datum: 30.01.02



Kostenartenrechnung (was ?)

Ermittlung der Kosten pro Kostenart als Grundlage der Kostenstellenrechnung, der
Kostentrgerrechnung und der Kalkulation.
Gegenberstellung von Buchhaltungsaufwand und betrieblichen Kosten der
Feststellung der Bewertungsdifferenzen zwischen beiden Rechnungssystemen.


Aufwand gem. FiBu Sachliche oder Kosten gem. BeBu
extern zeitliche intern
verndert (stille Res.) Abgrenzungen tatschliche Werte




Stille Reserven gebildet => minus rechnen

Stille Reserven aufgelst => plus rechnen



Bilanz: Aktiven zu klein,
FK zu gross,
EK zu klein.

ER: Aufwand zu gross,
Ertrag zu klein,
Gewinn zu klein.



Zeitliche Abgrenzungen (unterschiedliche Zeitdauer)

Bedingt durch die Kurzfristigkeit der Betriebsabrechnung mssen z.B.
Versicherungsprmien (Jahresprmie), Mieten, Abschreibungen, Lhne (Vorschsse,
berstunden, 13. Monatslohn) und Lagervernderungen oftmals von den 12 Monaten auf
die BAB-Periode hinunter abgegrenzt werden.

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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 54 von 108 Datum: 30.01.02

Sachliche Abgrenzungen (unterschiedlicher Bewertungsmassstab)

Rechnungszweck der FiBu unterscheidet sich von dem der BeBu.
Bewertung in der FiBu ist durch rechtliche, steuerliche und unternehmungspolitische
Gesichtspunkte beeinflusst.

Abschreibungen: FiBu: Abschreibungen nach steuerlichen Aspekten be-
rechnet (zu viel abgeschrieben um Gewinn zu ver-
kleinern).
BeBu: Effektiver Wertverzehr muss in den kalkulatori-
schen Abschreibungen berechnet werden.
=> Sachliche Abgrenzung - 6

Kapitalzinsen: FiBu: Enthlt oft nur die Fremdzinsen
BeBu: Kalkulatorischen Zins berechnen welcher auf dem
betriebsnotwendigen Kapital berechnet wird.
=> Sachliche Abgrenzung + 8

Betriebsnotwendiges Kapital
Betriebsnotwendiges Vermgen.
Investiertes Kapital in die betriebliche Leistung.

Berechnung:

Total Aktiven gem. FiBu
+ stille Reserven auf Mobilien, Maschinen, Waren
---------------------------------------------------------------------------
= tatschliches Unternehmungsvermgen
- nicht betriebsnotwendiges Vermgen
(Vermgensteile aus Bilanz, Aktivseite, herauszie-
hen, die nichts mit dem Betrieb zu tun haben, z.B.
weit entfernte Beteiligungen)
----------------------------------------------------------------------------
= betriebsnotwendiges Vermgen
- Abzugskapital
(Kreditoren + Vorauszahlungen von Kunden)
----------------------------------------------------------------------------
= betriebsnotwendiges Kapital
===========================================

hiervon

Kalkulatorischer Zinssatz
Berechneter, interner Zinssatz = marktblicher Zinssatz fr
langfristige Obligationen PLUS Risikozuschlag (in der
SAirGroup plus 25%)


Materialaufwand: In der FiBu zu gross (inkl. stille Reserven)

Wagniskosten: Debitoren- und Whrungsrisiken

Unternehmerlohn: Einzel- und Personengesellschaften:
FiBu: Unternehmerlohn wird durch den Gewinn abgegol-
ten. Dadurch entsteht kein Aufwand.
BeBu: Kalkulatorischer Unternehmerlohn (fiktives Gehalt)
muss bercksichtigt werden.
=> Sachliche Abgrenzung + 10
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 55 von 108 Datum: 30.01.02


Kosten Kosten sind der zeitlich und sachlich abgegrenzte Aufwand der FiBu !

Neutraler Aufwand wird in der Kostenartenrechnung NICHT miteinbezogen (denn es
handelt sich um eine rein betriebliche Abrechnung).
Sie werden als sachliche Abgrenzungen ausgeschieden (= Null Kosten).


Einzelkosten (Primrkosten):

Direkte Kosten: Material (aufgrund der Materialbezugsscheine)
Lhne (aufgrund der Tagesrapporte der Arbeiter)
Sondereinzelkosten: Arbeiten Dritter, die direkt zugeordnet werden knnen.

Einzelmaterial EM (Einzelkosten)
Material, das den einzelnen Produkten direkt zugerechnet werden kann.

Einzellhne EL (Einzelkosten)
Falls sie direkt dem Produkt zugeordnet werden knnen; z.B. Fertigungslhne der Arbeiter.


Gemeinkosten (Sekundrkosten):

Indirekte Kosten: Umlage der Gemeinkosten ber die Kostenstellen

Gemeinkostenmaterial / briges Material (Gemeinkosten)
Material dessen Verbrauch nicht fr jedes einzelne Produkt erfasst wird (Hilfsmaterial,
Schmiermittel, Betriebsstoffe, Bromaterial)

Gemeinkostenlhne / brige Lhne und Gehlter (Gemeinkosten)
Gehlter der z.B. Broangestellten sowie der Kostenstellenleiter, Mietzinsen, Zinsen,
Abschreibungen, Sonstiges




Kostenstellenrechnung (wo sind die GK angefallen ?)

KST sind entweder rumlich-organisatorische Stellen (Abteilungen), oder rein
abrechnungstechnische Kostenbezirke (Gebude, Heizung) auf die sich die anfallenden
Gemeinkosten gemss ihrer Verursachung verteilen lassen..

Die zwei Aufgaben der Kostenstellenrechnung:

1. berwachung der Kostenentwicklung in den einzelnen Abteilungen mit event.
Massnahmen zur Verbesserung der Wirtschaftlichkeit (verantwortlicher KST-Leiter).

2. Je Hauptkostenstelle wird ein Kostensatz fr die Umlage der GK auf die Kostentrger
ermittelt. Bestimmung der Gemeinkostenzuschlagsstze.
Diese Kostenstze werden auch fr die Einzelkalkulation bentigt:



MGK x 100
Kostensatz MGK = --------------------------- = 50 %
Einzelmaterialkosten
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 56 von 108 Datum: 30.01.02


FKG x 100
Kostensatz FGK = ---------------------------- = 300 % *
Einzellohnkosten



VVGK x 100
Kostensatz VVGK = ------------------------- = 20 %
Herstellkosten



* Oft wird der Kostensatz fr die FGK in Fr. je Fertigungsstunde anstatt in % der
Einzellohnsumme angegeben.


Vorkostenstellen
KST auf denen Gemeinkosten gesammelt werden, die nicht direkt in Beziehung zu den
hergestellten Produkten stehen (z.B. Gebudekosten) und in der Regel fr den ganzen
Betrieb anfallen. Diese werden dann auf diejenigen Hauptkostenstellen umgelegt, welche die
Leistung empfangen.

Beispiele: Gebude, Energiezentrale (Kraftwerk), Tankanlagen, etc.


Hilfskostenstellen
KST auf denen Gemeinkosten gesammelt werden, die durch sog. innerbetriebliche
Dienstleistungsbetriebe fr andere Kostenstellen erbracht werden. Diese werden dann auf
diejenigen Hauptkostenstellen umgelegt, welche die Leistung empfangen.

Beispiele: Reparaturwerkstatt, Werkzeugmacherei, Labors, Forschung und
Entwicklung, Sanitt. ==> outsourcing gefhrdet


Hauptkostenstellen
KST auf denen Gemeinkosten gesammelt werden, die in direkter Beziehung zu den
hergestellten Produkten stehen und anschl.auf die Produkte (Kostentrger) umgelegt
werden. Eigentliche Betriebsleistung. Auf den Hauptkostenstellen befinden sich nach
abgeschlossener Umlage auch alle Kosten der Vor- und Hilfskostenstellen !

Beispiele: Materialstellen (Lagerzins, Lagerkosten, Personalkosten Lager),
Fertigungsstellen (Dreherei, Frserei, Montage),
Verwaltungs- und Vertriebsstellen (Direktion, Buchhaltung, Verkauf,
Spedition).


Material-Gemeinkosten MGK
Total aller der Kostenstelle Material angerechneten Gemeinkosten.

Fertigungs-Gemeinkosten FGK
Total aller der Kostenstelle Fertigung belasteten Gemeinkosten.

Verwaltungs- und Vertriebs-Gemeinkosten VVGK
Total der in der KST VVKG gesammelten Gemeinkosten. (Direktion, Personalwesen,
Buchhaltung, Verkauf)
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Kostentrgerrechnung (wofr sind die GK angefallen ?)

Kostentrger ist das erstellte Produkt bzw. die Dienstleistung. Hauptaufgabe der
Kostentrgerrechnung ist es, die SK und den Gewinn JE PRODUKT auszuweisen.

Die Verrechnung der Kosten auf die Kostentrger und die Ermittlung des Gewinnes erfolgt in
der Regel gem. folgendem Kalkulationsschema:

Einzelmaterial EM Einzellhne EL
+ MGK + FGK
----------------------------------- ------------------------------------
= Materialkosten MK = Fertigungskosten FK



HK Produktion Herstellkosten Produktion HK Produktion

+ Bestandesabnahmen

- Bestandeszunahmen

--------------------------------------------------------------
HK Verkauf = Herstellkosten Verkauf HK Verkauf
+ VVGK
--------------------------------
= Selbstkosten SK
+ Betriebsgewinn
--------------------------------
= Nettoerls NERL (= Umsatz = WaErtrag)


Bestandsvernderungen (siehe oben)

Abnahme muss dazugezhlt werden, da vom Lager genommen wurde (mehr verkauft als
produziert).
Zunahme muss wieder abgezogen werden, da weniger verkauft wurde als produziert wurde.






Gewinnschwelle (Break-Even-Point; Nutzschwelle)


Begriff Die Gewinnschwelle ist diejenige Umsatzhhe, bei der weder Gewinn noch Verlust entsteht.

Am Break-Even-Point gilt folglich:

RG = 0

SK = NErl.

BG = GK
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Absolut fixe Kosten
Sind immer gleich hoch, unabhngig vom erzielten Umsatz. (Miete, Abschreibungen, Zinsen,
Gehlter; d.h. vor allem die Gemeinkosten , die in den meisten Schulbeispielen eher fix sind
und dort einander oft gleichgesetzt sind)

Sprungfixe Kosten
Sind fixe Kosten die, einer Treppe gleich, nach oben oder unten gehen. (z.B. Miete eines
zweiten Sonnenschirmes beim Glac-Stand, oder Einstellung zustzlicher Mitarbeiter bei
berschreitung einer gewissen Umsatzhhe, was Kostensprnge zur Folge hat)

Variable Kosten
Sind jene Kosten, die stckzahlabhngig, also umsatzabhngig, sind. Sie verndern sich mit
der Hhe des Umsatzes. Wird ein Stck produziert, fllt eine variable Einheit an. Werden
100 Stcke hergestellt, fallen 100 variable Einheiten an. (Einzelmaterialverbrauch EM,
Einzellhne EL, Warenaufwand; d.h. vor allem die Einzelkosten)

Variable Kosten knnen sich proportional, progressiv (berproportional) oder degressiv
(unterproportional) zur Menge verhalten. In Schulbeispielen wird in der Regel angenommen,
die Kostenvernderung erfolge proportional zur Umsatzschwankung.

Degressive Kosten z.B. Mengenrabatte;
progressive Kosten z.B. Schichtzuschlge bei berzeitarbeit.

Die variablen Kosten ndern sich nur, wenn der Beschftigungsgrad sich ndert!


Vollkosten
Vollkosten ist die Kalkulationsmethode, bei der alle anfallenden Kosten (die vollen Kosten)
mit eingerechnet werden.

Deckungsbeitrag / Bruttogewinn
Differenz aus NErl. und variablen Kosten (Est.). Er heisst so, weil er zur Deckung der fixen
Kosten und (nach Erreichen der Nutzschwelle) des Reingewinnes dient.


Betriebserfolg

NErl. (Umsatz; WaErtrag)
variable Kosten (Einzelkosten; Teilkosten; Grenzkosten; direkte Kosten; ...)
------------------------
= DB I
fixe Kosten (Gemeinkosten; indirekte Kosten; brige Kosten; ...)
------------------------
= Betriebserfolg (Reingewinn)
==============



Stckbetrachtung Gesamtbetrachtung

Nettoerls Fixkosten (GK)
- Einstand (variable Kosten) + Reingewinn
----------------------------------------- ---------------------------------------------------
= Deckungsbeitrag je Stck = Deckungsbeitrag total

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Mengenmssige Nutzschwelle (Nutzschwellenmenge)


Total fixe Kosten Total Gemeinkosten
NS Menge = -------------------------------- = ----------------------------------------- = Stk.
DB je Stck in Fr. NErl. pro Stk - Est. pro Stk.


oder

BG Total Deckungsbeitrag Total
NS Menge = ----------------- = ------------------------------------- = Stk.
BG pro Stk. Deckungsbeitrag pro Stk.




Wertmssige Nutzschwelle (Nutzschwellenumsatz)

Fixkosten x 100
NS Umsatz = -------------------------------------------- = Fr.
DB in % des Nettoerlses

oder


NS Umsatz = NS Menge x NErl. pro Stck = Fr.




Nutzschwelleneinstand

NS Einstand = NS Menge x Est.




Mengenmssiger Mindestumsatz

Fixkosten + Reingewinn oder gewnschter Gewinn
Mindestumsatz in Stk. = -------------------------------------------------------------------------- = Stk.
DB je Stck in Fr.



Wertmssiger Mindestumsatz

(Fixe Kosten + Reingewinn) x 100
Mindestumsatz in Fr. = ----------------------------------------------------- = Fr.
DB in % des Nettoerlses

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Deckungsgrad (DB in % des Nettoerlses)

DB pro Stk. x 100
Deckungsgrad = ------------------------------------ = %
NErl. pro Stk.


Der Deckungsgrad wird fr Entscheide verwendet, ob z.B. ein Produkt aus dem Sortiment
gestrichen werden soll. Dasjenige mit dem kleinsten Deckungsgrad wird gestrichen.




Graphische Darstellung der Nutzschwelle

































Die variablen Selbstkosten entsprechen der kurzfristigen Preisuntergrenze, das heisst
kurzfristig kann eine Unternehmung zu diesem Preis verkaufen.




Kosten; Erlse
NS Umsatz
NS Menge Produktionsmenge
Variable Kosten
Selbstkosten
Erls
Fixe Kosten
Deckungsbeitrag
Variable Kosten =
Erls - DB
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Deckungsbeitragsrechnung

Deckungsbeitrag
Ein positiver Deckungsbeitrag bedeutet nicht, dass Gewinn erzielt wurde und auch nicht,
dass die fixen Kosten voll abgedeckt werden konnten.
Ein positiver DB bedeutet nur, dass der Erls die variablen Kosten bersteigt.

Nur die Zahl Deckungsbeitrag je Engpasseinheit gibt Auskunft ber das gewinngnstigste
Produktionsprogramm bei Enpasssituationen (berbeschfitigung).

Zweck
Die Deckungsbeitragsrechnung eignet sich besonders:
- zur Entscheidung ber die Annahme eines Auftrages
zur Kalkulation der Preisuntergrenze unter Konkurrenzgesichtspunkten
zur Entscheidung ber eine Programmbereinigung
zur Auswahl von Halbfabrikaten, die fremd bezogen werden sollen, wenn die Kapazitten
voll ausgelastet sind.

Die DB Rechnung eignet sich nicht zur Ermittlung der Selbstkosten je Einheit bei
Unterbeschftigung.


Vollkostenrechnung
Die Vollkostenrechnung hat folgende Fehler:
- die unterstellte Proportionalitt zwischen Einzel- und Gemeinkosten ist nicht gegeben
eine verursachungsgerechte Zuordnung der Gemeinkosten auf die Kostentrger ist nicht
mglich.

Kalkulation (Zuschlagskalkulation bottom up und top down)

Kalkulation
- Erfassung des laufenden Geschftsverkehrs
- Grundlage fr die Festlegung der Verkaufspreise
- Wird fr eine bestimmte Anzahl (definierte Leistungsmenge) erstellt.

Die 3 Kalkulations-Arten:
1. Divisionskalkulation
Verwendet im Einproduktbetrieb.

2. quivalenzziffernkalkulation
Verfeinerte Divisionskalkulation fr Betriebe mit gleichartigen Produkten.

3. Zuschlagskalkulation
In Betrieben mit gemischten Produkten; Ableitung aus der
Kostentrgerrechnung.


Die 2 Kalkulations-Systeme:

1.Vorkalkulation:
Vorausschauende Ermittlung der mutmasslichen Kosten pro Leistungseinheit

2. Nachkalkulation:
Nachtrgliche Ermittlung der Kosten der bereits fertiggestellten Produkte.
Kontrolle der Vorkalkulation
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Zuschlagskalkulation
In der Zuschlagskalkulation werden die Gemeinkosten den Einzelkosten mit Hilfe von
Zurechnungsgrssen (Schlssel) zugeschlagen.


Einzelmaterial EM (Einzelkosten) 100 %
+ Materialgemeinkosten MGK 50 % (aus der Gesamtkalkulation)
-------------------------------------------------------------------------------
= Materialkosten MK 150 %


Einzellhne EL (Einzelkosten) 100 %
+Fertigungsgemeinkosten FGK 300 % (aus der Gesamtkalkulation)
-------------------------------------------------------------------------------
= Fertigungskosten FK 400 %



Herstellkosten Produktion (= MK + FK)
+ Bestandesabnahmen
- Bestandeszunahmen
------------------------------------------------------------------------------
= Herstellkosten Verkauf 100 %
+ Verwaltungs- und Vertriebsge.ko. 20 % (aus der Gesamtkalkulation)
-------------------------------------------------------------------------------
= Selbstkosten 120 %
+ Nettogewinnzuschlag
-------------------------------------------------------------------------------
= Nettoverkaufspreis
+ Skonti / Rabatte
-------------------------------------------------------------------------------
= Brutto-Verkaufspreis (Offertpreis)
=============================================


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Kalkulation im Handelsbetrieb





Einzelkosten Lassen sich fr jeden Artikel einzeln erfassen (direkte Kosten)

Gemeinkosten Lhne, Gehlter, Raumaufwand, Abschreibungen, Zinsen, briger Geschftsaufwand;
nur gesamthaft und nicht fr das einzelne Produkt ermittelbar (indirekte Kosten)


Gesamtkalkulation Erfasst die gesamten betrieblichen Kosten, also jene fr die Gesamtheit der erstellten
Produkte und/oder Leistungen und liefert die Zuschlagsstze fr die Einzelkalkulation.

Einzelkalkulation Erfasst nur die Kosten fr ein bestimmtes Produkt bzw. Leistung. Hier werden die
Zuschlagsstze aus der Gesamtkalkulation zur Bestimmung der Selbstkosten und des
Nettoerlses fr das einzelne Produkt angewandt.


Gesamtkalkulation Zuschlagstze Einzelkalkulation
Einstandswert Fr. 100000 100% Fr. 100
+ Gemeinkosten + Fr. 100000 + 100 % + Fr. 100
= Selbstkosten = Fr. 200000 = 200 % 100 % = Fr. 200
+ Reingewinn + Fr. 20000 + 10 % + Fr. 20
= Nettoerls = Fr. 220000 = 110 % = Fr. 220

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Zuschlagsstze

Bruttogewinnmarge (Handelsmarge) = BG in % des NErl. = BG x 100 : NErl. (Saldo WaErtrag)

Bruttogewinnzuschlag = BG in % des Est. = BG x 100 : Est. (Saldo WaAufwand)

Gemeinkostenzuschlag GKZ = GK in % des Est. = GK x 100 : Est.

Reingewinnzuschlag RGZ = RG in % der SK = RG x 100 : SK



Mittels BGZ direkt vom Est zum NErl.

Est. Fr. ... 100 % (Saldo des Kontos WaAufwand)
+ BG Fr. ... 120 % (BGZ BruttoGewinnZuschlag)
------------------------------
= NErl. Fr. ... 220 % (Saldo des Kontos WarenErtrag)
=================



Zusammenfassendes Kalkulationsschema des Warenhandels

BKAP 100 % (Einkaufskalkulation)
- Rabatt 20
= NKAP 80 100
- Skonto 2
= NBAP 98
+ BezKost
= Est. 100 % 100 Est.
+ GK 50
= SK 150 100 GK + RG = BG 80 BGZ
+ RG 20
= NErl. 100 120 180 NErl.
+ VerkSoKo 16
= NBVP 116 98
+ Skonto 2
= NKVP 90 100
+ Rabatt 10
= BKVP 100 % (Verkaufskalkulation)



Betriebserfolg

NErl. (Umsatz; WaErtrag)
variable Kosten (Einzelkosten; Teilkosten; Grenzkosten; direkte Kosten; ...)
------------------------
= DB I
fixe Kosten (Gemeinkosten; indirekte Kosten; brige Kosten; ...)
------------------------
= Betriebserfolg (Reingewinn)
==============




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Finanzierung

Bilanz- und Erfolgsanalyse (Kennzahlen)


Hauptzweck
Der Geschftsfhrung ein Mittel und damit Informationen zu geben, das es ihr erlaubt:
- kurz- und mittelfristig zu planen
- den Geschftsverlauf zu kontrollieren
- das Unternehmen zu steuern

Weitere Grnde
Kreditprfung durch eine Bank
Kauf oder Verkauf einer Unternehmung
Unternehmungszusammenschlsse
Bewertung der Aktien einer Unternehmung
Abschlussprfung durch die Revisionsstelle
interne Analysen durch das Management


Voraussetzungen
Ordnungsmssigkeit. Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang) gemss OR
662 ff.

Vorgehen
1. a) Gliederung der Bilanz und Erfolgsrechnung nach Kfer oder KMU
Bilanz: Aktiven nach Flssigkeit, Passiven nach Flligkeit
ER: am besten in Staffelform
1. b) Verrechnung von Wertberichtigungskonten mit den entsprechenden
Konten (Debitoren - Delkredere; Maschinen - WB Maschinen, ...)
2. Bereinigung der externen Werte um die stillen Reserven, sofern bekannt.
3. Beurteilung durch Analysen, Kennzahlen, etc. sowie Interpretation derselben.
4. Auswertung der Analyse fr knftige Bilanzpolitik, Finanz- und
Liquidittspolitik.

Bewertungen
Kaufmnnische Buchwerte, Hchstbewertungsvorschriften (OR 665 ff.), was bedeutet,
dass die Aktiven nicht hher als zum im Gesetzt erwhnten Wert in
die Bilanz eingesetzt werden drfen.

Steuerliche Mindestbewertungsvorschriften, da bermssige
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Rckstellungen
nicht zugelassen werden. Steuerbilanz wird ausserhalb der
Buchhaltung oder auf einem steueramtlichen Formular
erstellt.

Betriebswirtschaftliche
Werte, die wir als objektiv oder tatschlich betrachten
knnen. Diese effektiven Werte finden ihren Niederschlag
auch in der Kostenrechnung und der Kalkulation.

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Stille Reserven
Teil des Eigenkapitales. Gewinnrckbehalte. Zurckbehaltung eines Teiles des
Jahresgewinnes. Nur die Revisionsstelle hat davon Kenntnis (OR 669 /4)

Die Differenz zwischen dem in der externen Bilanz ausgewiesenen und dem effektiven
Eigenkapital gemss interner Bilanz nennt man stille Reserven.

Durch die Bildung von stillen Reserven werden in der externen Erfolgsrechnung der
Aufwand zu hoch und der Gewinn zu tief ausgewiesen.

Durch die Auslsung von stillen Reserven werden in der externen Erfolgsrechnung der
Aufwand zu tief und der Gewinn zu hoch ausgewiesen.

Die Bestnde an stillen Reserven wirken sich auf die Bilanzen aus (Zeitpunktbetrachtungen,
statische Rechnungen).

Die Vernderungen an stillen Reserven (Auflsung oder Bildung) wirken sich auf die
Erfolgs- sowie die Mittelflussrechnung aus (Zeitraumbetrachtungen, dynamische
Rechnungen).





Offene Reserven
Erfolgsrechnung / gesetzliche Reserven
Selbstfinanzierung, laut OR 671 vorgeschrieben. Teil des EK.

Besitzwechsel Wechsel, den wir zur Zahlung erhalten. Zahlungsversprechen unseres Schuldners.
Wertpapier, das bei Verfall eingelst oder frher bei der Bank diskontiert werden kann.

Disagio Wertberichtigung auf eine Obligationenanleihe, die unter pari (unter 100%) ausgegeben
wurde. Die Obligationenschuld finden wir zu 100% in den Passiven, das Disagio als
Wertberichtigung als Minus-Passiv-Posten dazugestellt.

Schuldwechsel Wechsel, die wir zur Zahlung ausgestellt haben. Am Verfalltage des Wechsels wird unser
Bankkonto belastet. Zahlungsversprechen von uns an unseren Glubiger.

Abschreibungsbewertungen
Wertberichtigungskonti. Hier wird der Wert von Konten des Anlagevermgens berichtigt.
Kumulierte Abschreibungen.




Beurteilung von Bilanz und Erfolgsrechnung

Kennzahlen

Formelsammlung fr die Bilanz- und Erfolgsanalyse

Siehe Anhang II

(Eine Formelsammlung wird an der Prfung abgegeben)


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Problematik Nicht-betriebswirtschaftliche, wichtige Qualitten eines Unternehmens werden mit den
gelufigen Kennzahlen nicht bercksichtigt: Betriebsklima, Mitarbeitermotivation, Ruf der
Firma, Fluktuationsrate, etc.

Kennzahlen sind nur dann vergleichbar, wenn sie immer gleich berechnet wurden
(Kontinuitt muss gewhrleistet sein!).


Finanzierung Aussenfinanzierung Kreditfinanzierung Fremdfinanzierung
Beteiligungsfinanzierung Eigenfinanzierung

Innenfinanzierung Selbstfinanzierung Eigenfinanzierung
Finanzierung aus freigesetztem Kapital
Verflssigungsfinanzierung


Eigenkapital Ein festes Verhltnis von EK zu FK lsst sich nicht definieren. Auch hier spielen Branche,
Alter, etc eine grosse Rolle. Je hher der EK-Anteil einer Unternehmung ist, desto weniger
knnen negative Markteinflsse oder betriebliche Rckschlge die Existenz der
Unternehmung gefhrden.


Liquiditt Atmung fr das Unternehmen. Folglich wichtiger als die Rentabilitt.

Statische, bilanzmssige Liquiditt: stichtagbezogene Kennzahlen aus der Bilanz, mit
historischem Wert - nicht so relevant.

Dynamische, finanzplanmssige Liquiditt, die, in die Zukunft gerichtet, die erwarteten (Bar-
)Ausgaben den erwarteten (Bar-)Einnahmen gegenberstellt. Wichtig: wie ist die Liquiditt in
den nchsten Monaten!


Rentabilitt Nahrung fr das Unternehmen. Folglich weniger wichtig als die Liquiditt.
Prozentzahl, die das Verhltnis zwischen dem Gewinn und dem eingesetzten Kapital
wiedergibt.


Bonitt Zu den Sicherheitszielen gehren auch die Erhaltung der Bonitt (Kreditwrdigkeit und
Kreditfhigkeit) sowie die Gewhrleistung der Unabhngigkeit.


Cashflow Innenfinanzierung !

Definition:
Differenz zwischen Geldzufluss und Geldabfluss aufgrund der Leistung und innerhalb einer
Zeitperiode.
Ein negativer Cashflow wird Cashloss oder Cashdrain genannt, kommt in der Praxis jedoch
nicht hufig vor.

Der Cashflow:
- Ist zuverlssiger Massstab zur Beurteilung der ERTRAGSKRAFT einer Unternehmung.
- Zeigt MITTELZUFLUSS durch wirtschaftlichen Umsatz der Unternehmung.
- Bercksichtigt auch die Vernderung an stillen Reserven.
- Stellt die wichtigste Finanzierungsquelle einer Unternehmung dar.
Zeigt, ob die Unternehmung Investitionen aus dem Umsatz zu finanzieren vermag.
Zeigt die Fhigkeit der Unternehmung, Schulden zurckzahlen und Gewinne ausschtten
zu knnen.
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Direkte Methode:

Liquidittswirksame (Waren-)Ertrge
- Liquidittswirksame Aufwnde (Waren-, Personal-, briger Aufwand)
----------------------------------------------------------------------------------------------
= Cash Flow
=====================================================


Indirekte Methode (falls nur externe Zahlen vorliegen):

Unternehmungserfolg (Reingewinn)
+ Bildung stiller Reserven
- Auflsung stiller Reserven
+ Erhhung der Rckstellungen
- Auflsung der Rckstellungen
+ Abschreibungen (liquidittsunwirksamer Aufwand)
----------------------------------------------------------------------
= Cash Flow des Unternehmens
+ neutrale Aufwnde
- neutrale Ertrge
---------------------------------------------------------------------
= Cash Flow des Betriebes
=======================================


Praxis Formel fr den Cashflow:

Reingewinn (bzw. Verlust)
+ Abschreibungen (nach indirekter Methode)
+ Aufwand fr Rckstellungen
---------------------------------------------------------------
= Cashflow Nettoumlaufvermgen NUV
====================================
- Debitorenzunahme
+ Vorratsabnahme
- Kreditorenabnahme
---------------------------------------------------------------
= Cashflow Liquide Mittel
====================================



Die gngigsten Cashflow-Kennzahlen


1. Schritt:
Effektivverschuldung

Fremdkapital
- Liquide Mittel
- kurzfristige Forderungen
-----------------------------------
= Effektivverschuldung
====================
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2. Schritt:
Verschuldungsfaktor
Zeigt auf, wie oft wir einen Cash Flow erarbeiten mssen, um unsere effektiven Schulden
tilgen zu knnen.

Effektivverschuldung
Verschuldungsfaktor = -------------------------------------- = sollte > 4 sein
Cash Flow


Kennzahlen zu Debitoren und Kreditoren


Umsatz (= Nettoerls = WaErtrag) (ohne Bargeschfte)
Umschlagshufigkeit = ------------------------------------------------------------------------------
durchschnittlicher Bestand (= {AB + EB} : 2)



360
Zahlungsziel = ---------------------------------------- = Anzahl Tage (Zahlungsziel)
Umschlagshufigkeit


Zeigt an, wie lange es durchschnittlich dauert, bis unsere Debitoren bzw. Kreditoren bezahlen.









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Mittelflussrechnung (Fonds NUV, Fonds Geld)



Definition Mittelflussrechnung, auch Kapitalflussrechnung genannt, ist nach der Bilanz und der
Erfolgsrechnung die 3. Jahresrechnung. Sie ist wie die Erfolgsrechnung eine dynamische
Rechnung (Zeitraumrechnung).

Zweck Die Mittelflussrechnung schliesst die Informationslcken von Bilanz und Erfolgsrechnung,
indem sie Aufschluss gibt ber

die Liquidittsentwicklung
die Investierungsvorgnge sowie
die Finanzierungsmassnahmen

innerhalb vergangener oder knftiger Geschftsperioden.


Vorschriften Gemss OR ist die MFR nicht vorgeschrieben, gemss internationaler Rechnungslegungs-
Standards jedoch schon.


Fonds Fonds = Mittelgesamtheiten; buchhalterische logische Einheit, bestehend aus verschiedenen
Konten.

Fonds Geld = Kasse + Post + Bank

Fonds Liquide Mittel = Kasse + Post + Bank + Wertschriften

Fonds NUV = Net Working Capital NWC = Umlaufvermgen kurzfristiges Fremdkapital



Fondswirksame Geschftsflle ( = liquidittswirksame Geschftsflle)

Buchungen, welche die Hhe des Fonds verndern, werden fondswirksame bzw.
liquidittswirksame Geschftsflle genannt.

Alle Buchungen, die einerseits auf einem Konto des Fonds und anderseits auf einem Konto
ausserhalb des Fonds verbucht werden.


Fondsunwirksame Geschftsflle ( = liquidittsunwirksame Geschftsflle)

Buchungen, welche die Hohe des Fonds nicht verndern, heissen fondsunwirksame bzw.
liquidittsunwirksame Geschftsflle.

a) Bewegungen rein innerhalb des Fonds
b) Bewegungen rein ausserhalb des Fonds


Geldflussrechnungen
Geldflussrechnungen sind Mittelflussrechnungen zum Fonds Geld, das heisst bersichten
ber die Einnahmen und Ausgaben einer Periode. Mittelflussrechnungen zum Fonds liquide
Mittel werden in der Regel auch Geldflussrechnungen genannt.

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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 71 von 108 Datum: 30.01.02


Die 3 Ursachen fr Einnahmen (Einnahmen sind Fondserhhungen)

Innenfinanzierung (Cashflow)
Geldeingnge wegen erfolgswirksamer Geschftsflle, zum Beispiel:
Zahlungen von Kunden fr gelieferte Waren;
Zinszahlungen von Kreditnehmern.

Aussenfinanzierung
Geldeingnge wegen Aufnahme von langfristigem Kapital, zum Beispiel:
Aufnahme von Hypotheken oder Ausgabe von Anleihen;
Aktienkapitaleerhhung.

Desinvestierung
Geldeingnge wegen Verkaufs von Anlagevermgen, zum Beispiel:
Barverkauf einer ausgedienten Maschine;
Barverkauf von Beteiligungen.

Die 3 Ursachen fr Ausgaben (Ausgaben sind Fondsabnahmen)

Innenfinanzierung (Cashflow)
Geldausgnge wegen erfolgswirksamer Geschftsflle, zum Beispiel:
Zahlungen an Lieferanten fr gelieferte Waren;
Lohnzahlungen an das Personal;
Mietzinszahlungen an Vermieter:
Zinszahlungen an Kreditgeber.

Definanzierung
Geldausgnge wegen Rckzahlung von langfristigem Kapital; zum Beispiel:
Rckzahlung von Hypotheken oder Anleihen;
Aktienkapitalherabsetzung (Rckzahlung).

Investierung
Geldausgnge wegen Kaufs von Anlagevermgen, zum Beispiel:
Barkauf einer Maschine oder eines Grundstcks;
Barkauf von Beteiligungen.

Einstufige Cashflow-Berechnung

Direkte Berechnung

Liquidittswirksamer Ertrag (z.B. WarenAufwand; Zahlungen von Kunden)
Liquidittswirksamer Aufwand (z.B. WarenErtrag; Personalaufwand; ...)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Cashflow oder Cashloss (Unternehmung)
===================================================================


Indirekte Berechnung

Betriebserfolg (Reingewinn oder Reinverlust)
+ Liquidittsunwirksamer Aufwand (z.B. Abschreibungen Immobilien
Abnahme Warenvorrat
Zunahme Kreditoren)
Liquidittsunwirksamer Ertrag (z.B. Zunahme Debitoren)
---------------------------------------------------------------------------------------------------
= Cashflow oder Cashloss (Unternehmung)
=========================================================

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Zweistufige Cashflow-Berechnung

Direkte Berechnung

Liquidittswirksamer Betriebsertrag (z.B. Zahlungen von Kunden)
Liquidittswirksamer Betriebsaufwand (z.B. Zahlungen an Lieferanten)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Betrieblicher Cashflow oder Cashloss

+ Neutraler liquidittswirksamer Ertrag
Neutraler liquidittswirksamer Aufwand
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Unternehmerischer Cashflow oder Cashloss (Unternehmung)
============================================================


Indirekte Berechnung

Betriebserfolg (kann positiv oder negativ sein !)
+ Liquidittsunwirksamer Betriebsaufwand (z.B. Abschreibungen Immobilien)
Liquidittsunwirksamer Betriebsertrag
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Betrieblicher Cashflow oder Cashloss

+/- Neutraler Erfolg (kann positiv oder negativ sein !)
+ Neutraler liquidittsunwirksamer Aufwand
Neutraler liquidittsunwirksamer Ertrag
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Unternehmerischer Cashflow oder Cashloss (Unternehmung)
==============================================================


Neutraler Bereich

Betriebsfremd
Betriebsfremde Aufwnde und Ertrge sind wiederkehrend, aber nicht betriebstypisch, zum
Beispiel:
Ertrge aus nicht betriebsnotwendigen Beteiligungen oder Liegenschaften.

Ausserordentlich
Ausserordentliche Aufwnde und Ertrge sind nicht wiederkehrend, zum Beispiel:
Verkauf von Landreserven mit Gewinn oder Verlust;
periodenfremde Auflsung nicht bentigter Rckstellungen;
Erdbebenschaden.



Cashloss Reinverlust und Cashloss sind nicht dasselbe: Ein Reinverlust ist die umsatzbedingte
Abnahme des Reinvermgens (Eigenkapitals), ein Cashloss die umsatzbedingte Abnahme
der Liquiditt (Kasse, Post, Bank).

Ein Cashloss kommt in der Praxis seltener vor als ein Reinverlust.

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Im Beispiel ergibt sich ein Cashloss, ohne dass gleichzeitig ein Reinverlust vorhanden ist.
Es ist umgekehrt auch mglich, dass bei einem vorhandenen Reinverlust ein Cashflow
resultiert. Ein Reinverlust ist also weder notwendig noch hinreichend fr das
Zustandekommen eines Cashloss.


Cashflow Der Cashflow ist die aus dem Umsatz erzielte Liquiditt. Er stellt die wichtigste
Finanzierungsquelle einer Unternehmung dar und ist deshalb eine unerlssliche Grsse bei
der Beurteilung des finanzwirtschaftlichen Potenzials einer Unternehmung.

Der Cashflow vermittelt Informationen ber die Fhigkeit der Unternehmung
Investitionen aus dem Umsatz zu finanzieren (ohne Aufnahme von Fremd- oder
Eigenkapital bei dritten oder Teilhabern)=
- Schulden zurckzuzahlen
Gewinne auszuschtten.

Liquiditt
Der Cashflow ist der berschuss der umsatzbedingten Einnahmen ber die
umsatzbedingten Ausgaben. Der Cashflow misst mit anderen Worten den Liquidittszufluss
aus der Umsatzttigkeit. Auf kurze Sicht ist der Cashflow deshalb eine Liquidittskennzahl.

Ertragskraft
Da aus dem Cashflow die knftigen Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen ohne Aufnahme
von verzinslichem Fremdkapital und ohne Aufnahme von gewinnberechtigtem Eigenkapital
finanziert werden knnen, steigt bei zunehmendem Cashflow mittelfristig das
Ertragspotenzial der Unternehmung.




Unterschiede Mittelflussrechnungen zum Fonds NUV bzw. Fonds Geld

Bei der Darstellung der Investierungsvorgnge und der Finanzierungsmassnahmen sind
zwischen dem Fonds NUV und dem Fonds Geld keine wesentlichen Unterschiede
vorhanden.

Der Fonds NUV stellt hingegen keinen sinnvollen, krzerfristig relevanten Liquidittsindikator
dar, sondern allenfalls eine langfristig interessierende finanzwirtschaftliche Strukturgrsse.

Zur internen Liquidittsplanung sind einzig Geldflussrechnungen zweckmssig.

Heute sind Mittelflussrechnungen zum Fonds NUV noch in Geschftsberichten kleinerer und
mittlerer Unternehmungen anzutreffen.

In der neueren Literatur und in jngeren Fachempfehlungen werden Geldflussrechnungen
bevorzugt, da diese die Liquidittsentwicklung am besten wiedergeben. Der frher
verbreitete und in schweizerischen Geschftsberichten immer noch oft anzutreffende
Fondstypus NUV ist grundstzlich abzulehnen.

(aus: Urs Prochinig; Mittelflussrechnung; 4. Auflage 1999)


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Liquidittsnachweis (Fondsnachweis) zum Fonds Nettoumlaufvermgen NUV

Der Liquidittsnachweis ist eine Tatbestandsaufnahme, die zeigt, dass das NUV um XY
zugenommen hat, aber im Gegensatz zur Mittelflussrechnung nicht erklrt, worauf diese
Zunahme zurckzufhren ist.

AB SB Vernderung
Umlaufvermgen ... ... ...
Kurzfristiges Fremdkapital ... ... ...
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Nettoumlaufvermgen ... ... ...
================================================================



Liquidittsnachweis (Fondsnachweis) zum Fonds Geld bzw. Fonds Liquide Mittel

Der Liquidittsnachweis ist eine Tatbestandsaufnahme, die zeigt, dass der Fonds Liquide
Mittel um XY zugenommen hat, aber im Gegensatz zur Mittelflussrechnung nicht erklrt,
worauf diese Zunahme zurckzufhren ist.

AB SB Vernderung
Kasse, Post, Bank ... ... ...
+ Wertschriften ... ... ...
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Fonds Liquide Mittel ... ... ...
================================================================



Berechnung, Grobschema

Umsatzbedingte Einnahmen (z.B. Zahlungen von Kunden)
- Umsatzbedingte Ausgaben (z.B. Zahlungen an Lieferanten, Lhne, Miete)
------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Cashflow Umsatz-Bereich (Innenfinanzierung)

+ Desinvestitionen (z.B. Verkauf von Land)
- Investitionen (z.B. Kauf EDV-Anlage)
------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Kapitalbedarf bzw. Kapitalberschuss Investitions-Bereich

+ Aussenfinanzierung (z.B. Erhhung Aktienkapital)
- Definanzierung (z.B. Rckzahlung Darlehen)
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Vernderung der Liquiditt Finanz-Bereich (Zunahme oder Abnahme)
===========================================================

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Mittelflussrechnung

Mittelherkunft Mittelverwendung


Innenfinanzierung (Cashflow) Investierung

Reingewinn Kauf Mobiliar
Abschreibungen Kauf Immobilien


Aussenfinanzierung Definanzierung

Erhhung Hypotheken Rckzahlung Darlehen
Erhhung Aktienkapital mit Agio Dividendenzahlungen


Desinvestierung

Verkauf Mobiliar Zunahme der Liquiditt (Saldo)





Generell Mittelherkunft mit + rechnen

Mittelverwendung mit - rechnen




Schema fr die Berechnung der Investitionen und Desinvestitionen

(Geldfluss aus Investitionsttigkeit)


Falls nur der Saldo Investitionen bekannt ist: Falls Investitionen und Desinvestitionen
bekannt sind:

Investitionen Desinvestitionen
Wert 20
Investitionen (Saldo) Abschreibungen Abschreibungen
Wert 20 Wert 40

Wert 40 Wert 40

AB am 1.1.2000 AB am 1.1.2000

EB am 31.12.2000 EB am 31.12.2000

Wert 110 Wert 90 Wert 110 Wert 90

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Geldflussrechnung (Finanzplan)


A) Umsatzbereich, Geschftsbereich (Innenfinanzierung)

Betriebsgewinn (= Verkaufserls - Warenaufwand)
+ Liquidittsunwirksamer Aufwand
(Abschreibungen, Rckstellungen, Eigenmiete)
- Liquidittsunwirksamer Ertrag (Bestandeserhhungen)
-------------------------------------------------------------------------------------
= Brutto-Cashflow zum Fonds NUV Cashflow operativ

Aktiven - Zunahmen Netto Debitoren, WarenVorrte, TA
+ Abnahmen Netto Debitoren, WarenVorrte, TA

Passiven + Zunahmen Kreditoren, TP, Anzahlungen von Kunden
- Abnahmen Kreditoren, TP, Anzahlungen von Kunden
-------------------------------------------------------------------------------------
= Brutto-Cashflow zum Fonds Geld

- Dividendenausschttung (Vorsicht entweder hier oder unten!)
-------------------------------------------------------------------------------------
= Zwischentotal Netto-Cashflow zum Fonds Geld = X


B) Investitionsbereich (Aktiven, also Finanz-, Sach- und immaterielle Anlagen)

+ Desinvestitionen (Mittelherkunft)
+ Verkauf Fahrzeuge; Mobilien; Immobilien
+ Verkauf immaterielle Werte; Beteiligungen
= Y
- Investitionen (Mittelverwendung)
- Kauf Fahrzeuge; Mobilien; Immobilien
- Kauf immaterielle Werte; Beteiligungen
------------------------------------------------------------------------------------------
= Zwischentotal Kapitalbedarf bzw. -berschuss Free Cashflow
= X - Y

C) Finanzierungsbereich (Passiven, bzw. nur LFK, EK und Gewinnausschttungen) (Aussenfinanzierung)

+ Finanzierung (Mittelherkunft)
+ Erhhung Aktienkapital mit Agio
+ Aufnahme oder Erhhung Hypothek
+ Aufnahme langfristiger Darlehen

- Definanzierung (Mittelverwendung)
- Rckzahlung Hypothek
- Rckzahlung von Darlehen
- Ausschttung Dividende (Div./Bank) bei Fonds Fl.Mittel
- Zuweisung Dividende ex Gewinnverteilungsplan bei Fonds NUV
----------------------------------------------------------------------------------------
= Zwischentotal Finanzierungen

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Endtotal = Abnahme bzw. Zunahme Fonds Geld bzw. Fonds Flssige Mittel
===================================================================
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Finanzierungsformen (Leasing, Factoring)


Leasing
Leasing ist ein miethnlicher Vorgang zur Beschaffung von dauerhaften Konsum- und
Investitionsgtern, um gegen ein periodisches Entgelt die wirtschaftliche Verfgungsgewalt
zu erlagen => Gebrauchsberlassung gegen Entgelt

Recht: Gebrauchsberlassungsvertrag eigener Art.
Gesetz: Keine besondere gesetzliche Regelung!
Eigentum: Keine Eigentumsbertragung; kann aber nach Vertragsablauf zu Eigentum
fhren, wenn eine Kaufoption besteht.
Anzahlung: Keine Anzahlung; es entsteht jedoch eine Abschlussgebhr.
Laufzeit: Grundstzlich festgelegt
Kndbarkeit: Meistens NICHT gegenseitig kndbar whrend der Leasing dauer.
Raten: Konstante Raten



Leasingarten

Unterscheidung nach der Stellung des Leasinggebers

Direktes Leasing (Maintenance Leasing)
Der Hersteller oder Hndler ist Leasinggeber. Oft sind die Leasingvertrge mit
Servicevertrgen verbunden.
EDV-Anlagen; Waschmaschinen; TV-Gerte; ...

Indirektes Leasing
Eine besondere Leasinggesellschaft (Finanzgesellschaft) ist Leasinggeber. Sie kauft beim
Hersteller das vom Leasingnehmer ausgesuchte Objekt, um es an diesen zu verleasen.
Produktionsanlagen; Immobilien; Arzteinrichtungen; ...



Unterscheidung nach der Kndbarkeit bzw. Dauer des Leasingvertrages

Operating Leasing
Kurze unkndbare Grundmietzeit, anschliessend Kndigung mglich. Das Leasingobjekt
kann whrend des ersten Leasingvertrages nicht voll amortisiert werden.
EDV-Anlagen; Waschmaschinen; Fahrzeuge; ...
Oft service-intensive Objekte.
Investitions- und Eigentmerrisiko zum grossen Teil beim Leasinggeber.

Finance Leasing (Equipment Leasing)
Mittel- bis langfristige unkndbare Laufzeit, die nach der wirtschaftlichen und technischen
Nutzungsdauer festgelegt wird. Das Leasingobjekt wird whrend der Leasingdauer beinahe
oder vollstndig amortisiert.
Produktionsanlagen; EDV-Anlagen; Fahrzeuge; ...
Dauerhafte Konsumgter an Private und hochwertige Investitionsgter an Unternehmungen.
Investitions- und Eigentmerrisiko zum berwiegenden Teil beim Leasingnehmer.


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Unterscheidung nach Verwendungszweck des Leasingobjektes

Konsumgterleasing (Renting)
berlassung von dauerhaften Konsumgtern mehrheitlich an Private. Oft ist im Vertrag auch
ein Wartungs- und Reparaturdienst eingeschlossen.
Khlschrnke; Waschmaschinen; Fernsehgerte; Personenwagen; ...

Investitionsgterleasing (Immobilienleasing; Plant Leasing)
beweglich
berlassung von Maschinen und Anlagen zur Herstellung von Gtern und Erbringung von
Dienstleistungen.
Produktionsanlagen; Bro- und Ladeneinrichtungen; Werkzeuge; Maschinen; Lastwagen; ...

unbeweglich
berlassung von unbeweglichen Anlagegtern. Trotz der langen Laufzeit (bis 30 Jahre) wird
das Objekt nie voll amortisiert.
Liegenschaften; Verwaltungs- und Fabrikationsgebude; Stockwerkeigentum; ...



Unterscheidung nach Rckzahlungsumfang

Vollamortisationsvertrge
Whrend der Leasingdauer wird das Leasingobjekt vllig oder fast zu 100% amortisiert. Fr
einen allflligen Restwert hat der Leasingnehmer in der Regel eine Kaufoption.
Produktionsanlagen; Werkzeuge; Maschinen; Lastwagen; ...

Teilamortisationsvertrge
Whrend der Leasingdauer wird das Leasingobjekt nur teilweise amortisiert. Nach
Vertragsablauf kann der Leasingnehmer das Leasingobjekt
- zurckgeben
zum Restwert kaufen
zu reduziertem Satz weiter leasen.
Kopierer; Personalcomputer; ...



Sonderform: Sale and Lease-Back System

Eine Unternehmung verkauft ihre Liegenschaft(en) an eine Leasinggesellschaft und mietet
sie zurck. Durch die Desinvestition knnen die zwangsrechtlich (durch die aktienrechtlichen
Hchstbewertungsvorschriften) entstandenen stillen Reserven realisiert und liquide Mittel
beschafft werden.



Rechnungslegung von Leasinggeschften


Annuitt Die von der Leasinggesellschaften berechneten Leasingraten sind meistens Annuitten.
Dies sind monatlich oder jhrlich konstant bleibende Zahlungen, die aus zwei Teilen
bestehen:
Tilgungsanteil (Amortisationsanteil), der im Laufe der Zeit zunimmt
Zinsanteil, der im Laufe der Zeit abnimmt.

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Leasinggeber Er bilanziert das Leasingobjekt als Anlage und nimmt die ntigen Abschreibungen vor.

Leasingnehmer International bestimmen die folgenden 3 Anstze die buchhalterische Behandlung des
Leasinggeschftes beim Leasingnehmer:
rechtlicher Aspekt
wirtschaftlicher Aspekt
Wahlrecht
Das OR schreibt weder die rechtliche noch die wirtschaftliche Betrachtungsweise vor,
sondern berlsst dem Leasingnehmer das Wahlrecht. Er kann da Leasingobjekt als miet-
oder kaufhnlichen Vorgang erfassen:

Die 2 Buchungsvarianten laut OR:

Bilanzneutrale Behandlung Mietverbuchungsmethode
Keine Erfassung des Barkaufpreises
Leasingrate als Leasingaufwand erfassen.
Im Anhang ist der Gesamtbetrag der nichtbilanzierten Leasingverbindlichkeiten aufzufhren.

Buchungssatz: Leasingaufwand / Bank


Kaufhnlicher Vorgang Kreditkaufverbuchungsmethode
Barkaufpreis aktivieren auf einem speziellen Konto, z.B. Maschinen in Leasing.
Der Leasingaufwand setzt sich aus Abschreibungen + Zinsaufwand zusammen.
Achtung: Nur beim Finance Leasing, also unkndbarer Vertrag mit geringem oder keinem
Restwert oder einer Kaufoption am Ende der Leasingdauer.

Buchungsstze: Leasingverpflichtungen / Bank (Amortisationsanteil)
Zinsaufwand / Bank (Zinsanteil)
Abschreibung / Anlagen in Leasing (Abschreibung, linear)


Vorteile des Leasings als Finanzierungsalternative

Fast hundertprozentige Objekt-Fremdfinanzierung
Erleichterung der Kostenplanung
Fr kleinere und mittlere Unternehmungen of die einzige Finanzierungsalternative
Schonung der flssigen Mittel (pay as you earn; pay even if you dont earn)
Entlastung des Investitionsbudgets (Umgehung der Zustimmung bergeordneter
Instanzen)
Eindeutige Kosten- und Kalkulationsgrundlagen (hhere Kosten!)
Die Bilanzstruktur des Leasingnehmers wird nicht verndert!




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Factoring
Factoring ist die bertragung von Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen
mittels Globalzession (globale Abtretung von Forderungen) an eine Factoringgesellschaft zur
Weiterbearbeitung.
Der Factor erklrt sich vertraglich bereit, von seinem Klienten laufend offene (auch
zuknftige, noch unbestimmte) Buchforderungen zu bernehmen.

Klient = Zedent
Lieferant = Glubiger
Kunde = Schuldner
Factor = Zessionar


Die Factoringgesellschaft kann folgende Funktionen bzw. Dienste bernehmen:

Basisfunktionen:
- Fhren der Debitorenbuchhaltung
- Mahn- und Inkassowesen
- Statistische Auswertungen

Garantiefunktion:
- bernahme des Delkredererisikos im Rahmen einer vereinbarten Delkrederelimite.

Finanzierungsfunktion:
- Bevorschussung der abgetretenen Forderungen
































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Investitionsrechnung (statisch, dynamisch)

Allgemeines zur Investitionsrechnung

Fragestellung Wieviel Geld geben wir heute aus und wieviel holen wir morgen mit dieser Investition wieder
herein?

Investition Investition bedeutet jetzt Geld auszugeben, mit dem Ziel einen zuknftigen Nutzen zu
erwirtschaften.
Allen Investitionen (Sach-, Finanz- und Immateriellen Investionen) ist gemeinsam, dass
zugunsten der Erwartung von knftigen hheren Einnahmen heute auf einen kleineren,
weniger risikoreichen Nutzen verzichtet wird.

Investitionsarten
Ersatzinvestitionen Eine bestehende Anlage wird durch eine gleichartige mit
grundstzlich gleicher Kapazitt ersetzt.
Erweiterungsinvestitionen Die bestehende Kapazitt wird erweitert.
Rationalisierungsinvestitionen Kapazittsabbau; Umweltinvestitionen; Wirtschaftlichkeit und
Produktivitt werden erhht.
Grndungsinvestitionen Grndung einer Unternehmung; Erffnung einer neuen Filiale
Umstellungsinvestition Umstellung auf neue technologische Verfahren oder andere
Produkte.
Diversifikationsinvestition Das Produktionsprogramm wird erweitert, und/oder der
angestammte Geschftsbereich wird durch artfremde
Ttigkeiten zur Risikoverteilung ergnzt.
Sicherungsinvestition Sicherung des Unternehmungsfortbestandes (Forschung und
Entwicklung, Schulung, Werbung)

Relevante Daten (Merkwort IGniL)

I = Investitionssumme (Anschaffungskosten, Schulungskosten, Consulting,
Entsorgungsgebhren, Transportkosten; jedoch
OHNE den Landwert bei Bauvorhaben auf eigenem
Land !!)
G = Nutzen in Cash
1

n = Nutzungsdauer (Investition sollte nach des Produktlebenszyklus
amortisiert sein!)
i = kalkulatorische Zinsen (durch Geschftsleitung definiert)
L = Liquidationserls (mit Tabelle A abzinsen !!)



1
Den Nutzen in Cash knnen wir aufgrund einer Erfolgsrechnung (fr diese Maschine)
ermitteln:

A ER fr diese bestimmte Maschine E


Einkauf mit dieser Maschine
Personal generierter UMSATZ
Infrastruktur (Abschreibungen,
Unterhalt)
Kapital

Gewinn = G = Nutzen in Cash




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Kapitaleinsatz
Einstandspreis des Investitionsobjektes
+ Forschungs- und Entwicklungskosten
+ Projektierungskosten
+ Personal- und Umschulungskosten
+ Einbau- und Installationskosten
+ Wartungskosten bis Inbetriebnahme
+ Kosten eines allflligen Produktionsausfalles
+ Kosten fr Sekundrinvestitionen
+ Erhhung des Umlaufvermgens
------------------------------------------------------------------
= Kapitaleinsatz
======================================


Cashflow
Der Cashflow in der Investitionsrechnung unterscheidet sich insofern vom Cashflow in der
Mittelflussrechnung, als hier der Standpunkt des Investors und nicht der Unternehmung
eingenommen wird. Der Investitionsentscheid muss grundstzlich von der Finanzierung
unabhngig erfolgen, weshalb hier keine Fremdkapitalzinsen bezahlt werden.
Die kalkulatorischen Zinsen sind liquidittsunwirksam.

Der jhrliche Cashflow ergibt sich als berschuss der investitionsbedingten Einnahmen ber
die entsprechenden Ausgaben.
Der Cashflow aus einer Investition gibt den Liquidittszufluss aus der Investitionsttigkeit an.

Auch bei der Investitionsrechnung kann der Cashflow direkt oder indirekt berechnet werden:

Direkte Berechnung:

Einnahmen (Nutzen)
Liquidittswirksame Betriebskosten (Material-, Personal-, Unterhaltskosten, etc.)
----------------------------------------------------
= Cashflow
==============================


Indirekte Berechnung:

Reingewinn
+ Liquidittsunwirksame Kosten (Kalkulatorische Zinsen; Abschreibungen)
----------------------------------------------------
= Cashflow
==============================



Nutzungsdauer
Im Vordergrund steht die wirtschaftliche Nutzungsdauer, d.h. die Zeitspanne, whrend der
es wirtschaftlich sinnvoll ist, eine Anlage zu nutzen. Sie entspricht in der Regel nicht der
technischen Lebensdauer.
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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 83 von 108 Datum: 30.01.02


Zinsfuss
Bei der Festlegung des Zinsfusses wird hufig von den lngerfristig gltigen Zinsstzen auf
dem Kapitalmarkt ausgegangen.

Der kalkulatorische Zinsfuss enthlt folgende Faktoren:


Eventuelle Inflationsprmie
+ Objekt- bzw. spartenspezifischer Zu- oder Abschlag
+ Zuschlag fr das allgemeine Unternehmerrisiko
+ Kapitalmarktzinsfuss fr sichere langfristige Anlagen
---------------------------------------------------------------------------
= Zinsfuss fr die Investitionsrechnung
===========================================


Liquidationserls
Unter Liquidationserls versteht man den Netto-Mittelzufluss aus einer Anlage am Ende der
Nutzungsdauer, d.h. den Verkaufserls abzglich allflliger Entsorgungs und/oder
Demontagekosten. Er ist somit nicht mit dem Schrottwert gleichzusetzen.

Der Liquidationserls wird bei den statischen und den dynamischen Verfahren sehr
unterschiedlich behandelt:

Statische Betrachtung:
Der Liquidationserls vermindert den Abschreibungsbetrag, erhht dafr den
durchschnittlichen Kapitaleinsatz.

Dynamische Betrachtung:
Der Liquidationserls wird als zustzliche Einnahme am Ende der Nutzungsdauer behandelt.



Musteraufgabe
Siehe Anhang III fr Aufgabe Nr. 14, welche prfungshnlich ist.



Die 2 Rechenverfahren (Rechnungsmethoden der Investitionsrechnung)


bersicht A ) Statische (buchhalterische) Verfahren

Kostenvergleich
Gewinnvergleich
Renditerechnung
Amortisationsrechnung (Payback-Methode)



B) Dynamische (finanzmathematische) Verfahren

Kapitalwertverfahren (Gegenwartsmethode, Kapitalwertmethode)
Annuittenmethode
Interner Ertragssatz
Dynamisierte Payback-Methode


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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 84 von 108 Datum: 30.01.02



A) Statische (buchhalterische) Verfahren


Grundsatz In der statischen Sichtweise wird die Abzinsung NICHT bercksichtigt.
Die statischen Methoden basieren auf einer periodisierten, durchschnittlichen
Betrachtungsweise, wobei die gesamte Laufzeit der Investition keine Rolle spielt.

Es wird immer nur ein Jahr aufgrund von Durchschnittswerten betrachtet !

Anwendung Verwendbar beim Vergleich von 2 Projekten, da dann beide Projekte gleich falsch
berechnet werden.
Nicht verwendbar bei der Bewertung von nur 1 Projekt (Ausnahme: Renditerechnung).

Vorteile Einfache Berechnung
Bentigte Daten knnen hufig der Buchhaltung entnommen werden

Nachteile Beschrnkung auf ein Durchschnittsjahr (= grobe Vereinfachung)
Ausgaben und Einnahmen sind den Investitionen nicht einfach zuordnungsbar
Zeitlicher Anfall der Zahlungsstrme bleibt unbercksichtigt
Nutzungsdauer wird unzureichend bercksichtigt
Unterschiedlich sich entwickelnde Kosten (Personal, Abschreibungen, etc.) werden nicht
bercksichtigt.





Kostenvergleich (statisch)

Anwendung Beurteilung von z.B. Ersatzinvestitionen.
Mit der Kostenvergleichsrechnung wird ein Vergleich der in einer Periode anfallenden
Kosten zweier oder mehrerer Investitionsobjekte durchgefhrt (eine alte und eine neue, oder
mehrere neue Anlagen).

Vorsicht: Da der Liquidations-Erls nicht bercksichtigt wird, ist der Kostenvergleich nur dann sinnvoll,
wenn bei beiden Objekten der gleiche (oder kein) Erls erzielt wird.

Entscheid Gewhlt wird diejenige Investition, bei welcher die jhrlichen Durchschnittskosten
1
bzw.
Gesamtkosten am geringsten sind.


1
Weisen die Investitionsobjekte unterschiedliche Kapazitten auf, ist jene Anlage zu whlen,
welche die tiefsten Durchschnittskosten pro Leistungseinheit hat.


Kostenvergleich ohne Liquidationserls (so auch in der Praxis)

Jhrliche Betriebskosten
+ Jhrliche Abschreibung Kapitaleinsatz : Nutzungsdauer
+ Zins auf Durchschnittskapital

(Kapitaleinsatz : 2), davon Zins berechnen ! ! !
------------------------------------------
= Jhrliche Gesamtkosten






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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 85 von 108 Datum: 30.01.02



Kostenvergleich mit Liquidationserls (nicht praxisnah => nicht prfungsrelevant)

Jhrliche Betriebskosten
+ Jhrliche Abschreibung (Kapitaleinsatz - Liq.Erls) : Nutzungsdauer
+ Zins auf Durchschnittskapital

(Kapitaleinsatz + Liq.Erls) : 2 , davon Zins berechnen
------------------------------------------
= Jhrliche Gesamtkosten



Kostenvergleich mit Grossrevision und Erhhung des Umlaufvermgens
(nicht praxisnah => nicht prfungsrelevant)

Jhrliche Betriebskosten jhrl. Betriebskosten + (Revisionskosten : Nutzungsdauer)
+ Jhrliche Abschreibung (Kapitaleinsatz - Liq.Erls - UV Erhhung) : Nutzungsdauer
+ Zins auf Durchschnittskapital

(Kapitaleinsatz + Liq.Erls + UV Erhhung) : 2 , davon Zins ber.
------------------------------------------
= Jhrliche Gesamtkosten


Gewinnvergleich (statisch)

Anwendung Wird bei Ersatz- oder Erweiterungsinvestitionen angewandt, wo mit verschiedenen jhrlichen
Erlsen pro Investitionsvariante zu rechnen ist.
Die Kapitaleinstze drfen jedoch nicht zu stark voneinander abweichen.
Der Gewinnvergleich bercksichtigt die Liquidationserlse und stellt die zu erwartenden
Jahresgewinne gegenber.

Entscheid Gewhlt wird diejenige Investition, welche den grssten Jahresgewinn aufweist.

Berechnung
Jhrlicher Erls
- Jhrliche Betriebskosten
- Jhrliche Abschreibung Kapitaleinsatz : Nutzungsdauer
- Zins auf Durchschnittskapital

(Kapitaleinsatz : 2), davon Zins berechnen
------------------------------------------
= Jhrlicher Gewinn



Renditerechnung, Return on Investment ROI (statisch)

Anwendung Kann bei Ersatz-, Rationalisierungs- und Erweiterungsinvestitionen angewandt werden.
Der Vorteil der Renditerechnung liegt darin, dass auch Einzelprojekte beurteilt werden
knnen.

Entscheid Gewhlt wird diejenige Investition, welche die hchste Rendite aufweist.

Berechnung Beim ROI geht es darum herauszufinden, wie viele Prozente die Summe aus (Gewinn plus
Zins auf dem Durchschnittskapital) vom durchschnittlich eingesetzten Kapital ausmachen.


(Gewinn + kalkulatorische Zinsen) x 100
Rentabilitt = ROI = ------------------------------------------------------------- = . . . . %
Durchschnittskapital

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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 86 von 108 Datum: 30.01.02



Gewinn = jhrlicher Erls; Reingewinn
Zinsen = jhrliche Zinsen auf dem durchschnittlich eingesetzten Kapital
auch FK Zinsen genannt
Durchschnittskapital = eingesetztes Kapital : 2






Amortisationsrechnung (Payback-Methode auch Rckzahlungsmethode ) (statisch)

Anwendung Die Amortisationsrechnung berechnet den Zeitraum, der erforderlich ist, bis sich eine
Investition vollstndig zurckzahlt.
Diesen Zeitraum nennt man Wiedergewinnungszeit, Amortisationsdauer oder Payback-
period.
Eine Amortisation zahlt sich zurck durch den erzielten Cashflow (Erls minus
Betriebskosten) oder die erzielten Kostenersparnisse.

Die Wiedergewinnungszeit gibt Aufschluss ber die Liquidittswirksamkeit einer Investition
und ist geeignet zur Beurteilung der Sicherheit einer Investition. Je krzer die
Amortisationszeit, desto rascher stehen die investierten Mittel der Unternehmung wieder zur
Verfgung.

Entscheid Gewhlt wird jene Investition, welche die krzeste Amortisationsdauer
(Wiedergewinnungszeit) aufweist.

Ist die Amortisationsdauer (Wiedergewinnungszeit) krzer als die Nutzungsdauer, ist die
Investition grundstzlich rentabel.


Berechnung I Kapitaleinsatz
Amortisationsdauer = ------ = --------------------------------------------- = Jahre
G Cashflow oder Kostenersparnis


Eine Kostenersparnis ist natrlich nur dann erkennbar, wenn eine bestehende mit einer
neuen Investition verglichen wird.


jhrlicher Erls
jhrliche Betriebskosten
----------------------------------------------------------------
= Cashflow (hier immer Cashflow NUV)





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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 87 von 108 Datum: 30.01.02


B) Dynamische (finanzmathematische) Verfahren ( dynamisch = kritisch )


Grundsatz Heute verfgbares Geld ist mehr wert als knftiges.

Bei der dynamischen Methode wird die gesamte Nutzungsdauer (Laufzeit) der Investition,
inklusive die Vorbereitungs- und Liquidationsphase, bercksichtigt.

Es werden immer alle Jahre der Nutzungsdauer bercksichtigt !

Zahlungen, die vor der Inbetriebnahme anfallen (Projektierungskosten,
Vorfinanzierungskosten, Personalumschulungskosten), werden auf den
Investitionszeitpunkt aufgezinst.

Zahlungen, die nach der Inbetriebnahme anfallen, werden auf diesen Zeitpunkt
abgezinst.

Fr die Abzinsungs-Verfahren mssen also die Abzinsungstabellen mit den
Abzinsungsfaktoren (Annuittsfaktoren) verwendet werden.


Tabelle A fr z.B. die Abzinsung des Liquidationserlses

Tabelle B (kumulierte Faktoren) fr gleichbleibende Betrge von Jahr zu Jahr.


Die Tabellen A und B sind im Anhang III



Vorteile Es wird der ganze Lebenszyklus einer Investition beachtet.
Der zeitliche Anfall der Zahlungen wird mittels der Zinseszinsrechnung gewichtet.
Nicht Durchschnittswerte, sondern die effektiven Zahlungen werden bercksichtigt.
Auch langfristige Investitionen knnen zuverlssig beurteilt werden.


Nachteile Aufwendinge Berechnung.
Die genauen Berechnungen tuschen eine falsche Genauigkeit vor, da sie auf vielen
Annahmen beruhen (knftige Zahlungen, Zurechnung der Einnahmen und Ausgaben,
Wiederanlageprmisse). Schtzungsfehler knnen das Ergebnis stark verflschen.


Zeitwert Wert einer Ein- oder Auszahlung zum Zeitpunkt ihres Anfalls.


Barwert Wert einer Ein- oder Auszahlung, der sich durch die Auf- oder Abzinsung auf den Zeitpunkt
der Inbetriebnahme ergibt.

Vor in Betriebnahme liegender Zeitwert x Aufzinsungsfaktor = Barwert

oder

In der Zukunft liegender Zeitwert x Abzinsungsfaktor = Barwert



Rente ber mehrere Jahre gleich bleibende jhrliche Ein- oder Auszahlung.
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Kapitalwertverfahren (dynamisch)

Synonyme Begriffe Kapitalwertrechnung
Gegenwartswertmethode
Barwertmethode
NPV Net Present Value
DCF Discounted Cash Flow (...wird z.B. bei der Unternehmensbewertung verwendet)


Anwendung In der Kapitalwertrechnung werden dem Kapitaleinsatz die auf den Zeitpunkt der
Inbetriebnahme abgezinsten Cashflows gegenbergestellt.
Sind die abgezinsten Cashflows grsser als der Kapitaleinsatz, resultiert ein positiver
Kapitalwert.
Dies bedeutet, dass die Investition einen berschuss ber die durch den
Kalkulationszinsfuss geforderte Mindestverzinsung abwirft.

Diese Methode wird angewendet, falls unbeschrnkte finanzielle Mittel zu einem bestimmten
Zinssatz zur Verfgung stehen.

Entscheid Eine Investition wird gettigt, falls der Kapitalwert 0 ist.

oder anders ausgedrckt

Realisiert werden nach dieser Methode alle Investitionsvorhaben, die einen positiven
Kapitalwert aufweisen.

Bei verschiedenen Alternativen wird diejenige Investition bevorzugt, welche den grssten
Kapitalwert aufweist.

Je hher der gewhlte Kalkulations-Zinsfuss, desto strker der Abzinsungseffekt bzw. desto
kleiner der Kapitalwert.

Je grsser die anfnglichen Cashflows (Cashflows whrend der ersten Jahre der
Investition), desto grsser der Kapitalwert.


Berechnung
Variante 1: Kapitaleinstze bei den beiden Maschinen (A und B) gleich gross

Cashflow x Abzinsungsfaktor = Barwert des Cashflows

Kann direkt fr einen Entscheid verwendet werden, da der Kapitaleinsatz bei Maschine A
und Maschine B gleich gross war. Der grssere Barwert gewinnt.



Variante 2: Unterschiedlich grosse Kapitaleinstze bei den Maschinen A und B

Barwert des Cashflows
- Kapitaleinsatz (dieser ist nun bei Maschine A und B auch unterschiedlich)
--------------------------------
= Kapitalwert (NPV)


oder
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Barwert des Cashflows Cashflow x Summe der Abzinsungsfaktoren Tab. A
+ Barwert des Liquidationserlses Liq.erls x Abzinsungsfaktor im letzten Jahr Tab. B
----------------------------------------------
= Barwert der Rckflsse
- Kapitaleinsatz
- Barwert der Grossrevision Rev.Kosten x Abzinsungsfaktor des Rev.Jahres
----------------------------------------------
= Kapitalwert (NPV)




Annuittenmethode (dynamisch)

Annuitt Eine Annuitt ist ein gleichbleibender jhrlicher Betrag, der sich aus einem
Abschreibungsanteil und der geforderten Kapitalverzinsung zusammensetzt.

Anwendung Falls der Nutzen G nicht bestimmt werden kann oder nur in einem zu komplizierten
Verfahren ermittelt werden knnte.


Entscheid Gewhlt wird jene Investition, bei welcher die durchschnittlichen jhrlichen Cashflows
mindestens so gross sind wie die Annuitt.


Berechnung bei gleichmssigen Cashflows

Alle durch ein Investitionsprojekt verursachten Ein- und Auszahlungen werden gleichmssig
auf die ganze Nutzungsdauer verteilt und einander gegenbergestellt.

Das heisst, dass der Kapitaleinsatz mittels der Zinseszinsrechnung in Renten (Annuitten)
umgerechnet wird.


1. Schritt: Ermittlung der Annuitt aus dem Kapitaleinsatz (= Soll Cashflow).

Kapitaleinsatz
Annuitt = ----------------------------------------------- = Soll-Cashflow in Fr.
2

Rentenbarwertfaktor Rbf
1




1
Rbf entweder aus Tabelle B direkt ablesen (Schnittpunkt aus Zinsfuss und
Nutzungsdauer), oder die Abzinsungsfaktoren der einzelnen Jahre addieren.


2
gleichbleibender Nutzen



2. Schritt: Bestimmung des berschusses bzw. Fehlbetrages durch die
Gegenberstellung von Cashflow und Annuitt.


Jhrlicher Cashflow zu NUV
- Annuitt
------------------------------------------
= Fehlbetrag oder berschuss

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Ein Fehlbetrag bedeutet, dass die jhrlichen Cashflows die Abschreibungen und
Zinseszinsen von x % nicht zu decken vermgen.
Eine solche Investition entsprche daher nicht den Anforderungen.


Berechnung bei ungleichmssigen Cashflows

Falls die Cashflows ungleichmssig ber die Nutzungsdauer verteilt sind, dann mssen sie
zuerst ber den Umweg des Barwertes gleichmssig auf die Nutzungsdauer verteilt werden.

1. Schritt: fr jedes Jahr einzeln . . . Cashflow x Abzinsungsfaktor = Barwert

2. Schritt: Durchschnittlicher Barwert (Barwert total : Rbf)
- Annuitt (Kapitaleinsatz : Rbf)
--------------------------------------------------------------------------
= jhrlicher Fehlbetrag oder berschuss


Ein berschuss bedeutet, dass die Investition vom wirtschaftlichen Standpunkt her
akzeptabel wre.




Interner Ertragssatz, Internal Rate of Return IRR (dynamisch)


Interner Ertragssatz
Der interne Ertragssatz ist der Zinsfuss, bei welchem die diskontierten Cashflows gerade
dem Kapitaleinsatz entsprechen bzw. ein Kapitalwert von Null erzielt wird.

Anwendung Falls die finanziellen Mittel beschrnkt sind, kann aufgrund des internen Ertragssatzes eine
Rangfolge fr die Realisation der Investitionsvorhaben aufgestellt werden, d.h., die Projekte
mit der hheren Rendite werden grundstzlich zuerst durchgefhrt.

Entscheid Gewhlt wird jene Investition, deren interner Ertragssatz ber dem von der Geschftsleitung
geforderten Mindestzinsfuss liegt.


Berechnung bei gleichmssigen Cashflows

1. Schritt: Ermittlung des Rentenbarwertfaktors


Kapitaleinsatz 20000,-
z.B. Rbf = -------------------------- = ----------------- = 4
CashFlow 5'000,-



2. Schritt: Bestimmung des Zinsfusses des internen Ertragssatzes, mittels Tabelle B

Wir suchen in der Tabelle B, bei 6 Jahren, den Wert, welcher dem zuvor
berechneten Rbf (im Beispiel: 4) am nchsten kommt.

Unser Wert liegt genau zwischen 4,1 und 3,8 und somit zwischen 12 und
14%. Daraus ergibt sich ein interner Ertragssatz von 13%.

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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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Berechnung bei ungleichmssigen Cashflows

Falls die Cashflows ungleichmssig ber die Nutzungsdauer verteilt sind, dann muss wie
folgt vorgegangen werden:

1. Schritt: Ermittlung des durchschnittlichen Cashflows.
(Summe der CFs durch deren Anzahl)

2. Schritt: Bestimmung des ungefhren Zinsfusses


Kapitaleinsatz 20000,-
z.B. Rbf = -------------------------- = ----------------- = 2,22
CashFlow 9'000,-


Tabelle B, bei 3 Jahren ... ergibt ungefhr 16%


3. Schritt: Korrektur des ungefhren Zinsfusses, da die Cashflows ansteigen.
Weil die hohen Cashflows erst am Schluss anfallen, ist eine Korrektur des
ungefhren Satzes nach unten notwendig, also z.B. auf 14%.


4. Schritt: Kontrolle mit diesen 14% . . . fhrt zu einem Fehlbetrag
Kontrolle mit 12% . . . fhrt zu einem berschuss

Graphische Interpollation . . . fhrt zum genauen internen Ertragssatz von
13,7 %







Dynamisierte Payback-Methode (dynamisch)


Grundsatz Hier wird die Frage gestellt, nach wie vielen Jahren Laufzeit gerade ein Kapitalwert (NPV)
von 0 erzielt wird.
... nach welcher Zeit hat sich die Investition amortisiert?

Anwendung Auch fr Einzelvergleiche geeignet.

Entscheid Eine Investition ist vorteilhaft, wenn die dynamisierte Wiedergewinnungszeit krzer ist als die
Nutzungsdauer.



Berechnung -> keine Beispiele da vermutlich nicht prfungsrelevant ?!?

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Sonderflle der Finanzierung

Fusion (Quasifusion, Annexion, Kombination)


Die 3 Arten von Unternehmungszusammenschlssen

1 - Kartell
Vertragliche Vereinbarung.
Rechtliche und wirtschaftliche Selbstndigkeit bleibt erhalten.

2 - Konzern
Finanzielle Beteiligung
Rechtliche Selbstndigkeit bleibt erhalten; wirtschaftliche Selbstndigkeit geht verloren.

3 - Fusion
Verschmelzung von Unternehmungen ohne Liquidation.
Rechtliche und wirtschaftliche Selbstndigkeit geht verloren.
Vereinigung von Unternehmungen zu einer wirtschaftlichen Einheit, wobei ein dauerndes
Abhngigkeitsverhltnis entsteht.



Die 3 Arten von Fusionen

1 - Quasi-Fusion (bernahme auf Beteiligungsbasis -> Konzern)

Beispiel:
Winterthur wird in den Konzern der CS aufgenommen und bleibt rechtlich bestehen.
Wirtschaftlich ist sie abhngig vom Konzern CS.

Die Winterthur-Aktionre tauschen ihre Aktien gegen CS-Aktien.

Ablauf:
Unternehmungs- und Aktienbewertung
Festlegung des Aktienumtauschverhltnisses
Bereitstellung der Abfindungsaktien durch Kapitalerhhung
Aktienumtausch
Verbuchen der Aktien der bernommenen Gesellschaft unter Beteiligungen

Beispiel:
Den Winterthur-Aktionren wird folgendes Angebot unterbreitet:
Tausch von 3 Winterthur-Aktien gegen 1 CS-Aktie und 100,-Fr. bar auf die Hand.
Damit die CS die entsprechende Anzahl Aktien (3:1) berhaupt bereitstellen kann,
muss sie zuvor eine ordentliche Aktienkapitalerhhung durchfhren.

Aktienkapitalerhhung = Anzahl bentigter CS Aktien x Nennwert einer CS Aktie

Buchwert des Reinvermgens
Bilanzwert einer Winterthur Aktie = --------------------------------------------------
Anzahl Aktien

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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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PS:
Beim Beispiel im Buch wird der Bilanzwert in der Aufgabenstellung angegeben. Dieser
Bilanzwert x Anzahl Aktien ergibt dann auch den Wert der unter Beteiligung zu
verbuchenden Position.


Fusionsagio und Buchungen:

Bilanzwert Winterthur Aktien Total Beteiligungen / Aktionre
- Aktienkapitalerhhung CS Aktionre / Aktienkapital
- Barauszahlung Aktionre / Liquide Mittel
-----------------------------------------------------------------------------------------------
= Fusionsagio Aktionre / Reserven
======================================================





2 - Annexion
1
(Handelsrechtliche Fusion; echte Fusion)

Beispiel:
Volksbank wird in den Konzern der CS integriert und geht rechtlich und
wirtschaftlich unter.

Die Volksbank-Aktionre erhalten als Entschdigung CS-Aktien.

Ablauf:
Unternehmungs- und Aktienbewertung
Festlegung des Aktienumtauschverhltnisses
Bereitstellung der Abfindungsaktien durch Kapitalerhhung
Aktienumtausch
Vernichtung der Aktien der untergehenden Gesellschaft
Verschmelzung der Aktiven und Passiven in der Bilanz der bernehmenden Ges.

Beispiel:
Angenommen das Umtauschverhltnis ist 5:2.
Das bedeutet, dass es fr 5 alte Aktien 2 neue Aktien gibt.
Daraus lsst sich aus der Anzahl alten Aktien die Anzahl neuer Aktien berechnen,
welche wir bereitstellen mssen.

Die Aktienkapitalerhhung errechnet sich aus:

Anzahl bereitzustellender Aktien x Nennwert = Aktienkapitalerhhung


Das Fusionsagio errechnet sich aus:

Reinvermgen (Aktienkapital + Reserven) der annektierten Gesellschaft
- unsere Aufwendungen fr bereitzustellende Aktien (Aktienkapitalerhhung)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
= Fusionsagio
===========


1
An|ne|xio|ns|mus [lat.-fr.-nlat.] der; -: Bestrebungen, die auf eine gewaltsame Aneignung fremden Staatsgebiets abzielen.
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Buchungen bei der annektierenden Gesellschaft ber das Konto Fusion:

Betrag der Aktienkapitalerhhung Fusion mit D / Aktienkapital
Fusionsagio Fusion mit D / Reserven

Total Aktiven der annektierten Ges. Aktiven / Fusion mit D
Total FK der annektierten Gesellsch. Fusion mit D / Fremdkapital


Buchungen bei der annektierten Gesellschaft ber das Konto Fusion:

Die annektierte Gesellschaft bucht alle Bilanzpositionen auf ein Konto Fusion mit G
aus. Dieses Konto ist automatisch ausgeglichen und bleibt so stehen.


Das Konto Fusion ist ein Abrechnungs- und Verbindungskonto, ber das sich der
Aktienumtausch und die bernahme bzw. bergabe der Aktiven und Passiven
abwickelt.



3 - Kombination (Handelsrechtliche Fusion; echte Fusion)

Beispiel:
Ciba und Sandoz werden zu Novartis verschmolzen und gehen dabei rechtlich
und wirtschaftlich unter.

Die Ciba- und die Sandoz-Aktionre erhalten dafr Novartis-Aktien.

Ablauf:
Unternehmungs- und Aktienbewertung
Festlegung des Aktienumtauschverhltnisses
Bereitstellung der Abfindungsaktien durch Grndung der neuen Gesellschaft
Aktienumtausch
Vernichtung der Aktien der untergehenden Gesellschaften
Verschmelzung der Aktiven und Passiven in der Bilanz der neuen Gesellschaft

Beispiel:
Hier sind nun 3 Firmen beteiligt. Es gibt daher (wahrscheinlich) zwei verschiedene
Umtauschverhltnisse:

Alte Firma C gegen neue Firma N, z.B. 1:1
Alte Firma S gegen neue Firma N, z.B. 3:4

In einer bersicht lsst sich daraus die Summe der Abfindungsaktien (Firma N)
berechnen.

Summe der Abfindungsaktien Firma N x Nennwert = Aktienkapital Firma N

Fusionsagio:
Reinvermgen Firma C
+ Reinvermgen Firma S
- unsere Aufwendungen fr Aktienkapitalerhhung (Aktienkapital Firma N)
--------------------------------------------------------------------------------------------------
= Fusionsagio (verbuchen: Fusion mit C bzw. S / Reserven )
===========

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Fach: Rechnungswesen Gesamtzusammenfassung
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 95 von 108 Datum: 30.01.02


Buchungen:
Bei allen 3 Firmen mssen die Buchungen gemacht werden; ber das
entsprechende Konto Fusion mit XY.
Schlussendlich sind die beiden Bilanzen der untergehenden Firmen leer, von
ihnen besteht jeweils nur noch das Konto Fusion mit N.

Die Bilanz der Firma N beinhaltet nun die Werte der beiden ursprnglichen
Unternehmen.


Unternehmungsbewertung

Zuerst muss die uns vorliegende Bilanz bezglich stiller Reserven bereinigt werden!


Buchwert bzw. Bilanzwert des Reinvermgens

Alle Zahlen aus der externen Bilanz nehmen (FiBu), hier also die noch nicht
bereinigten Werte:

Aktienkapital + allg. ges. Reserve + freie Reserve = Buchwert des EK


Substanzwert (Effektives Reinvermgen bzw. effektives Eigenkapital)

Buchwert + stille Reserven = Substanzwert


Ertragswert (Kapitalisierung des Reingewinnes; je hher p, desto tiefer E)

Jahresertrag x 100
------------------------------------------------------- = Ertragswert
Kapitalisierungszinsfuss


Unternehmungswert nach Mittelwertmethode

(2 x Ertragswert) + (1 x Substanzwert)
------------------------------------------------------------ = Unternehmungswert
3


Goodwill (Unternehmungsmehrwert)

Unternehmungswert - Substanzwert = Goodwill

oder

2 x (Ertragswert - Substanzwert)
------------------------------------------------------ = Goodwill
3


Brsenkapitalisierung

Anzahl Aktien x Brsenkurs = Brsenkapitalisierung


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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 96 von 108 Datum: 30.01.02

Aktienbewertung

Buchwert des Reinvermgens = AK + offene Reserven = Total EK - stille Reserven


Buchwert des Reinvermgens
--------------------------------------------------------------- = Buchwert
Anzahl Aktien


Substanzwert
--------------------------------------------------------------- = Substanzwert
Anzahl Aktien


Unternehmungswert
--------------------------------------------------------------- = Innerer Wert
Anzahl Aktien


Nennwert x Dividendensatz in %
--------------------------------------------------------------- = Dividende
100


Dividende x 100
--------------------------------------------------------------- = Dividendenrendite in %
Kurs


nachhaltiger Reingewinn der Unternehmung
----------------------------------------------------------------- = Reingewinn je Aktie
Anzahl Aktien


Reingewinn je Aktie x 100
--------------------------------------------------------------- = Gewinnrendite
Kurs


Aktienkurs
--------------------------------------------------------------- = P/E-Ratio
Reingewinn je Aktie



Das Kurs-Gewinn-Verhltnis ist je tiefer desto besser; jedoch auch branchenabhngig.

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Festlegung des Umtauschverhltnisses und Vernderung der Aktienwerte

Hinweis: Die Vernderung (Anpassung) der Aktienwerte ist natrlich nur dann ntig, wenn
kein ganzzahliges Umtauschverhltnis (z.B. 2:5) besteht.


Die 4 Varianten der Kapitalverwsserung

Eselsbrcke: Wenn wir 100
0
C heisses Wasser und 80
0
C heisses Wasser
zusammenschtten, wird daraus 90
0
C heisses Wasser.

Beispiel:
Die Omega AG annektiert die Rho AG. Der Einfachheit wegen wnscht man sich ein
Umtauschverhltnis von 1:2. Derzeit betrgt der Bilanzwert der Omega Aktien Fr. 1'300,-
und derjenige der Rho Aktien Fr. 550,-. Dadurch entsteht die Notwendigkeit, die Omega-
Aktien auf einen Wert von 1'100,- herabzusetzen.

Dies kann durch die folgenden Varianten geschehen:


Variante A:
Auszahlung frei verfgbarer Reserven.
Rckzahlung eines Teils des Aktiennennwertes.
Auszahlung von Eigenkapital. Durchfhrbar, jedoch stark liquidittsbelastend.

Bisheriges Eigenkapital 8000 Aktien zu Fr. 1'300
- Gewnschtes Eigenkapital 8000 Aktien zu Fr. 1'100
---------------------------------------------------------------------------------------
= Differenz = Ntige Auszahlung Brutto 100%


Variante A1 Auszahlung ber Reserven (wird besteuert):
Buchung Nettobetrag Netto 65% Reserven / Liquide Mittel
Buchung Verrechnungssteuer Vst 35% Reserven / Kreditor VSt

oder

Variante A2 Auszahlung direkt ber Aktienkapital (ist steuerfrei):
100% Aktienkapital / Liquide Mittel




Variante B:
Ausgabe von Gratisaktien.
(Gemss Herrn Zweigle in der Praxis fast nicht durchfhrbar ?!)
Nicht prfungsrelevant.



Variante C:
Ausgabe von neuen Aktien unter dem aktuellen Wert.

Berechnung des Bezugsrechts und des Bezugspreises (Emissionspreis):

Bezugsrecht = Wert 1 Aktie vor Kapitalerhhung - Wert 1 Aktie nach Kapitalerhhung

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oder

A - E
Bezugsrecht = B = ---------------- = Fr.
a
------ + 1
n


a
Emissionspreis = Bezugspreis = E = A - B x (----- + 1) = Fr.
n



B = Wert des Bezugsrechtes
A = Alter Kurs vor der Kapitalerhhung
E = Emissionspreis = Bezugspreis
a = Anzahl alte Aktien gemss wertmssigem Bezugsverhltnis
n = Anzahl neue Aktien gemss wertmssigem Bezugsverhltnis





Buchungen (siehe Aufgabe 56.1, D):
ergnzen Liquide Mittel / Aktienkapital Betrag =
ergnzen Liquide Mittel / Allg. ges. Reserve Betrag =




Variante X:
Aktiensplit. Dabei wird die Anzahl Aktien erhht und dadurch der Wert je Aktie vermindert
(z.B. Verdoppelung der Aktienzahl durch Halbierung der Nennwerte).
Es gibt keine buchhalterischen Auswirkungen.
Nicht prfungsrelevant.

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Sanierung

Definition Sanierung ist die Gesundung einer Unternehmung durch finanzielle und organisatorische
Massnahmen.

Ursachen Illiquiditt Sauerstoff der Unternehmung fehlt. Rechnungen
knnen nicht rechtzeitig bezahlt werden.
Unterbilanz Bilanz weist einen Verlustvortrag oder Bilanzverlust
aus.
Ungengende Rentabilitt Der Erfolg verglichen mit dem Kapitaleinsatz ist
unbefriedigend; die Nahrung der Unternehmung ist
zu gering.
Schlechtes Finanzierungsverhltnis Verhltnis zwischen FK und EK entspricht nicht den
branchenblichen Kapitalstrukturen.

Arten von Unterbilanzen
Unterbilanz ohne berschuldung (mit oder ohne gesetzliche Folgen)

Der Verlustvortrag oder Bilanzverlust ist kleiner als das Eigenkapital
oder
das Fremdkapital ist kleiner als das vorhandene Vermgen (Total Aktiven).

Unterbilanz mit berschuldung (immer mit gesetzlichen Folgen)

Der Verlustvortrag oder Bilanzverlust ist grsser als das Eigenkapital
oder
das Fremdkapital ist grsser als das vorhandene Vermgen (Total Aktiven).




Die 2 Mglichkeiten der Vernderung des Eigenkapitales

A) Kapital-Heraufsetzung

Freiwillige Zahlungen (A-fonds-perdu-Leistung) Liquide Mittel / Verlustvortrag
Emission von neuen Aktien oder PS Liquide Mittel / Aktienkapital
Aufwertung von Grundstcken; Beteiligungen Beteiligung / Aufwertungsreserven
Umwandlung dieser Reserven in AK Aufwertungsreserven / AK

B) Kapital-Herabsetzung

Herabsetzung des Aktienkapitales Aktienkapital / Verlustvortrag
Teil, welcher den Verlustvortrag bersteigt Aktienkapital / Reserven

Rechtliche Voraussetzungen:
- GV Beschluss
- Revisionsbericht
- Mindestaktienkapital von Fr. 100'000,- muss bestehen bleiben

Die 2 Mglichkeiten der Aktienkapitalherabsetzung

1) Herabsetzung des Aktiennennwertes

1a) ohne Rckzahlung
Beseitigung des Verlustvortrags AK / Verlustvortrag
Umwandlung von AK in Reserven AK / Reserven

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1b) mit Rckzahlung
Abbau einer berkapitalisierung
Erhhung der Eigenkapitalrendite
Steuerfreie Alternative zur Dividendenausschttung
AK / Liquide Mittel


2) Aktienrckkauf und Aktienvernichtung

2a) zu pari
Abbau einer berkapitalisierung
Erhhung der Eigenkapitalrendite
AK / Liquide Mittel

2b) unter pari
Abbau einer berkapitalisierung
Erhhung der Eigenkapitalrendite
AK / Liquide Mittel
AK / Reserven
oder AK / Verlustvortrag

2c) ber pari
Abbau einer berkapitalisierung
Erhhung der Eigenkapitalrendite
AK / Liquide Mittel
Reserven / Liquide Mittel



Sanierungserfolgskonto

Sind mehrere Sanierungsmassnahmen zu verbuchen, so wird ein Sanierungskonto
verwendet.
Prfungsrelevante Methode (Methode 1):
Es werden nur die sanierungserfolgswirksamen Massnahmen auf dem Sanierungskonto
gebucht. Das Sanierungskonto ist ein reines Erfolgskonto.

Herabsetzung des Aktienkapitals Aktienkapital / Sanierungskonto
Umwandlung des restlichen Aktienkapitals in Stammaktienkapital
Aktienkapital / Stammaktienkapital
Verzicht der Kreditoren auf 50% ihrer Forderungen
Kreditoren / Sanierungskonto
Umwandlung des Darlehens in Priorittsaktienkapital
Darlehen / Priorittsaktienkapital
Beseitigung des Verlustvortrages
Sanierungskonto / Verlustvortrag
bertrag des Saldos des Sanierungskontos (hier ber Reserven)
Sanierungskonto / Reserven










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Liquidation (prfungsrelevant ??? )

Definition Bei der Liquidation geht es um die Auflsung einer Unternehmung. Zwei Vorgnge sind zu
unterscheiden:
- Materieller Vorgang: Verusserung des Vermgens und Rckzahlung des FK und EK.
- Formeller Vorgang: Liquidationsbeschluss und Lschung der Firma im Handelsregister.


Freiwillige Liquidation
- Persnliche Grnde (Fehlen eines Nachfolgers ...)
- Betriebswirtschaftliche Grnde (Dauernde Verluste; mangelnde Rendite; ...)
- Handelsrechtliche Grnde (nderung der Rechtsform einer AG in eine
Einzelunternehmung oder eine Personengesellschaft)

Zwangsrechtliche Liquidation
- Betreibungs- und konkursrechtliche Grnde (Konkurs; Nachlassvertrag mit
Vermgensabtretung)

Liquidationserffnungsbilanz
Bilanz der Unternehmung vor Massnahmen


Liquidationsschlussbilanz
Bilanz der liquidierten Unternehmung nach Massnahmen, z.B.
Verflssigung aller Aktiven
Auflsung stiller Reserven


Liquidationserls; Liquidationseigenkapital
Die nach dem Verkauf aller Aktiven und Bezahlung aller Schulden, Kosten und Steuern brig
beleibenden liquiden Mittel.

Erls der Aktiven
- alle Verpflichtungen
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= Liquidationserls = Liquidationseigenkapital = Bilanzsumme der Liq. SB


Liqudiationserfolg
Der durch die Liquidation der Aktiven und Schulden entstandene Eigenkapitalzuwachs bzw.
Eigenkapitalschwund.

EK aus der Liquidationsschlussbilanz
EK aus der Liquidationserffnungsbilanz
---------------------------------------------------------------------------------------
= Liquidationserfolg = Gewinn in der Liquidationsperiode


Liquidationsberschuss
Der Teil des Liquidationserlses, der das nominelle Eigenkapital (Aktienkapital, PS Kapital)
bersteigt.

Liquidationserls bzw. Liquidationseigenkapital
Aktienkapital
----------------------------------------------------------------------------------
= Liquidationsberschuss (verrechnungssteuerpflichtig)
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 102 von 108 Datum: 30.01.02


Liquidationsquote
Liquidationserls bzw. Liquidationseigenkapital in Prozenten des Nominalkapitals

Liquidationserls x 100
------------------------------------ = Liquidationsquote in Prozent
Nominalkapital


Liquidationsanteil je Aktie oder je PS
Liquidationsquote vom Nominalwert einer Aktie.

Liquidationsquote x Nominalwert einer Aktie
----------------------------------------------------------------- = Liquidationsanteil je Aktie in Fr.
100


Liquidationserffnungsbilanz
Zeigt die Buchwerte, welche wir fr die Buchungsstze verwenden.
Zeigt event. sog. Statuswerte zu Liquidationswert welche den geschtzten Erls darstellen.

Buchungen:
Sogenannte uneinbringliche Werte sind ber das Konto Liquidationserfolg auszubuchen.

Liquide Mittel / Debitoren was noch einbezahlt wurde
Liquidationserfolg / Debitoren was uneinbringlich verloren geht

Liquide Mittel / Waren was noch verflssigt werden konnte
Liquidationserfolg / Waren ... diesen Betrag haben wir verloren

etc.

Liquidationserfolg / Liquide Mittel Personalaufwendungen
Liquidationserfolg / Liquide Mittel brige Aufwendungen


Liquidationserfolgsrechnung
Zeigt als Saldo das Konto Liquidationserfolg, welches nun jedoch Liquidationsverlust
genannt wird.

Liquidationsschlussbilanz
Zeigt in den Aktiven nur noch

Flssige Mittel
Verlustvortrag (immer noch gleich gross wie in der Erffnungsbilanz)
Liquidationsverlust

Zeigt in den Passiven nur noch

Aktienkapital

Konto Liquidationserfolg
Dieses Konto (hnlich wie Sanierungserfolg) erfasst alle liquidittswirksamen Aufwnde
und Ertrge (z.B. Auflsung bzw. Realisierung von stillen Reserven, Verluste auf Waren,
etc.). Es zeigt als Liquidationserfolgsrechnung (mit Text) den Erfolg whrend der
Liquidationsphase (welche ber mehrere Monate dauern kann). Anstelle von nur einem
Liquidationserfolgskonto knnen auch mehrere Erfolgskonten (z.B. Verlust aus
Maschinenverkauf, Gewinn aus Immobilienverkauf, etc.) gefhrt werden.

HKG 1. - 6. Semester
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C:\ Eigene Dateien \ HKG \ Schlussprfungen \ Rechnungswesen \ Rechnungswesen1.doc.doc Seite 103 von 108 Datum: 30.01.02

Unternehmungsteilung (prfungsrelevant ??? )

Definition Bei der Aufteilung von Unternehmungen werden Bereiche, die als eigenstndige Einheiten
gefhrt werden knnen, rechtlich und vielfach auch wirtschaftlich verselbstndigt.

Grnde Aufteilung einer diversifizierten Unternehmung in kleinere Einheiten, die sich auf einige
wenige oder nur auf einen Geschftszweig konzentrieren. Durch diese Fokussierung sollen
die Konkurrenzfhigkeit in den Kerngeschften und die Rentabilitt verbessert werden.
nderung des Konzernaufbaus, z.B. Umwandlung der Muttergesellschaft in eine reine
Holdinggesellschaft (Schaffung einer Holdingstruktur).


Die 2 Arten der Unternehmungsteilung

A) bertragung an eine rechtlich selbstndige Tochtergesellschaft

Ausgliederung (Horizontale Teilung)
Ein Teil des Vermgens der X-AG wird auf die Y-AG bertragen.
Die X-AG erhlt als Abfindung die Aktien der Y-AG. (-> Beteiligungen)
Die Y-AG wird zur Tochtergesellschaft der X-AG.
Tochter wird die neue Gesellschaft also nur dann genannt, wenn diese bei der alten
Gesellschaft noch in den Bchern gefhrt wird, als Beteiligung.

Verrechnungssteuer:

Falls die Reserve der abgebenden Gesellschaft zu AK der neuen Gesellschaft wird,
dann ist der Vorgang VSt. pflichtig!

Falls die Reserve der abgebenden Gesellschaft erneut zu Reserve der neuen
Gesellschaft wird, ist der Vorgang NICHT VSt. pflichtig.



B) bertragung an die Aktionre der bisherigen Gesamtunternehmung

Abspaltung (Spin-off)
Ein Teil des Vermgens der Roche AG wird auf die Givaudan AG bertragen.
Die Roche Aktionre erhalten als Abfindung die Aktien der Givaudan AG.
Die Givaudan AG wird zur Schwestergesellschaft der Roche AG.


1. Schritt: Buchungen bei der Roche AG (siehe Aufgabe 83.2, A)

bertragung aller Aktiven und Passiven an die Givaudan AG, ber das Konto
Abspaltung Givaudan, dessen Saldo am Schluss ber die Reserven der
Roche AG ausgebucht wird.

bernahme der Aktien
ergnzen


2. Schritt: Buchungen bei der Givaudan AG (siehe Aufgabe 83.2, B)

Bei der Givaudan erfolgen die Buchungen ber das Konto Aktionre.
ergnzen



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Aufspaltung (Split-up)
Das ganze Vermgen der ursprnglichen X-AG wird auf die neuen Y-AG und Z-AG
bertragen. Die alte X-AG wird aufgelst.
Die ehemaligen X-Aktionre erhalten als Abfindung die Aktien beider neuen
Gesellschaften.
Die neuen Gesellschaften werden zu Schwestergesellschaften.



Weitere Mglichkeiten
Unternehmungen oder Unternehmungsteile knnen auch verkauft werden, so z.B. an:
das Publikum ber die Brse (Split-off)
Investoren ber den Kapitalmarkt (Spin-out)
das Management (Management-Buyout)
die Belegschaft (Employee-Buyout)
die Glubiger (Dept Equity Swap)
eine andere Unternehmung (Sell-off)






Konzernrechnungslegung

Konsolidierung -> nur Theoriefragen

Siehe Buch "Finanzbuchhaltung 4", welches wir nicht haben . . .


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Anhang I

Muster einer Bilanz und ER nach Mindestgliederung im Aktienrecht

Photokopie aus FiBu 1, Seiten 32-33, manuell einfgen.



Muster einer Bilanz und ER nach Kfer

Print-Out der Datei ..\..\..\KVZ\RW Repetitorium\KAPIT_33.XLS manuell einfgen.



Muster einer Bilanz und ER nach KMU

Photokopie aus Kontenrahmen KMU, Walter Sterchi manuell einfgen.











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Anhang II

Formelsammlung fr die Bilanz- und Erfolgsanalyse

Photokopie aus KS Skript, Bilanz- und Erfolgsanalyse, Seiten 5.2 und 5.3, manuell einfgen.

(wird an der Prfung abgegeben)

























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Anhang III



Tabellen fr die Investitionsrechnung (A: Abzinsungsfaktoren; B: Rentenbarwertfaktoren)

Photokopien der Tabellen manuell einfgen

(werden an der Prfung abgegeben)



Tabelle 1: Abzinsungsfaktoren

Gegenwartswert einer Zahlung von 1.-, fllig Ende Jahr.


Tabelle 2: Rentenbarwertfaktoren

Gegenwartswert einer Zahlung von jhrlich 1.- , fllig Ende Jahr, whrend n Jahren.






Musteraufgabe fr die Investitionsrechnung

Photokopie der Aufgaben Nr. 14 manuell einfgen















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Anhang IV

Musteraufgabe fr Optionsanleihen

Aufgabe 1

Die Alpha AG emittierte 1997 eine 2,25% Optionsanleihe. Diese wies folgende Merkmale auf:

Stckelung: CHF 3'000.
Laufzeit: 4 Jahre
Emissionskurs: 98.5%
Opt.-Bed.: 1 Optionsanleihe ist mit 3 Optionsscheinen verbunden
5 Optionsscheine berechtigen zum Bezug von 2 Alpha Aktien zum Preis
von CHF 1'000.--

Marktzins 1997: 5.5%
Aktienkurs 1997: 1'020.--
Aktienkurs heute: 1'140.--


Berechnen Sie den Wert der Optionsanleihe cum (in CHF) per Emissionsdatum.
Berechnen Sie den Wert der Optionsanleihe ex (in % und CHF) per Emissionsdatum.
Berechnen Sie den Wert eines Optionsscheines per Emissionsdatum.
Berechnen Sie die Optionsprmie per Emissionsdatum.
Berechnen Sie den Wert eines Optionsscheines per heute (Verfalldatum).


Aufgabe 2

Berechnen Sie die mit der Renditeformel die Rendite auf Verfall der Optionsanleihe ex zum
Emissionszeitpunkt.

Lsungen:

Aufgabe 1

3000 * 0985 = 2955.
5.5%-2.25% = 3.25% 3.25% * 4 = 13% 87.0% oder CHF 2610.--
3 OS haben den Wert von Fr. 345.(2955 2610)
1 OS:: CHF 115.-
pro Aktie bentigt man 2.5 OS = CHF 287.50
der Bezug der Aktie mittels OS kommt CHF 184.20 teurer als mittels Kauf an der Brse Opt.prmie: 287.50
/ 1'020.-- = 26%
2.5 OS haben den Wert von CHF 140.(1'140 1000) 1 OS: CHF 56.


Aufgabe 2

2.25 + 100 98.5
4
------------------------------ = 2.64%
(100 + 98.5) / (2 * 100)