Inhaltsverzeichnis

hrwort

Abkrzungsverzeichnis..................

11

ll,erAutor

15

Rahmenbedingungen......
17
undinstitutionelle
1. thpitel:fahresabschlsse
1.1Ein1eitung.................
1.2berblick ber denAufbau desBuches
l.3Bllaruadressaten
und Bilanzzwecke.............
Rahmenbedingungen..................
1.4Institutionelle
1.5Grundbegriffeund Grundlagen
1.6Konten und Bilanzen

17
21
23
27
37
40

und8eispie1e..................
Fragen
lsungen
ntml. Kapitel........
Literaturempfehlungen

45
45
46

2. KapitehBilanztheorien

47

2.1Grund1a9en................
2-2Konzeptionen
der Gewinnermittlung............
2.3 Postulateder Unternehmenserhaltung
Bilanztheorien
2.4Klassische
.............
2.5PositiveBilanztheorie..................
Forschun9..................
2.6Neuerebilanztheoretische

47
48
52
55
61
62

Fragen
undBeispie1e..................
Lsungen
Literaturempfehlungen
ntm2. Kapitel........

63
66

und
ordnungsmiger
Buchfhrung
Grundstze
3. Kapitel:
gkeit.
die Aufzeichnung der laufenden Geschftstti
Buchfhrung
3.I Grundstzeordnungsmiger
3.2 FormelleGrundstze
.................
3.3MaterielleGrundstze
...
3.4 Kontenrahmenund Jahresabschlusskonten
3.5 BuchunglaufenderGeschftsf?i11e.................
..................
Fragenund Beispiele
Lsungen
Literaturempfehlungen
ntm 3. Kapitel........
Anhang: sterreichischerEinheitskontenrahmen

67
67
68
7l
77
82
87
89
90
9l

lnhaltsverzeich
nis

4. Kapitel:Bilanzierung,Bewertungund Erstellung

desfahresabschlusses

92

4.1 Inventur
4.2WerImastbe...........
4.3Anlagevermgen......
4.4 Umlaufuermgen......
4.5 Verbindlichkeiten.....
4.6 Rckstellungen
4.7 LatenteSteuern........
.............
4.8Abgrenzungsbuchungen
4.9Rck1agen................
4.10Abschlussder Konten und Gewinnermittlune...
..-................
4.ll Vermerkpflichten

92
93
96
107
ll4
I 15
123
126
127
129
l3l

Fragen
undBeispie1e..................
Lsungen
zum4. Kapitel........
Literaturempfehlungen

132
133
136

5. Kapitel:Konzernabschluss

r37

5.1Grund1agen................
..................
und Konsolidierungskreis
5.2Aufstellungspflicht
5.3Vollkonsolidierung....
5.4Quotenkonsolidierung.................
5.5 Equity-Bewertung.....
5.6 InternationaleRechnungslegungsgrundstze

137
l4l
143
152
152
154

..................
Fragen
undBeispiele
Lsungen
nrm 5. Kapitel........
Literaturempfehlungen

157
159
163

6. Kapitel: Informationsvorschriften..................

164

6.1 GrundstzlicheRegelungen.
6.2 GliederungdesJahresabschlusses
6.3Anhang..
6.4Lagebericht...............
6.5 CorporateGovemance-Bericht.....
6.6 PrfungdesJahresabschlusses
desJahresabschlusses.............
6.7Offenlegung
6.8 Zwischenberichte.....

164
168
180
186
188
188
190
193

Fragenund8eispie1e..................
Lsungen
zum6. Kapitel........
Literaturempfehlungen

194
195
196

nis
lnhaltsverzeich

7. Kapitel: Bilanzanalyse- Grundlagen...........

197

.............
7.1Auswertungsmglichkeiten
desJahresabschlusses.....
T.2InformaIionsmngel
7.3AnalysederVermgensstruktur....
7.4 Analyseder Kapitalstruktur
7.5AnalysederErtragslage................
7.6 Analyse der Zahlungsstrme
7.7AnalysederLiquidit1..................

l9'7
202
208
213
2ll
226
230

FragenundBeispie1e..................
Lsungen
zum7. Kapitel........
Literaturempfehlungen

234
235
237

- Erweiterungen
8. Kapitel:Bilanzanalyse

239

8.1 MarktorientierteKennzahlen.
8.2 Kennzahlensysteme
8.3 Insolvenzprognosen.
8.4 Zeitreihenanalyse......
8.5 QualitativeAnalyse

239
245
248
251
253

FragenundBeispie1e..................
Lsungen
zum 8. Kapitel........
Literaturempfehlungen

256
258
259

Literaturverzeichnis

261

berRechnungslegung
Websitesmit Informationen

263

Stichwortverzeichnis

265

gsverzeichn
is
Abkrzun

tut

Abbildung
Absatz
Abschnitt
Absetzung fr Abnutzung
Austrian Financial Reporting and Auditing Committee (Beirat fr
und Abschlussprfung)
Rechnungslegung
Aktiengesellschaft
Aktiengesetz
Aktive Rechnungsabgrenzung
Artikel

BAO
BewG
BrseG
BSC

Bundesabgabenordnung
Bewertungsgesetz
Brsegesetz
BalancedScorecard

CFROI
CSR
CVA

CashFlow Returnon Investment

CorporateSocialResponsibility
CashValueAdded

DCF
dHGB
dKonTraG

DiscountedCashFlow
DeutschesHandelsgesetzbuch
DeutschesGesetzzur Kontrolle und Transparenzim Unternehmensbereich
DeutschePrfstellefr Rechnungslegung
DeutscherRechnungslegungsstandard
StandardsCommittee
DeutschesRechnungslegungs
DeutscherStandardisierungsrat
DeutscheVereinigungfr Finanzanalyse

Abb
Abs
Abschn
AfA
AFRAC
AG
AKtG
ARA

DPR
DRS
DRSC
DSR
DVFA
EASDAQ
EBIT
EBITA
EBITDA
EBK
EDGAR
EDI
EEG
EGG
EGT
EP

EuropeanAssociation of SecuritiesDealersAutomated Quotation

(Wachstumsbrse
in Brssel)
Earningsbefore interest and tax
Earningsbeforeinterest,tax and amortization
Earningsbeforeinterest,tax, depreciationand amodization
Erffnungsbilanzkonto
ElectronicData Gatheringand RetrievalSystem
ElectronicData Interchange
EingetrageneErwerbsgesellschaft
engesetz
Erwerbsgesellschaft
Ergebnisder gewhnlichenGeschftsttigkeit
EconomicProfit

77

gsverzeich
nis
Abkrzun

EPS
E,St
EStG
EStR
EU
EU-GesRAG
EVA

Earningsper share
Einkommensteuer
Einkommensteuergesetz
Einkommensteuerrichtlinien
EuropischeUnion
srechtsnderungsgesetz
EU-Gesellschaft
EconomicValueAdded

FASB
FBG
FCF
FIFO

FinancialAccounting StandardsBoard
(US-amerikanisches)
Firmenbuchgesetz
FreeCashFlow
First in first out

GesbR
GesRAG
GKR
GKV
GmbH
GmbHG
GoB
GuV

GesellschaftbrgerlichenRechts
gesetz
Gesellschaftsrechtsnderungs
Gemeinschafts-Kontenrahmen
Gesamtkostenverfahren
Gesellschaftmit beschrnkterHaftung
Gesetzber Gesellschaftenmit beschrnkterHaftung
Buchfhrung
Grundstzeordnungsmiger
Gewinn- und Verlustrechnung

HARAG
HB II
HGB
HIFO
Hrsg

gesetz
Handelsrechts-Anderungs
HandelsbilanzII (Basisfr die Konsolidierung)
(seit 2007 Untemehmensgesetzbuch)
Handelsgesetzbuch
Highestin first out
Herausgeber

IAS
IASB
IASC
IASCF
IFAC
IFB
IFRIC
IFRS
IKR
IKS
IR
ISA
IWP

IntemationalAccounting Standard
IntemationalAccounting StandardsBoard
IntemationalAccounting StandardsCommittee
InternationalAccountingStandardsCommitteeFoundation
InternationalFederationof Accountants
Investitionsfreibetrag
InternationalFinancialReportingInterpretationsCommittee
InternationalFinancialReportingStandard
Industrie-Kontenrahmen
InternesKontrollsYstem
InvestorRelations
IntemationalStandardon Auditing
Wirtschaftsprfer
Institut sterreichischer

KESt
KFS

Kapitalertragsteuer
OrFahsenatds Instituts fr Betriebswirtschaft,Steuerrechtund
ganisationder Kammer der Wirtschaftstreuhnder

t2

gsverzeich
nis
Abkrzun

KG
KGV
KIFO
KonzaG
KSt
KStG
KWG
K\vT

Kommanditgesellschaft
Kurs-Gewinn-Verhltnis
Konzernin first out
gesetz
Konzemabschluss
Krperschaftsteuer
Krperschaftsteuergesetz
Kreditwesengesetz
Kammer der Wirtschaftstreuhnder

LIFO
LL
LOFO
\(D&A

\ry4
\[wR
\fwst

Last in first out

Lieferungenund Leistungen
Lowest in first out
ManagementDiscussionandAnalysis
Market ValueAdded
Mehr-Weniger-Rechnung
Mehrwertsteuer(Umsatzsteuer)

\OPAT

Net operatingprofit after taxes

OCGK
OECD
OEG
OeNB
OG
OPWZ
OSTAT
O\TA

sterreichischerCorporateGovemanceKodex
Organisationfor EconomicCooperationand Development
OffeneErwerbsgesellschaft
Nationalbank
Oesterreichische
Offene Gesellschaft
Produktivitts-und Wirtschaftlichkeitszentrum
Osterreichisches
Osterreichisches
StatistischesZentralaml
Vereinigungfr Finanzanalyseund Anlageberatung
sterreichische

PRA

PassiveRechnungsabgrenzung

RKW
RLG
R.OA
R.OCE
ROI
ROIC
R.ONA
R.OS

Reichskuratoriumfr Wirtschaftlichkeit
gungsgesetz
Rechnungsle
Returnon Assets
Returnon Capital Employed
Returnon Investment
Returnon InvestedCapital
Returnon Net Assets
Returnon Sales

>

Seite
Schlussbilanzkonto
EuropischeGesellschaft(Soci6t6Europ6enne)
Securitiesand ExchangeCommission
Statementof FinancialAccountingConcepts
Statementof FinancialAccountins Standards

stsK
SE
SEC
SFAC
SF.{S

73

gsverzeich
nis
Abkrzun

SG
SIC
Sp

Schmalenbach-Gesellschaft
StandingInterpretationsCommittee
Spalte

Tab
Tz

Tabelle
Textzahl

UGB
UKV
URG
US-GAAP
USt
UStG
UVA

Unternehmensgesetzbuch
Umsatzkostenverfahren
ationsgesetz
Unternehmensreorganis
US-amerikanischeGenerallyAcceptedAccountingPrinciples
Umsatzsteuer
Umsatzsteuergesetz
Umsatzsteuervoranmeldung

VAG
VaR
VfGH
VwGH

Versicherungsaufsichtsgesetz
Value at Risk
Verfassungsgerichtshof
Verwaltungsgerichtshof

WACC

WeightedAverageCost of CaPital

XBRL
XML

ExtensibleBusinessReportingLanguage
Extensible MarkuP Language

Zitrer

ZVEI

ZentralverbandderElektrotechnischenlndustrie

74

1. Kapitet
undinstitutione[[e
f ahresabschlsse
Rahmenbedingungen
,,Bei der Leichtigkeit, wie sich der Zustand unseres Vermgensbersehen lsst, bewunderte ich aufs Neue die gro/3en Vorteile, welche die doppelte Buchhaltung dem
Kaufrnanne gewhrt. Es ist eine der schnsten Erfindungen des menschlichen Geistes."
(Johann Wolfgang von Goethe)

1.1 Einleitung
Auf der SuchenachwirtschaftlichenInformationenber ein Untemehmensttman sehr
raschauf derenFinanzinformationen.Die Websitesbrsennotierterund anderergroer
Gesellschaften
enthaltenidR die Geschftsberichte
und sonstigeFinanzberichte.Ein wesentlicherBestandteilvon Geschftsberichten
sinddie Jahresabschlsse.
Jahresabschlsse
groerAktiengesellschaften
mssenin der WienerZeitungverffentlichtwerden,bei kleinerenGesellschaften
sind Jahresabschlussinformationen
ber dasFirmenbucherhltlich.
WesentlicheBestandteileeinesJahresabschlusses
sind die Bilanz und die Gewinn- und
Verlustrechnung.
Auf den nchstenSeitenfindet sich ein Beispieleinessterreichischen
Konzernabschlusses,
wie er sichnachden derzeitgeltendengesetzlichenBestimmungen
erglbt (Zahlengerundet).
In der Bilanz werden einanderVermgenund Kapital gegenbergestellt. Sie enthaltenviele einzelnePositionen,die in Zwischensummenzusammengefasst
sind. In der
Gewinn- und Verlustrechnung finden sich Umstzeund die wesentlichenAufivandskategorien,ausderenDifferenzenjeweils bestimmteErgebnisgren
ermitteltwerden,bis
schlielichalsletzreZelle derBilanzgewinnbzw Bllanzverlustausgewiesen
wird. Diese
Informationensind in einerganzbestimmtenArt und Reihenfolgegegliedert.Nebenden
Zahlenflir dasbetreffendeGeschftsjahrwerden auch die ZahlendesVorjahresdargestellt, um die zeitlicheEntwicklung besseraufzuzeigen.
DieseDatenwerdendurch umfangreicheZtsalzinformationenim Anhang nhererlutertund ergnzt.

77

1. Jahresabschlsse
Rahmenbedingungen
undinstitutionelle

Bilanz

20x1

Aktiva
A. Anlagevermgen
I. ImmaterielleVermgensgegenstnde
II. Sachanlagen
III. Finanzanlagen

98.333
86.773
2.488.455 2.599.125
653.503
396.469

3.240.291 3.082.367
B. Umlaufvermgen
I. Vorrte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
2. UnfertigeErzeugnisse
3. FertigeErzeugnisse
4. Handelswaren
5. Noch nicht abrechenbare
Leistungen
6. GeleisteteAnzahlungen

ttt.t74
168.077
72.9r8
68.s00
108.761 1s3.006
51.267
52.945
7.062
4.491
1.706
3.457
352.888 4s0.476

II. Forderwrgenund sonstigeVermgensgegenstnde

l. ForderungenausLieferungenund Leistungen
553.457
2. ForderungengegenberverbundenenUnternehmen 3 1 . 8 7 3
3. ForderungengegenberUnternehmen,mit
denenein Beteiligungsverhltnis
42.903
besteht
4. SonstigeForderungenund Vermgensgegenstnde 70.90s
III. Wertpapiereund Anteile
IV. Kassenbestand,
Schecks,Guthaben
bei Kreditinstituten
C. Rechnungsabgrenzungsposten
SummeAktiva

18

699.138
70.772

739.412
19.151
22.704
66.840
848.r07
96.103

247.674 307.313
1.370.472 1.701.999
203.3s3 209.89s
4.814.116 4.994.261

1.1E i nl ei tung

20x2
Passiva
A. Eigenkapital
196.217
I. Grundkapital
417.663
II. Kapitalrcklagen
III. Gewinnrcklagen
874.498
24.rt4
lV. Ausgleichspostenfr Anteile andererGesellschafter
V. Bilanzeewinn
60.846

20x1

t96.217
4t7.663
768.124
22.007
54.959
r.s73.338 1.458.970

B. Rckstellungen
1. Rckstellungenflir Abfertigungen
2. Rckstellungenflir Pensionen
3. Steuerrckstellungen
4. SonstigeRckstellungen

78.223 tOt.t25
7 1 8 . 8 1 9 754.051
15.490
20.784
835.868 933.338
1.648.400 1.809.298

C. Verbindlichkeiten
l. Anleihen
339.872
369.934
2. VerbindlichkeitengegenberKreditinstituten
571.038 622.475
4.287
3. ErhalteneAnzahlungenauf Bestellungen
4.t53
4. VerbindlichkeitenausLieferungenund Leistungen 260.246
324.699
5. Verbindlichkeitenausder Annahmegezogener
Wechselund derAusstellungeigenerWechsel
4.910
1.030
6. Verbindlichkeitengegenberverbundenen
10.049
Unternehmen
12.808
7. VerbindlichkeitengegenberUnternehmen,mit
t9.312
denenein Beteiligungsverhltnis
besteht
1.546
284.363
8. SonstigeVerbindlichkeiten
290.311
1.494.077 1.626.956
gg.037
98.30r
D. Rechnungsabgrenzungsposten
SummePassiva
Eventualverbindlichkeiten

4.814.116 4.994.261
37.943

33.703

79

1. Jahresabsch[sse
undinstitutionelle
Rahmenbedingungen

Gewinn- und Verlustrechnung

20x2
20xl
L Umsatzerlse
5.220.088 5.034.128
2. VernderungdesBestandesan fertigenund
unfertigenErzeugnissensowie an noch nicht
abrechenbaren
Leistunsen
-9.385
5.s98
3. Andere aktivierteEigenleistungen
t5.747
21.066
4. SonstigebetrieblicheErtrge
78.750
69.359
5. Aufivendungenflir Material und sonstige
bezogeneHerstellungsleistungen
-3.784.tr6 -3.187.082
6a. Personalaufiuand
422.757 49s.489
6b. Aufivendungen fi.ir Abfertigungen und
Altersversorgung
-9',7.787 -82.122
7. Abschreibungen
)63.275 191.950
8. SonstigebetrieblicheAufivendungen
-531.825 -639.682
9. Betriebsergebnis
220.423
418.843
10. ErtrgeausBeteiligungen
29.344
5.926
11. Erhge ausanderenWertpapierenund
AusleihungendesFinanzanlagevermgens
13.772
2r.861
12. SonstigeZinsenund hnlicheErtrge
53.886
39.069
1 3 .ErtrgeausdemAbgangvon und der
Zuschreibnng zu F inanzanlagenund
WertpapierendesUmlaufuermgens
3.610
4.t77
14, Aufivendungen aus Finanzanlagenund aus
WertpapierendesUmlaufuermgens
-7.t26
4.468
15. Zinsen und hnlicheAufwendunsen
-93.679
-93.930
16. Finanzergebnis
2.465 -30.023
17. Ergebnis der gewhnlichenGeschftsttigkeit
222.888 388.821
18. AuerordentlicheErtrge
2.630 257.042
19. AuerordentlicheAufivendungen
-8.385 -383.954
*5.755 -126.912
20. AuerordentlichesErgebnis
21. Steuemvom Einkommenund vom Ertras
47.824
-96.940
)) Jahresberschuss
169.309
164.968
z). Zuweisungenzu Gewinnrcklagen
-106.374 -107.645
24. AnderenGesellschaftemzustehenderGewinn
-2.107
-2.377
25. GewinnvortragVorjahr
18
13
26. Bilanzgewinn
60.846
54.959

20

1.2berblick
berdenAufbaudesBuches

lm Wirtschaftsleben
werdenFinanzinformationen hufigverwendet.FolgendeBeispiele
belegendies:
o Bankenverlangendie Jahresabschlsse
als eineder grundlegenden
Informationenvon
Unternehmen,die einenKredit aufnehmenwollen oder schonaufgenommenhaben.
SieverschaffensichdamiteinenEinblick in die Kreditwrdigkeit,dh die Fhigkeitdes
Untemehmenszur RckzahlungdesKreditesund der ZahlungdervereinbartenZinsen.Bilanzkennzahlen(zB Eigenkapitalquote,Schuldentilgungsdauer)
sind zT auch
Bestandteil(Covenants)der Kreditvertrgeselbst.
o Durch bestimmteKennzahlen,die ausJahresabschlssen
ermittelt werden,lsstsich
vielfach die bisherigeund knftig geplanteEntwicklung der Lage einesUntemehmensaufzeigenoder beurteilen.
o EigentmervonAktien oderUnternehmensanleihen
interessierensich fr die performanceund die Vermgenslage
desUntemehmens.
o Will jemandein Untemehmenerwerben,sindJahresabschlsse
einewesentlicheBasis
fr die EinschtzungdesWertesdesUntemehmensund fr Kauforeisverhandlungen.
o Lieferantenund KundensehensichJahresabschlsse
desUnternehmensan,bevoi sie
mit diesemlngerfristigeVertrgeabschlieen.Lohn- und Gehaltsforderungen
orientierensich vielfach an dem im Jahresabschluss
ausgewiesenen
Erfolg.
r Untemehmennutzen derartigeInformationenauch selbst,um Ziele zu vereinbaren
(zB ErhhungdesJahresgewinnes
um l0%) und die zieleneichungzu messen.
o Wennim Wirtschaftsteilvon Tageszeitungen
oder in Wirtschaftsmagazinen
ber ein
Unternehmengeschrieben
wird, sind Grenwie der Umsatz,der Gewinnund die Finanzierungdurch EigenkapitaltypischeBestandteiledieserBerichterstattung.
o Statistikenber die grtenoder,,besten"l]ntemehmenverwendenUmsatzund Gewinn als lkiterium.
r Im Brsenteilsind fr brsennotierteUnternehmenvielfach Kennzahlenangegeben,
wie zB die Eigenkapitalrentabilittoder das Kurs-Gewinn-Verhltnis.Die Urria"trdenansprche
auf Grund desHaltensvonAktien werdenauf Basisder Datenim Jahresabschluss
bestimmt.

t.Z berbtick
berdenAufbaudesBuches
Um Finanzinformationenrichtig zu rtutzen,ist es erforderlich, sich mit der Erstelluns
dieserInformationen,der Bilanzierung, und mit der Interpretation,der Bilanzanalysel
auseinander
zlr selzen.Ziel desvorliegendenLehrbuchesist es, eine managementorientierte Einfhrung in die Bilanzierungund Bilanzanalysezu bieten.Der Leser findet die
grundlegendenInformationen,um dasZustandekommen
von Jahresabschlssen
zuverstehenund derenInhalt interpretierenzu knnen.Zielgruppe sind Managerund Studierende,die sich einenberblick ber die Bilanzierung.,.rgilunrunalyseverschaffen
mchten,ohnegleich Spezialistenin der ErstellungoderAnalysevon Jahresabschlssen
rverdenzu wollen.
Die Bilanzierungund die Bilanzanalysehabenin der Betriebswirtschaftslehre
eine
langeTradition.Es ist deshalbnicht verwunderlich,dasszahlreicheLehrbcherund anderePublikationendarberexistieren.Die meisteneinfhrendenLehrbchersind sehr

21

1. Jahresabschlsse
und institutionelle
Rahmenbedingungen

umfangreichund beschftigensich detailliertmit der oft rechtkasuistischen

Materie.Im
Gegensatzdazu wird hier auf die Darstellungvon Einzelheiten
weitgehendverzichtet.
Stattdessen
werdendi3 Zusammenhngevon der theoretischen
Basisbis zur eigentlichen
Verwertbarkeitder Bilanzenhervorgehoben,und es wird besonderer
wert auf eine umfassende,abermglichstknappeDarstellunggelegt.
Das Buch ist in achtKapitel gegliedert,die folgendeInhaltehaben:
o Kapitel 1: Jahresabschlsseund institutionelle
Rahmenbedingungen.Es gibt
einenberblick,warumberhauptAufzeichnungen
gemachtwerden,die zu einerBilanz flihren' Es enthlt auch Grundbegriffe, mit en spter
operiert wird, und zeigt
grundlegendeZusammenhngeim Rechnungswesenauf.
o Kapitel2: Bilanztheorien. Die Bilanztheorienliefem
einetheoretischfundierteGrundlage fr eineGewinnermittlung.Die gesetzlichenRegelungen
und die GrundstzeordnungsmigerBuchfhrung schpfendarausihre nigd;dungen.
Der eilige oder an
theoretischenAusfhrungen
wenigerinteressierte
r"rei taooioch Teileoisesrapi
tels berspringen,ohne dasVerstndnisder folgendenKapiteiwesentlich
zu mindern.
r Kapitel 3: Grundstzeordnungsmigernuchftitrruni
und die Aufzeichnung der
laufenden Geschftsttigkeit Das driue Kapitel enthltie
Grundzgefr die Erstellung von Jahresabschlssen
nachgeltendemRecht.In diesemKapitel werdenzunchst
die Grundstzeordnungsm?iiger
Buchfhrung dargestellt,die die Grundlageder weiterenKapielbilden. Daran schlieensich die Vorgangsweisebei
der Konteerffir,rrrg
am Beginn einesGeschffsjahres
und die Verbuchungder laufendenGeschftsflle.
o Kapitel4: Bilanzierung, Bewertung und Erstelluig
desJahresabschlusses.
Darin
werden die Bewerhrngsgrundstze
fr dasVermgenund die Schuldensowie die Vorgehensweisebei Ermittlung des Gewinnesbehandelt.Themen
wie Leasing,latente
Steuernund Rckstellungenwerdenerrtert.Es zeigt auchdie
Abschlussbulirungur,
die fr die Erstellung derBilanzerforderlich sind.
Kapitel 5: Konzernabschluss. Es enthlt die Besonderheiten
bei der Aufstellung
' eines
Konzernabschlusses
sowie die Vorgehensweise
bei der Konsolidierung.In die]
semKapitel werdenauchdie wesentlichstenUnterschiedezwischen
den sterreichischenund internationalenRechnungslegungsvorschriften
(den IFRS) dargestellt.
o Kapitel 6: rnformationsvorschriften. Hiei werden
die dhederung der Bilanz, der
Gewinn- und Verlustrechnungsowie die AngabenimAnhang und
im Lageberichtdargestellt.Die Kapitalflussrechnungund die Segmentberichttattung
werdenbesprochen.-Aufstellungsfristen,die prfung von Abschlssen
und i[re offenlegung
beschlieendie Arbeit desErsteller. ''rottJuhr"sabschlssen.
o Kapitel T: Bilanzanalyse- Grundlagen. In diesem
Kapitel werdenGrundlagender
Bllanzanalysebesprochen.Diese ,r-fa.s"r, neben einir Diskussion
der Auswertungsmglichkeiten und der Qualitt der verfligbaren Daten
die Beurteilung der Vermgens-und der Ertragslage,der Cashflowsund der Liquidittslage.
Definition und
Aussagekraftder bekanntesten
Kennzahlenin diesengichen werdendargestellt.
o Kapitel 8: Bilanzanalyse - Erweiterungen.
DiesesKapitel ist weiterenAnalysen
gewidmet' Sie umfassenwertorientierte Kennzahlen
und Grundztige der Unternehmensbewertung.Es bietet im weiteren einenberblick
ber rerLantensysteme und
22

1.3 Bilanzadressaten
und Bilanzzwecke

Insolvenzprognosemodelle.Daran anschlieendwerden Zeitreihenanalysenund

Kennzahlenprognosen
dargestellt.Zuletzt erfolgt ein Blick auf qualitativeAnalysemglichkeitenvon Jahresabschlssen.
JedesKapitel enthltam Ende Fragenund Beispielemit den entsprechenden
Lsungen
und Literaturempfehlungen.
Die Fragen und Beispiele sind nicht als reine WiederholungenoderUbungsaufgaben
gedacht,sonderndienenentwederder tiefer gehendenDiskussion einzelner, im vorangegangenenKapitel errterter Problembereicheoder
verknpfenbestimmteSachverhalte.Sie enthaltenmanchmalauchAusfiihrungenzu Bereichen,die in der Darstellungnicht ausfhrlichbehandeltwordensind.Dadurchkann es
r-orkommen,dasseinigeFragenoderBeispieleschwerlsbarsind.Deshalbwerdenauch
LsungenoderLsungsvorschlge
gegeben.
Die Literaturempfehlungen am Endejedes Kapitels enthaltenweiterfhrendeoder
vertiefendeLiteratur, auf die bei nheremInteressean bestimmtenThemenzurckgegnffen werdenkann. Die Auswahl ist nicht auf Vollstndigkeitbedacht(dieswre auch
kaummglich),sondemtrachtetdanach,einenreprsentativen,
jedochunweigerlichsubjektiven Ausschnittausder Literatur zu geben.Zitateim Text selbstwurdenauf dasNotwendigstebeschrnkt.Das Literaturverzeichnis am Ende des Buches enthlt alle
Literaturverweise.
Alle Personen-und Funktionsbezeichnungen,
die in diesemBuch sprachlichin einer
geschlechtsspezifischen
Form verwendetwerden,geltensinngemauchflir dasandere
Geschlecht.

1.3 Bilanzadressaten
undBilanzzwecke
An denInformationender extemenRechnungslegung
habenviele verschiedene
Personen
und GruppenInteresse.SiewerdenalsBilanzadressatenbezeichnet.JedeGruppevon Bilanzadressatennutzt die Informationen der Rechnungslegungfr unterschiedliche
Zwecke und in unterschiedlichem
Umfang.Die wichtigstenBilanzadressaten
und Zwecke
werdenim Folgendenbesprochen.
Unternehmensinterne
Bilanzadressaten
Geschftsfhrer(Vorstand,Manager)
Eigentmer,die in die Unternehmensfhrung involviert sind
Aufsichtsrat

Unternehmensexterne
Bilanzadressaten
Investoren
Bankenund andereKapitalgeber
Kunden
Lieferanten
Konkurrenten
Unternehmenserwerber
Finanzbehrden
Arbeitnehmerund Arbeitnehmervertreter
ffentlichkeit

Tab l. I : Gruppen von Bilanzadressaten

23

1. Jahresabschlsse
und institutione[e
Rahmenbedingungen

Informationen fr Manager
Managerbentigenfr ihre Entscheidungen Infonnationenber den Geschftsverlaufdes
Unternehmens.
DieAufzeichnungenberdie Geschftsfiilleermglicheneinenberblick
ber die Lage und die Entwicklung desUnternehmensimZeitabla=uf.Sie dienenauch der
Steuerungund Kontrolle untergeordneterEntscheidungstrger,
meist durch Vergleich der
Istsituationmit demBudgetoderdurchplanungundAnalysevonAbweichungei.
Aufzeichnungenber entstandeneSchuldverhltnisse
knnenauchfrAuseinandersetzungenber Leistungs-, Gewhrleistungs-oder anderePflichten, die aus der
Geschftsttigkeiterwachsen,wertvoll sein (Dokumentation).
Die Information fr Manager,historischmeist Eigentmer-Manager
(klassischeUnternehmer),war ursprtinglicheinerder wichtigstenZwicke der Rechnungrt"grrog.Durch
viele detailliertegesetzlicheRegelungen,die zum Teil andereZwecke-imoghutt.rr,
wurde sie jedoch fr Manager immer weniger brauchbar.Des Weiterenkommi der Jahresabschluss
meist zu spt,um noch entscheidungsrelevante
InformationennJenthalten.
Es entwickeltensichparallel dazudie Kostenrechnungund andereControlling-Instrumente,
wie ein periodischesReporting, die von den Daten der Rechnungslegungzum Teil erheblich abwichen,um geeignetereInformationenber die Geschftstigkeitzu liefern. In der
jtingeren Zeitist allerdingswieder ein Trend hin zu einer Integrati'n
von Rechnungslegung und internemRechnungswesen
zu erkennen.Grndedafr sind, dasseine Didrenzierungintemationalwenig blich ist, dasssich intemationaleRechnungslegungsgrundstze
durchsetzen,die ausbetriebswirtschaftlicher
Sicht vielfach wieder bessergeignetsind,
ihren Zweck zu erfllen,und dassManagerin dezentalorganisiertenUnternehmJnin einer
Eigenkapitalgeberfunktionohne direkte Entscheidungsfunktionsind.
DerGesetzgeber
saheinenZwangzur
Rechenschaft
desUntemehmers
gegenber
sichselbst
vor.Dieshatsichseithernichtgendert(alsein Indiz dafrkanngelten,dassderUnternehmer
ohneRcksichtaufPublizittspflichten
verpflichtetwird,Bilanzenzu erstellen).
Nach$ 195
UGB hat derJahresabschluss
explizitdenZweck,demUnternehmer
ein mglichstgeieues
Bild derVermgensundErtragslage
zu verschaffen.
Gerichtesindin einemRechtsrt
mchtigt,dieVorlagederHandelsbcher
"it "ranzuordnen
(gg213_215UGB).
I nformation u nd Rechenschaftgegen ber Eigenkapitalgebern
Im Laufe det Zeit entwickelten sich immer grereUnternehmen,die entsprechendmehr
der Untemehmerdas er!fupital bentigten.Kann auf Grund der Unternehmensgre
forderlicheKapital nicht mehr alleine aufbringen,muss er anderepersonensuchen,die
ihm Geld zur Verfgungstellen.Damit entstehtdasPhnomender Trennungvon Eigentum am Untemehmenund Dispositionsgewalt.Der Unternehmerwird zumlmglierweise aber noch mitbeteiligten)Manager.Die Anteilseigner gebeneigenesralitat in
{ie Verfgungsgewaltdes Managementsund haben dahei groesInteressedaran zu erfahren,in welcher konomischenLage sich dasUnternehminbefindetund wie dasManagementmit dem ihm anvertrautenKapital wirtschaftet. Das Managementgibt rnit
diesenInformationenalso Rechenschaftber seineTtiekeit.
DesWeiterendient der Jahresabschluss
zusafllmenmiianderenManahmender Corporate Governance der Kontrolle des Managements.Gbees keine Kontrolle,
knnte
das ManagementeigeneZiele verfolgen, die nicht unbedingtim Interesseder Anteils-

24

1.3Bilanzadressaten
und Bilanzzwecke

eignersind (Agency-Konflikte).Mit Hilfe desJahresabschlusses

kann eine solcheKontrolle zumindesterleichtertwerden.Managerknnenaberdie WertedesJahresabschlusses durch bilanzpolitische Manahmen beeinflussen, und dies kann von den
AnteilseignernidR nicht odernur schwererkanntwerden.Deshalbentstehtein Bedarf an
Regeln,die Spielrumezu Lastenvon mehr Informationeinschrnken,
und ein Bedarf an
der Prfungvon AbschlssendurchunabhngigePrfer.
Die Rechnungslegung
vonAnsprchenderEigentmer:
dientdesWeiterenderBemessung
Mit ihr wird der Gewinn ermittelt,der an die Eigent[irnerausbezalrltwerdenkann.Daneben
habendie EigentmergroesInteressedaran,dassdasUnternehmennicht zahlungsunfhig
u/ird, da sie sonstihr eingesetztes
Kapital oderTeile davonverlierenwrden.Inwieweit dies
ausder Bilanz ersichtlichgemachtwerdenkann,wird spternoch diskutiert.
Information und Rechenschaftgegen ber Fremd kapitalgebern
Mit der GredesUnternehmenswchstauchdie Notwendigkeit,Frdmdkapitalgeber
dafr zu gewinnen,dem UnternehmenGeld zur Verfgungzu stellen,sei esdurch langfstige Kredite, zB von Banken,oder durch kurzfristige Verbindlichkeiten,indem das
UntemehmenWarenbezieht,den Preis vom Lieferantenaber gestundeterhlt. Fremdkapitalgebersinddaherebenfallssehran Informationenberdie Untemehmeninteressiert,
siewollen Zinsenund ihr Kapital termingerechtzurckerhalten.Sie wollen sich deshalb
insbesondere
davor schtzen,dassdie Eigenkapitalgeberdem Unternehmenzu viel Kapital entziehen.Dazu werdengesetzlichund/odervertraglichKapitalerhaltungsgrundstzeformuliert.
Ebensowie die EigentrnerhabenFremdkapitalgeberInteressedaran,dassder Jahresabschlussvon unabhngigenPrfemberprftwird. Zunchstkamenfreiwillige Prfungen
der Bchervon Aktiengesellschaftenauf. Wennsich eineAktiengesellschaftfreiwillig prfen lie, konntendieAnteilseignerund Kreditgebererwarten,dassdie Gesellschaftnichtszu
verbergenhatte,und dassdie gemachtenAngaben
denTatsachenentsprachen.Seitder Mitte
des 19. Jahrhundertsbestehtdie Verpflichtung zur Prfung der Jahresabschlsse
von Aktiengesellschaften
durchunabhngigesachkundigePersonen,die Wirtschaftsprfer.
Steuerbemessung
Bereitssehrfrh kamenAspekteder Steuerbemessung
zu denBilanz:nveckenhinzu. Die
Aufzeichnungender Geschftsfiillewerden als Grundlagefr die FestsetzungverschiedenerSteuern(vor allem Ertragsteuernund Umsatzsteuer)herangezogen.
Untemehmer
wurden auch sehrfrh durch Gesetzeangehalten,lckenlosAufzeichnungenfr steuerliche Belangezu ttigen.
Aus Wirtschaftlichkeitserwgungen
schienesunzweckmig,
Aufzeichnungenfr die
Steuerbemessung
und andereZweckeoder fr verschiedeneBilanzadressaten
nachunterschiedlichengesetzlichenRegelnzu machen.Deshalbentstandmit dem MageblichkeitsprinzipbereitsEndedes 19. JahrhundertseineVerknpfungin der Form, dasssich
die Vorschriftenflir die Ermittlung von Steuerbemessungsgrundlagen
inhaltlich an denunternehmensrechtlichen
Regelungenorientieren.Als Folge dieserVerknpfungkommt es
zu einem Einflieen steuerlicherErwgungenin die unternehmensrechtlicheRechnungslegung.In der nunmehrigenPraxis ist diesesVereinfachungsargument
allerdings

25

1. Jahresabschlsse
und institutionelle
Rahmenbedingungen

weitgehendberholt,weil es viele steuerlicheSondervorschriftengibt, die ein Abweichen von der Handelsbllanzerforderlich machen.Ein Mageblichkeitsprinzipgibt es
auchin Deutschlandund in einigenanderenStaaten;viele Lnderkennenein solchesiedoch- zumindestformal - nicht.
Weitere Bilanzadressaten
Auch die im UnternehmenbeschftigtenArbeitnehmerund derenVertretersind an denFinanzinformationen
interessiert.Sie strebenhauptschlichnach Sicherheitihrer Arbeitspltze,die an den BestanddesUnternehmensgebundenist. Sie wollen Lohnzahlunggn
in angemessener
Hhe erhaltenund dieseauchfr die Zukunft gesichertsehen.Kunden
und Lieferanteninteressierensich ebenfallsfr die Zahlungsfhigkeitund die knftige
VertragstreuedesUntemehmens.WeitereInteressenten
sind etwa Gerichte,wirtschaftspolitischeOrganisationen,
potenzielleInvestoren,die Konkunenz und viele andere.

Konkurrenz
zwischen
Bilanzzwecken
Zusammengefasst
lassensich die verschiedenen
Bilanzzweckein zwei groenGruppen
einteilen:
o Bereitstellung von entscheidungsntzlichenInformationen: Durch die AufzeichnungenwerdenInformationenals Grundlagefr Entscheidungender verschiedenen
Bilanzadressaten
gewonnen.Solchesind nebenoperativenEntscheidungenim UnternehmenbeispielsweiseKauf oderVerkaufvonAnteilen am Unternehmen,Kreditgewhrung oder Aufnahme einer Handelsbeziehung.Der Nutzbarmachungder
Jahresabschlussinformation
dient vor allem die Bilanzanalyse,die Prognosenfr die
knftige Untemehmensentwicklung
ermglichensoll.
o Anspruchsbemessungund Vertragsgestaltung:Die lckenloseDokumentationvergangenerEreignissedient der RechenschaftdesManagementsgegenberden Kapitalgebern des unternehmens und anderen Anspruchsgruppen.Damit werden
verschiedeneRechtsfolgenund vertraglicheAnsprcheermittelt. Diesebestehenzumeist in Zahlungen.Etwa: Wie viel Gewinn kann ausgeschttet
oder verteilt werden
und stehtim Unternehmendamit nicht mehr zur Verfgung?Wie viel Steuemmuss
dasuntemehmenbezahlen?welchen Bonusanspruch
habenManager?wann knnen
Kredite fllig gestelltwerden,oder wann mussein Verhagneu verhandeltwerden?
Die verschiedenen
Bilanzadressaten
habenvielfach unterschiedliche Ziele tnBentgauf das
Unternehmen.
Wollen die Anteilseignerbeispielsweise
mglichsthoheGewinneerhalten,
so schwchensie damit die HaftungsbasisdesUntemehmensfrAuenstnde,etwas,worauf geradeGlubiger ihr Hauptaugenmerklegen. Oft bestehenaber auch innerhalb einer
Gruppe von Bilanzadressaten
Interessenkonflikte,wenn zB MinderheitsaktionreGewinnausschttungen
wnschen,whrenddie Geschftsfhrungund Mehrheitsaktionredie
Gewinneim Unternehmeneinbehaltenwollen. Die Bilanz hat dahervielen Zweckenzu
dienen,und dasist bei konkurrierendenzielenbesondersschwerzu erreichen.
Es ist offensichtlich,dassdie Erfllung derjeweiligen Zwecke zu einerunterschiedlichen Ausgestaltungvon Bilanzierungsregelnflihren kann. So wird fr Informationszwecke vielfach eine mglichst unverzerrteSchtzungktinftiger Ereignisse(etwa im
Bereichvon Rckstellungen)
sinnvollsein,whrendeine,,vorsichtige"Schtzungzu hohe
Erfragsteuerzahlungen
verhindernkann. Fr bestimmteEntscheidungenist der Marktwert

26

1.4 lnstitutionelle
Rahmenbedingungen
m Werpapieren relevant, die Verhinderung der Ausschttung noch nicht ,,realisierter..
Iusgewinne und damit die potenzielle Verringerung des haftenden Eigenkapitals kann
er ebenfalls bedeutsam sein. Diese berlegungen sind Basis fr die Bitanzfofitik.
Soll die Rechnungslegung gleichzeitig mehreren dieser Zweckedienen, sind Kom-'
Prnisse notwendig, die zu Abstrichen bei der Erfllung der einzelnen Zwecke fhren.
KnrTromisse erfordern einAbwgen der Folgewirkungen der Bilanzierungsregeln, welcte die Rechnungslegung definieren. Die gesetzlichen Vorschriften in stirreich haben
oeFrmlcion eines Interessenausgleichs zwischen den Bilanzadressaten. die sehr untersciedliche Anforderungen an den Jahresabschlussstellen.
Mm knntesich zwar vorstellen,dassdie Bilanzadressaten
ihre Rechteund pflichten im RahElenvon Individualvertrgenmit dem Unternehmenselbstfestlegen.Dies ist aber ausmindestens zwei Grnden problematisch: Zum einen herrscht eine ungleiche Verteilung der
!'erhandlungsmacht
insbesondere
bei Grountemehmen,
und zum anderenverursachtdie Vereinbarungvon Individualvertrgenhohe (Transaktions-)Kosten.
Rechnungslegungsvorschrifm mit ihren genauenAbbildungsregeln
von GeschftsfllenhabendaherdenVorteil, dassdie
Informationeneinheitlich verstandenwerdenund untereinandervergleichbarsind. Darber
hinauswerdendie Kostender Informationserstellung
auf die Unternehmengeschoben,die Informationensichergnstigererstellenknnen als externeBilanzadressaten.
Dies ist mit der
Normung von Steckdosenund Steckernoder DVD-Formatenvergleichbar.Wer kennt nicht
die Probleme,wenn man in ein Land reist, daseine andereNorm verwendet?

tr-4 Institutionelle
Rahmenbedingungen
Die Rechmrngslegung
unterliegt einer sehrumfangreichenRegulierung.In steneich sind
e Rechnungslegungsvorschriften
im Wesentlichengesetzlichfestgeschrieben.
Schwerpmlrmig handeltes sich um Gesetzeim Bereich desUntemehmens-und Gesellschaftsluchts,zum Teil auchim Bereichdes Steuerrechts
und im Wertpapierrecht.2005 wurde der
Bsirat fit Rechrungslegungund Abschlussprfung(AFRAC) gegrndet,zu dessenAufgah auchFachgutachten,
Stellungnahmen
und Empfehlungenzhlen.Danebengibt esFachgmchten und Stellungnahmenvon Vereinigungen der Wirtschaftstreuhndersowie
rrrfangreiche Literatur,insbesondere
Kommentare,welcheHilfestellung fr die Auslegung
md Anwendungder gesetzlichenRegelungenbieten.
lffiernehmensrechtliche Regelungen
GesetzlicheRegelungenber Bilanzaufbauund Bilanzinhalt entwickeltensich bereits
shr fitih. Die erstedieserArt war die franzsischeOrdonnancede Commerceausdem
Iehre 1673.Sie war insbesondere
auf die Verhinderungder stark in Mode gekommenen
betgerischenBankrotteausgerichtet.
Es folgten 1794dasAllgemeinepreuischeLandrcchrund vier Jahrespterdie erstensterreichischen
Regelungen.Viele Jahrelang versrchte man sich auf neue Regelungenzu einigen, die schlielich l g60 in einem
Nlgemeinen Handelsgesetzbuch
mndeten,dasin sterreichvon 1863bis 1939rechtsgltig war. Danachbernahmsterreichdas in DeutschlandgeltendeHandelsgesetzbtrch (HGB) von 1897.Die darin enthaltenenrudimentdrenRechnungslegungsvor."htift"rt
besaenmit kleinerenAnderungenbis zum Jahr l99l Gltigkeit.
Mit dem Handelsrechts-Anderungsgesetz(HaRAG) zbos wurde das HGB grundlegendreformiert. Insbesonderewurden ein einheitlicherUntemehmerbegriffgeschaf-

27

1. Jahresabschlsse
und institutionetle
Rahmenbedingungen

fen, das Firmenrechtliberalisiert und eine Rechtsbereinigungim Sachen-und Schuldrecht durchgefhrt.Weiterhin sichtbarwurde diesegrundlegendeReform durch eine UmbenennungdesHGB in Unternehmensgesetzbuch(UGB).
Die BestimmungendesUGB sinddanachauf (nattirlicheundjuristische)Personenanzuwenden,die ein Unternehmenbetreiben,daseinegewisseMindestgreerreicht,ausgenommen land- und forstwirtschaftliche Unternehmen und freie Berufe. Als
Unternehmen wird jede auf DauerangelegteOrganisationselbstndiger
wirtschaftlicher
Ttigkeit definiert,unabhngigdavon,ob sie auf Gewinn gerichtetist oder nicht.
Die grundlegendevorschrift fr die Rechnungslegung
im UGB lautet: ,,Der lJnternehmerhat Bcherzu fhrenund in diesenseineuntemehmensbezogenen
Geschfteund
die Lage seinesVermgensnach den GrundstzenordnungsmigerBuchfhrung ersichtlichzu machen."($ 190Abs I UGB)
Buchfhrungspflichtbestehtfr (g 139Abs I UGB)
o alle Kapitalgesellschaften
und untemehmerischttigen Personengesellschaften,
bei
denen kein unbeschrnkthaftender Gesellschaftereine natrliche Person ist (zB
GmbH & Co KG),
o alle anderenUnternehmer(ausgenommen
freie Berufe,Land- und Forstwirteund Unternehmer,die steuerlichden berschussder Einnahmenber die Werbungskosten
ermitteln),die je Betrieb mindestens 700.000Umsatzerzielen.Bei ber- oderUnterschreitendesSchwellenwertes
durchWachstum,SchrumpfungoderdurchRechtsnachfolgegibt esbesondereRegelnflir denzeitlichenEintritt der Buchfhrungspflicht
($ l98Abs2UGB)
WesentlichegesetzlicheGrundlagen der Rechnungslegung
AllgemeinesHandelsgesetzbuch(ADHGB) 1363
Erstmals(rudimentre)gesetzlicheRechnungslegungsvorschriften
Handelsgesetzbuch(HGB) 1937
UbernahmedesdeutschenHGB von 1897 mit Rechnungslegungsvorschriften
fr alle
Kaufleute
Aktiengesetz(AktG) 1937
ubernahmedesdeutschenAktG mit speziellenRechnungslegungsvorschriften
Reform desAktiengesetzes(AktG) 1965
ErgnzendeRegelnfr Aktiengesellschaften
Rechnungslegungsgesetz
(RLG) 1990
AnnherungdesHGB an die Bilanz- und Konzernrichtlinie
EinfgungumfangreicherRechnungslegungsvorschriften
ins HGB
Verpflichtungzur Aufstellung von Konzernabschlssen
ab 1994
EU-Gesellschaftsrechtsinderungsgesetz
(EU-GesRAG)1996
EndgltigeUmsetzungder Bilanz- und Konzernrichtlinie

28

1.4Institutionelle
Rahmenbedingungen

Tl-csentlichegesetzlicheGrundlagen der
Rechnungslegung
f,onzernabschlussgesetz
(KonzaG) 1999
S ahlrechtzur A ufstellung von Konzernabschl
ssennachHGB,IAS oderUS_GAAP
f{S-Verordnung der EU 2002
\-erpflichrungzurAufstellung von Konzernabschlssen
kapitalmarktorientierterunternehmennachIFRS grundstzlichab 2005
Rechnungslegungsnderungsgesetz
(ReLAG) 2004
Umsetzung
L'ss,,ung oer
der ivlodermsterungsrichtlinie
Modernisierunssri
chtli nie mitt Erweiterung
Frrrroi
+,
der Lageberichterstattung
-;
und wahlrecht zur Aufstellung von Konzernabschlssen
nachHGB oder IFRS fr
nicht kapitalmarktorientierteUntemehmen
Handelsrechts-Anderungsgesetz
(HaRAG) 2005
\fodernisierungdesHGB und Umbenennung
auf UGB
Lrnternehmensrechtsnderungsgesetz
(URAG) 200g
L msetzungder Abschlussprufei-uno Anerungsrichtlinie
mit zustzlichen
Regelnfr
die Abschlussprfungund zur CorporateGovernance
Tab 1.2: Entwicklung des Unternehmensrechts

29

1. Jahresabschlsse
gen
und institutionelle
Rahmenbedingun

Ziel derRichtlinienderEU ist die Harmonisierungder Rechnungslegung

in denMitgliedstaaten.
Harmonisierung
bedeutetdieVergleichbarmachung
undHerstellungderGleichwertigjedochunterWahrungder nationalenBesonderheiten.
keit von Abschlssen,
Sie ist nicht
gleichbedeutend
mit Standardisierung,
in derenRahmeneineVereinheitlichung
der Bilanzierungs-undBewertungsvorschriften
angestrebt
wird. Trotzdiesesansichmoderaten
ZielsdauerteesberzehnJahre,bis die 4. Richtlinie1978endlichbeschlossen
werdenkonnte.Das
Einstimmigkeitsprinzip
bei derEntscheidungsfrndung
in denEU-Gremien
bremstedie Entwicklungauchin weitererFolge.Die RichtlinienenthaltendeshalbeineFllevon Wahlrechten,diesichalsKompromisse
unterdenMitgliedstaaten
deutenlassen.
EsgibtStaatenwahlrechte
(zBVereinfachungen
fr kleineKapitalgesellschaften),
(Wahlabgeleitete
Untemehmenswahlrechte
rechte,diederStaatbei derTransformation
ausben
oderandieUntemehmen
weitergeben
kann)
undoriginreUnternehmenswahlrechte
(zBAktivierungvonFremdkapitalzinsen
in denHerstellungskosten).
Neuerdings
wird aucheineMarktbewertung
vonFinanzinshumenten
alsWahlrecht
ermglicht.Durchdie eingerumten
Wahlrechte
variierendie Rechnungslegungsvorschriften
in
denMitgliedstaaten
zumTeilerheblichundsinddeshalb
nurbedingtvergleichbar.
Die Rechnungslegungsvorschriften
des UGB gliedern sich seither in folgende Abschnitte:
1.
2.
3.
4.

Vorschriften,die flir alle Unternehmengelten($$ 189-216UGB)

ErgtuendeVorschriftenfr Kapitalgesellschaften
($$ 221143b UGB)
Vorschriftenflir die Konzemrechnungslegung
(SS244-267 UGB)
Vorschriftenber die Abschlussprfungund Verffentlichung($$ 268-283 UGB)

Im Jahr 1999wurde fr Konzemabschlsse

eine weitere Zsurbeschlossen:Das Konzernabschlussgesetz(KonzaG) ermglichtesterreichischenKonzernen,Konzemabschlssenach intemational anerkanntenRechnungslegungsgrundstzen
aufzustellen;in
diesemFall ist der Konzernvon derAufstellungeinesKonzemabschlusses
nachsterreichischemRechtbefreit.Als intemationalanerkannteRechnungslegungsgrundstze
gelten
die International Financial Reporting Standards(IFRS,damalsnochIntemationalAccountingStandards,
IAS) und die US-amerikanischenGenerallyAcceptedAccounting
Principles (US-GAAP).Diesesind starkauf die Informationsbedrfrrisse
von Investoren
und Kapitalmrkten ausgerichtetund enthaltenviele sehr detaillierte Bilanzierungs- und
BewerhrngsregelnsowieumfangreicheAusweisregeln.Sieunterscheidensich inhaltlich in
einigenPunktenerheblichvon densterreichischenRegeln,vor allem was die Verwendung
von Zeitwertenin der Bewertungbetrifft (siehedazugenauerKapitel 5.6).
Im Juni 2002wurdevon der EU die sogenannte
IAS-Verordnung beschlossen,
die bestimmt, dasskapitalmarktorientierteUnternehmenin den EU-Mitgliedstaatenab 2005
(in Ausnahmef?illenerst ab 2007\ ihre Konzemabschlsse
nach internationalenRechnungslegungsstandards,
denIFRS, aufstellenmssen.DieseVerordnungglltunmittelbar
in den Mitgliedstaaten,so dasskeine Transformationin sterreichisches
Rechterforderlich war. WhrenddiesePflicht fr alle Untemehmengilt, derenWertpapiere(insbesondereAktien,aberauchSchuldscheine)
zum Handelin einemgeregeltenMarkt zugelassen
sind, enthltdie Verordnungauchein Wahlrecht,dassdie Mitgliedstaatenvorschreiben
oder gestattenknnen,dassandereUntemehmenihre Konzernabschlsse
oder dassUntemehmenauchihre Einzelabschlsse
nachinternationalenRechnungslegungsstandards
aufstellen.Mit dem Rechnungslegungsnderungsgesetz
(ReLAG) 2004 nutzte der

30

1.4Institutionelle
Rahmenbedingungen

u'rsterreichische
Gesetzgeberdas Wahlrechtin der IAS-Verordnungund schuf eine Beheiungsvorschrift, wonachUntemehmenmit derAufstellungeinesKonzernabschlusses
nachden in der EU anerkanntenIFRS von der VerpflichtungzurAufstellung einesKonzernabschlusses
nach sterreichischemRecht befreit sind. Damit wurde die durch das
KonzaGbestehendeBefreiungsvorschriftweitergefhrt,allerdingsnur fr IFRS-, nicht
mehr fr Us-GAAP-Konzernabschlsse.
Einzelabschlssemssenin sterreich aller.lings weiter nachden unternehmensrechtlichen
Vorschriftenaufgestelltwerden.
Die IAS-Verordnung
ist Teil einerseiteinigenJahrenvonderEU verfolgtenStrategie,
einen
effrzienten
europischen
Kapitalmarkt
sicherzustellen.
Siemchtemit derbemahme
derIFRS
einenhohenGradanTransparenz
undVergleichbarkeit
derKonzernabschlsse
erreichen.
Im Gegensatz
zur sterreichischen
Praxiswerdendieseinternationalen
Rechnungslegungsgrundstze
oderStandards
von,,privaten"
Vereinigungen
erarbeitet.
Die IFRSwerden
vomIntemational
AccountingStandards
Board(IASB)mit Sitzin Londonerstellt,dieUS-GAAp
vomFinancialAccountingStandards
Board(FASB).Der Prozessder ErstellungvonRechnungslegungsstandards
(dueprocess)beziehtdie interessierte
ffentlichkeitmit ein, indem
EntwrfezurStellungnahme
verffentlicht
werden.Die Stellungnahmen
werdendannbei der
endgltigen
Textierung
desStandards
bercksichtigt.
Die IAS-Verordnung
siehteinenAnerkennungsmechanismus
derIFRSdurchdieEU vor,dersicherstellen
soll,dassdie internationalenRechnungslegungsstandards
denRichtlinienderEU entsprechen
unddassdieMeinung
derEU bei derEntwicklungvon Standards
ausreichend
bercksichtigt
wird.
{uch die Rechtsentwicklung
in der EU stehtnicht still, sondempasstsich internationalen
Entwicklungenan, vor allem jenen in den USA. Die wesentlichenRichtlinien erfuhren
berdie Zeit etlichenderungen,
die in sterreichAnderungender Rechtsgrundlagenntr
Folgehatten.Die letzte grereAnderung desUntemehmensrechts
erfolgte durch dsUnternehmensrechtsnderungsgesetz
(URAG) 2008,dasdie umfangreichenAnderungen
der Abschlussprferrichtlinie
und eine sogenannteAnderungsrichtlinieumsetzt,die vor
allemAngabenim Hinblick auf die CorporateGovernancevorschreibt.Darberhinausist
eineweitereModernisierungder Rechmrngslegung
in Diskussion,die nebeneinerweiteren Intemationalisierung
und damit der Eliminierungspezifischersterreichischer
RegelungenaucheineVerwaltungserleichterung
flir die Untemehmenbringensoll. Einige davon
wurdenmit dem Rechnungslegungsrechts-Anderungsgesetz
(RAG) 2010 beschlossen.
Nebendem Untemehmensrecht
enthltdasBrsegesetz(BrseG)spezifischeRegelungen fr brsennotierteUnternehmenber die Brsenzulassung,
den Prospekt,Zwischenabschlsse
zu den Quartalensowieber die sogenannte
Ad-hoc-Publizirt.Die
{d-hoc-Publizitt verpflichtetbrsennotierte
jene Informationensofortzu
Unternehmen,
verffentlichen,von denenein Einfluss auf den Brsenkurserwartetwird. Dies betrifft
meistdie Verffentlichungvon Rechnungslegungsinformationen,
vonAbschlssen,von
-\kquisitionenund Betriebsveruerungen.
Materielle Bilanzierungsregelungen
sind im
BrseGjedochnicht enthalten.
Beirat fr Rechn ungslegu ng und Abschlussprfung
EbenfallsinternationalenUsancenfolgendwurde in Osterreichim Jahr2005 der Beirat
fr Rechnungslegungund Abschlussprfung(AustrianFinancialReportingandAuditing Committee,AFRAC) eingerichtet.Trgervereinist das ,,sterreichische
Rech-

31

1. Jahresabschlsse
und institutionelle
Rahmenbedingungen

nungslegungskomitee",-zu
dessenMitgliedern einige Bundesministerien,die Kammer
der Wirtschaftstreuhnder,
Finanzmarktaufsicht,Inustriellenvereinigungund weitere
sterreichischeInstitutionenzhlen.Der Beirat bestehtaus 18 Mitgh;de
(und 1g Ersatznitgliedern)mit qualifiziertenKenntnissenderRechnungslegung
ausfolgendenKarechnungslegungspflichtige
unternehmen(+ uitllier), universltreLehre
!:go_|t?"'
(3), Wirtschaftstreuhnder
(4), genossenschaftliches
Rwisioniwesen(l), Sparkassen-prfunqwgrband(l), Finanzanalysten(1), Investoren(1), Versicherungsmathematiker
(l),
Aufsichtsbehrdender brsennotiertenUnternehmen(1) und Verband
der Versicherungsuntemehmen
sterreichs(1). Mindestenszwei Mitglieder mssenauchbei oder
flir
Klein- und Mittelunternehmenttig sein.Damit soll einJbreite Beteiligung
an der RechnungslegunginteressierterGruppengewhrleistetwerden.
Die Aufgaben des Beirats liegen in der Weiterentwicklungder
Rechnungslegung
und Abschlussprfungin sterreichunter Bercksichtigungdeiinternationalen
und europischenEntwicklung und der sterreichischenIntess. o-o gehren
zB die Erstellung von Informationen und Stellungnahmenzu regulativenVorhben
auf nationaler,
europischerund internationalerEbene,die Untersttitzirg sterreichischer
Vertreterin intemationalenArbeitsgruppen,
die fachlicheBeratungbei Gesetzesvorschlgen,
verffentlichungenund die Erstellungvon fachlichenStellungnahmen.Die Arbeit
desBeirats hat
allerdingskeine unmittelbarerechtsverbindlicheWi=rkung.
In Deutschland
wurde1998mit demDeutschen
Rechnungslegungs
StandardsCommittee
(DRSC)alsTrgerdesDeutschenStandardisierungsrats
1o"sR;-.uruilrein nationalerStandardsetter
eingerichtet.
Die Deutschen
RechnungsGgungsstanards
(DRS),erhalten
mit ihrer
verffentlichung
dtrch dasdeutsche
Justizministri"o"n Statusdei vermutungvon Grundstzenordnungsmiger
Buchfhrung.
Stellungnahmen zur Rechnungslegungbeschftigensich zB mitder
Bilanzierungvon
CO2-Emissionszertifikaten,
der Lagebirichterstattung,anteilsbasierterVergtung(zB
Stock options), der phasenkongruenten
Dividendenalitivierung,der Bewertungvon Finanzvermgen,Angabenber auerbilanzielleGeschfte.o-i"
IFRs-Bil;ierung
der Gruppenbesteuerung
^t von Beteiligungen.
und der steuerlichenTeilwertabschreibung

Richtlinien
vonWirtschaftstreuhndervereinigungen
In sterreichgibt eszwei wichtige Vereinigungender Wirtschaftstreuhnder.
Die Kammer der Wirtschaftstreuhnder (KwT) ist di gesetzlicheInteressenvertretung
desBerustandes der Wirtschaftstreuhnder..
(Wirtschaftsprfer, Steuerberater)-und der
selbstndigenBuchhalter.Das Institut sterreichischer Wirtschaftsprfer
(IWp) ist
eine freiwillige vereinigung der Wirtschaftsprfer.Fachsenate(inJesondere
der Fachsenatflir Handelsrechtund Revision)der KWT sowiedasIWp erstellen
Stellungnahmen,
die Interpretationenund Empfehlungenzu Fragender Rechnungslegung
beinhalten.Verffentlichungenliegenbeispielsweisezu folgendenThemenvo-r:
o Bewertungsstetigkeit,
. Pensions-und Abfertigungsverpflichtungen,
o DarstellungdesEigenkapitalsder GmbH & Co KG.
. Optionen,
o einheitlicheBewertungim Konzemabschluss.
o Genussrechte,

32

1.4Insti tuti onelRl eahmenbedi ngungen

I
I
r

(latenteSteuem),
Steuerabgrenzung
(Kapitalflussrechnung),
Geldflussrechnung
Ordnungsmigkeit
von EDV-Buchfhrungen.

DieseStellungnahmenhabenkeine unmittelbarerechtsverbindlicheWirkung. Im Interesseeiner einheitlichenVorgehensweise

wie auchzur AbsicherungdesWirtschaftstreuhndersim Falle von Rechtsstreitigkeiten
kommt ihnenjedoch erheblicherpraktischer
Einflusszu.
ZwischenAFRAC, KWT und IWP bestehteine Koordination hinsichtlich der Themen, zu denenStellungnahmenerarbeitetwerden.Danachist knftig hauptschlichdas
AFRAC flir Rechnungslegungsfragen
zustndig.
Rechtsformen
Die Rechnungslegungsvorschriften
knpfenmit einerVielzahlvon Bestimmungenan die
Rechtsforman, sei es durch Gliederungs-und Bewerhrngsvorschriften,
Prfungs-oder
Publikationspflichten.
Die Rechtsformist auchfr die steuerlicheBehandlungwesentlich.
In Gesetzenwerden die grundlegendenTypen von Rechtsformen vorgesehen,aus
deneneine geeigneteRechtsformmit gewissenEinschrnkungenfrei gewhlt werden
kann.Fr bestimmteUnternehmenszwecke
(zB Bankgeschfte)sind die Wahlmglichkeiteneingeschrnkt,
fi.ir andereUnternehmenszwecke
(zB Versicherungsgeschfte)
hinsegenerweitert.Die GesetzeregelneinigeSachverhalte
zwingend(obligatorisch),andere
knnenauf Grund der Vertragsfreiheitvon den Parteiengeregeltwerden.Nur wenn eine
Regelungdurchdie Beteiligtenunterbleibt,existierenBestimmungen(dispositivesRecht).

Handels-

gesellschaft(OG)
Kommanditgesellschaft(KG)
Gesellschaftbrgerlichen Rechts
(GesBR)
Stille Gesellschaff
EuropischewirtschaftlicheInteressenveremrgung

Aktiengesellschaft(AG)
Gesellschaftmit beschrnkterHaftung
(GmbH)
Europische
Gesellschaft(SE)

Genossenschaft
EuropischeGenossenschaft
(SCE)
Privatstiftung

GmbH & Co KG
GmbH & Still
Doppelgesellschaften

(Ewrv)
Abb 1.1: Wichtigste Rechtsformen

Ein wichtiges Kriterium ist die Haftungsregelung. Einzelunternehmer,Gesellschafter

einerOffenenGesellschaftund die KomplementreeinerKommanditgesellschaft
haften

33

1. Jahresabsch[sse
und institutionel[e
Rahmenbedingungen
unbeschrnkt, dh mit ihrem gesamten Vermgen. Kommanditisten und Gesellschafter von
Kapitalgesellschaften haften dagegen idR nur in Hhe ihrer Einlage. Nur bei beschrnkter Haftung sind Ausschttungsregelungen wichtig, weil Glubiger (grundstzlich) nicht
aufdas auerhalb der Gesellschaft gehaltene Vermgen zurckgreifen knnen. Fr Rechtsformen, bei denen keine nattirliche Person unbeschrnkt haftet, greift eine Vielzahl von
Rechnungslegungsvorschriften und Ausweisvorschriften. So gelten die Rechnungslegungsrichtlinien der EU nur fr Kapitalgesellschaften, und auch das UGB differenziert
die Ausweisvorschriften nach der Rechtsform. Eine Konzemrechnungslegungspflicht besteht nur fr Konzeme, deren Muttergesellschaft eine Kapitalgesellschaft ist.
In der Pra,risgibt es Mischformen, die so gestaltetsind, dasssie die Vorteile einerPersonengesellschaftmit den Vorteileneiner Kapitalgesellschaftverbinden.Ein Beispiel daflir ist die
GmbH & Co KG, bei der eineGmbH der Komplementr,alsounbeschrnkthaftenderGesellschafter,und die brigen GesellschafterKommanditistenund im Regelfall auch Gesellschafter der Komplementr-GmbHsind. Diese Rechtskonstruktionfhrt zu einer vollstndigen
Haftungsbeschrnkung
bei gleichzeitigengewissensteuerlichenVorteilen,wie zB einem sofortigen Verlustausgleich.Frher waren die SteuervorteilezT gravierend,so dassMischformen in der Praxissehrbeliebtwaren.Nach $ 221Abs 5 UGB unterliegensolcheMischformen
denselbenRechnungslegungsvorschriften
wie die Kapitalgesellschaft,die Komplementrist.
Altemative Gestaltungsmglichkeiten
bieten sogenannteDoppelgesellschaften,
die aus gesellschaftsrechtlichunverbundenenUnternehmenmit denselbenEigentrnernbestehenund
bei denenzB unterschiedlicheGeschftsftilleund Risiken anfallen.
Die EU bietet einige europischeRechtsformen fi.ir grenzberschreitende
Untemehmen
an. Mit diesenRechtsformenwird die Grndungund Nutzung von GesellschaftennachweitgehendeinheitlichenRechtsgrundstzen
ermglicht,die auf den Richtlinien der EU beruhen.
Die wichtigste davon ist die Europische Gesellschaft(SocietasEuropaea,SE) als eine europischeForm derAktiengesellschaftin der EuropischenUnion, die seit 2004 gewhltwerdenkann. Entsprechendden Richtlinien der EU kann die SE zB zwischeneinemmonistischen
(Verwalhrngsrat)und einemdualistischenSystem(VorstandundAufsichtsrat)whlen.
Informationenber die buchfhrungspflichtigenUnternehmenwerden im Firmenbuch
gesammeltund sind ffentlich zugnglich.Das Firmenbuch bestehtausdem Hauptbuch(auf
EDV) und der Urkundensammlungund ersetztdas frher hndischgefhrteHandelsregister
und Genossenschaftsregister.
Informationenbetreffenim Wesentlichenden Gegenstanddes
Untemehmens,die Geschftsanschrift,
die Namenund Einlagender Gesellschafter(auerbei
der AG) sowie die Namen der Geschftsflihrerund der Aufsichtsrte(gg 3-9 FBG). Im Firmenbuchsind auchdie Jahresabschlsse
einzureichen.
Die gesellschaftsrechtlichenRegehmgenlegen die grundlegendenRechte und Pflichten der Eigentmer und der Organe der Gesellschaft fest. Dies wird als Untemehmensverfassung oder
Corporate Governance bezeichnetund umfasst den rechtlichen und faktischen Ordnungsrahmen fr die Unternehmensflihrung und Untemehmensberwachung.Die Rechnungslegung
ist ein wichtiger Bestandteil der CorporateGovernance.Sie bestimmt den Umfang und Inhalt
der Informationen, auf-den die einzelnen internen Organe und extemen Adressaten zurckgreifen knnen, um ihrenAufgaben nachzukommen. Ein Mangel an Information verhindert,
dassmglicherweise bestehendeRechte nicht effrzient ausgebt werden knnen.
Gerade bei brsennotierten Aktiengesellschaften wird der Umfang der gesetzlichen Regelungen als nicht ausreichendbefachtet, und es gibt international etliche Corporate-GovemanceKodizes oder -Richtlinien. In steneich wurde 2002 vom sterreichischen Arbeitskreis fr

34

Rahmenbedingungen
1.4 Institutionelte

GovernanceKodex erarbeitet'Dieser
CorporateGovemancedersterreichischeCorporate
ber die Reihte von Aktiondren'nd der HauptversammKodex
^lul;;;;rsiehtdetailliert. n"g"f*gen
dieAufgaben'Zusammenselzung
fivon"vontandundAufsichtsrat,
Z6u-*"n*irt
sowie
und Rechnungslegung
Transparenz
und VergtungdesVorstandsund desAufsichtsrats,
Unter("soft
law"):
vor. Es handeltsich dabeium eine Seibstregutierung
Abschlussprfung
zu beachten.DasUGB fordertvon brsennonehmenverpflichten,i.t t.i*nig, denKodex
($ 243bUGB).
tiertenAGseineneigenencorpote-Governance-Bericht
Steuerrechtliche Regelungen
RechnungslegungsvorschriftensindauchinSteuergesetzenenthalten,insbesonderein
(EStG)'Fr Steuerrng tseo) und im Einkommensteuergesetz
derBundesabguu"r,o.an
vorschriften zr
anderen
oder
,ru.i, unt"-ehmensrecht
pflichtige, die nicht
der SteuerZwecke
fr
BAO
"rr""al".
125-132
Buchfhrung,r"rpni"tl"i.ind, enthaltendie $$
ber die
vorschriften
und
Buchfhrung
Verpflicltung ;;
bemessung
beBuchfhrung
zur
Verpflichtung
"ig.rr.iarrdige
"i.r"
Eine
formelle oroo,rrg*-aigt"i7".d,r"nnil,*trg.
BAO):
1
Abs
($
125
stehtbei berschreitenion bestimmtenBuch"fhrrrngtgt"tt"tt
folgendenKalenderjahren'oder
o Umsatzvon mehr als 400.000in zwei aufeinander
desJahres'
o Wert desBetriebsvon mehr als 150'000zu Beginn
JedesgewerblicheUnternehmenhateinWareneingangsbuchzufiihren,inwelchemdie
aufscheider Tag deswarenelrrgtrg*bzw der Rechnung
ware, der preis, der ii"i"i"*,
Tatsteuerpflichtiger
futtottg
E
die Jer
nen. ztrstzli"t .iro n rir"l.rrn mg." fhren,
bestndedienen.
Das ESIG kennt vier Arten der Gewinnermittlung:
die nachUGB rechnungslegungsI Nach $ 5 Abs I EStG sind bei Gewerbebetrieben,
ordnungsmigerBuchGrundstze
pflichtig sind,die ,rrri.fr-.nsrechtlichen
magebend;Abweichungensind nur
fhrung fr die ,t"";;ii;h; Gewinnermittlung
("Mageb*"o".liche orschriften dies erfordern
dort erforderri"rr,*o ing*4"
Abs I EStG (Be; grundstzlichnach $ 4
r Jntsprichtder Differenz zwischendemBeraftsjahresund dem des vorangegangenen
nd Entnahmender Eigentmerebensowie
lcntrgen.
Bcher auch nicht freiwillig gefhrt'
o Bestehtkeine Buchfhrungspflicht und-werden
ah berschussder Betriebseinnahmenber die
kann die C.*i*".-iui*g"einfacht
erfolgen'
rru"fr$ +-eUs3 ESIG (Einnahmen-Ausgaben-Rechnung) gibt es
BetriebsausguU"o
(Kaslab:ch);Ausnahmen
DabeiwerdenOi" O"r"atsfiille bei Zahl,,xrgerfasst
die Jahre
sen.die iW"g"
"ottAbschreibungenber
sstwerden'
und
ralierung, die Ausgabenpauschalierung

:J,lH:"#|,?:i,T
'T'"'3l;,i""f

zustzlichknnenAusgabenfilrVorrteundLhneabgezogenwerden'Frbestimmte
35

1. Jahresabschlsse
und institutionelle
Rahmenbedingungen

Gruppenvon Steuerpflichtigen(zB Land,-und Forstwirte) bestehtdie Mglichkeit

einer PauschalierungdesReingewinnsnachbestimmtenKemzahlen, fr bestimmte
BranchenaucheineBranchenpauschalierung.
Das EStG enthltin den $$ 4-14 eine Reihe von materiellenGewinnermittlungsvorschriften. Diesegeltenzunchstflir solcheBuchfhrungspflichtige,die nicht (auch)
unterdie VorschriftendesUGB fallen. SiehabenaberauchBedeutungflir Untemehmen,
die ihren Gewinn nach $ 5 Abs I ermitteln,weil das EStG zum Teil vom UGB abweichendeRegelungenwie auchBegnstigungsvorschriften
(zB fr InvestitionenoderForschungsaufivendungen)
enthlt. Ftir Untemehmenbildet dies den Standardfall.Das
Zusammenspielvon unternehmens-und steuerrechtlichenBilanzierungs-und Bewertungsvorschriften
wird durchdassogenannte
Mageblichkeitsprinzip
bestimmt.
Nach dem Mageblichkeitsprinzip bildet der untemehmensrechtliche
Jahresabschluss
(,,Handelsbilanz")dieBasisfr die steuerlicheGewinnermittlung(,,Steuerbllanz").Ist
der
Wertansatzim Jahresabschluss
nach steuerlichenVorschriftenzulssig,so bleibt er auch
steuerlichbestehen.Ist der Wertansatzallerdingssteuerlichunzulssig,weil die steuerrechtlichenVorschrifteneineandereRegelungvorsehen,somussfr steuerlicheZweckeder
steuerlichzulssigeWert angesetztwerden.Die Korrekturen erfolgen in einer Mehr-Weniger-Rechnung(MWR), die zusammenmitdemJahresabschluss
die Steuerbilanzergibt.
Die Mehr-Weniger-Rechnung erfasstfolgendeSachverhalte
:
UntemehmensrechtlicherGewinn
Steuerlichnicht anerkannteErtrge (+ steuerlichnicht anerkannteAufivendungen)
+ Steuerlich ntstzlich anerkannteErhge (- steuerlich nstzlich anerkannteAufwendungen)
Steuerrechtlicher
Gewinn
Beispiel:Steuerlichistgemfi$ 7AbsI ESIGeinelineareAbschreibung
rwingendvorgesehen.
Unternehmensrechtlich
kiinnenauchandereAbschreibungsmethoden
gewhltwerden.
Angenommen,
ein Unternehmen
whlteinedegressive
Abschreibungsmethode,
so istfi)r die steuerliche Gewinnermittlung
die Dffirenz zu einer linearenAbschreibungin der Mehrger-Rechnung zu erfassen.
Weni
Formalerfolgt alsodie Wirkung desMageblichkeitsprinzipsnurvom Jahresabschluss
zur Steuerbilanz,der unternehmensrechtliche
Jahresabschluss
ist von steuerlichenVorschriftenunbeeinflusst.Materiell bestehenjedoch Wechselwirkungen,
wenn sowohl das
Unternhmensrecht
als auch das SteuerrechtWahlrechteerffrren.In diesemFall determiniert die AusbungdesWahlrechtsim Unternehmensrecht
die steuerlicheGewinnermittlung, soweit der unternehmensrechtliche
Ansatz steuerlichebenfallszulssig ist.
Umgekehrtformuliert: Mchte ein Unternehmenein steuerlichesWahlrechtin einerbestimmtenWeiseausben,musses- gewissermaen
vorweg - dieseMethodebereitsim
unternehmensrechtlichenAbschluss
whlen(soweitdiesezulssigist). Damit wirkt praktisch die steuerlicheRechtslageauf den unternehmensrechtlichen
Jahresabschluss.
Man
bezeichnetdies als Umkehrung der Magebtichkeit.
Zur Rechtfertigung
wird unteranderem
insTreffengeflihrt,dassderSteuergesetzgeber
die sich
alsFolgedesuntemehmensrechtlichenAlsatzes
ergebende
Ausschttungsspene
(beiKapitalgesellschaften)
bei steuermindemder
gewollthtte,um damitdie EigenkapitalBilanzierung
basisdesdieBegnstigung
in Anspruchnehmenden
Untemehmens
zu strken.

36

1.5Grundbegriffe
undGrundlagen

VonpraktischerBedeutungsind auchRichtlinien und Erlsseder Finanzverwaltung,die

vor allem dem Zweck einer einheitlichenVorgehensweise
der Finanzverwaltungdienen.
(In der Einleitungheit es meist: ,,berdie gesetzlichenBestimmungenhinausgehende
Rechteund Pflichtenwerdendadurchnicht begrndet.")BesonderepraktischeBedeutung
(EStR)sowieErlssezu spefr die Bilanzierunghabendie Einkommensteuerrichtlinien
zifischenFragendesEStG.
1.5 Grundbegriffeund Grundlagen
jinancial acDie externe Unternehmensrechnung(finanziellesRechnungswesen,
counting) ist Bestandteilder Untemehmensrechnung
bzw desbetrieblichenRechnungswesens.Die Unternehmensrechnungbeschftigtsichmit derkonzeptionellenGestaltung
und den Einsatzbedingungen
im Untemehmen.Die exteme
von Informationssystemen
gerichtet.Sie umfasst
Untemehmensrechnung
ist vorwiegendan Unternehmensexterne
die Buchfhrungund die Bilanzierungsowiedie Ausweis-und Offenlegungsregelungen.
Zweck der Buchfhrung ist es, smtlicheGeschftsflledesUntemehmenszu erfassen
und abzubilden,und zwar sowohl im Realgter-und Leistungsbereichals auch im Finanzbereich.Sie ist damit das laufendeInformationsinstrumentdes Unternehmensgeschehensschlechthin.Die Bilanzierung verarbeitetdieseInformationenund fasstsie in
einemJahresabschluss
zusafllmen.WeitergehendeAuswertungenals Grundlagefr Entscheidungenerfolgendurch die Bilanzanalyse.

Exteme
Untemehmensrechnung
Rechnungslegung
Finanzrechnuns

Inteme
Untemehmensrechnuns
Kosten-und
Leistungsrechnung
Investitionsrechnung
Finanzrechnuns

Abb 1.2: Gliederung der Untemehmensrechnung

Zur Untemehmensrechnung
gehrendesWeiterendie Finanzrechnung,
die Kosten-und
Leistungsrectrrong
und die Investitionsrechnung.
Mit derFinanzrechnungwerdenLiquiditt und Finanzierungdes Unternehmensdargestelltund geplant.Die Sicherungder
Liquiditt ist eine der Existenzbedingungen
des Unternehmens;andauemdeZahhtngsunfhigkeitist ein Insolvenzauslser.
Die Finanzrechnung
kann sowohlFunktioneninnerhalb der externenals auchinnerhalbder intemenUntemehmensrechnung
wahmehmen.Fr
den extemenBilanzadressaten
sind Geld- oderKapitalflussrechnungen
verfgbar,welche
dieZu- undAbflsseliquider Mittel darstellen.In einemkurzfstigenFinanzplanwerden
dazu die (erwarteten)Einzahlungenund Auszahlungeneiner bestimmtenPeriodegegen-

37

1. Jahresabschlsse
undinstitutionelle
Rahmenbedingungen

bergestelltund aufeinanderabgestimmt.LngerfristigeFinarzierungsrechmrngen
verwendendagegenEinnahmenund Ausgaben,weil diesebesserplanbar sind.
Die interne Unternehmensrechnung(managementaccounting)umfasstnebender intemen Finanzrechnungdie Kosten- und Leistungsrechnungund die Investitionsrechnung.
Sie dienenberwiegendintemenZwecken,wie der Entscheidung,der Koordinationund der
Kontolle desBetriebsgeschehens.
Zu denAufgabenderKosten- und Leistungsrechnung
(Kosten-und Erlsrechnungoderkurz: Kostenrechnung)zhlendie Untersttzungsowiedie
Kontolle rmdKoordinationunternehmensinemer
Entscheidungen,
vor allemim kurzfristigen
Bereich.TypischeBeispielesinddie Kalkulationvon Produktenund sonstigenLeistungendes
Untemehmens,Produktionsprograrnmentscheidungen,
die kurzfristige Erfolgsrechnung
sowiedie Planungund Kontrolle der Kostenund Erlse.Die Investitionsrechnung schlielich hat lngerfristigeEntscheidungenbezglich der Beschaffi.rngvon Produktionsmitteln
und Kapazittenzum Inhalt. Basissind die durch eineEntscheidrngausgelsten(ndenrngenvon) EinzahlungenundAuszahlungen,die mit Hilfe von Investitionsrechenverfahren
zu
einerGrezusammengefasst
werden(zB Kapitalwert oderAnnuitt).
Die interne Unternehmensrechnung
kann vom Managementfrei gestaltetwerden,
damit sie die ihr zugedachtenAufgaben
bestmglicherfllt. Die externeUnternehmensrechmrngwiederumist stark durch gesetzlicheRegelungeneingeschrnkt,Gestaltungsentscheidungen
sind nur in derenRahmenmglich.
Die verschiedenenFormenvon Rechnungenbedienensich dabeizum Teil unterschiedlicher Rechengren.Die Abgrenzungder verschiedenenRechengrenerfordertdie Definition einesFonds.Ein Fondsist die Zusammenfassung
von Positionenmit hnlichen
Inhalten.Die Bestandsrechnung
einesFondsergibtsich ausder folgendenRechnung:
AnfangsbestanddesFonds
+ Ztgnge in der Periode
Abgngein der Periode
EndbestanddesFonds

Abb 1.3:Fonds

BestehtderFondsausmehrerenPositionen,etwavorhandenes
Bargeld(Kassa)und Bankkonto, so ist eineTransaktion,in der Bargeldvom Bankkontoabgehobenwird, eineVernderunginnerhalb des Fonds und daher weder einZugang noch ein Abgang. Ztgnge
sind ErhhungendesFondsaus fondsextemenQuellen,Abgngesind Verminderungen
desFonds.Die Rechengren
der verschiedenen
Rechensysteme
sind die Folgenden:

38

undGrundlagen
1.5 Grundbegriffe

Finanzrechnungen:
e Einzahlungenund Auszahlungensind die zu- und AbgngedesFonds,,Liquide
Scheckssowie Bank- und
Mittel". D gehrenim WesentlichenBargeldbestnde'
als kurzfristig verfgbare
kann
Der Fondsist sehr liquid und
Postscheckgutaben.
gedeutet
werden.
Finanzmittel
und nur g.titrg"- Wertrisiko ausgesetzte
Fonds
des
,,Geldvermgen",
r Einnahmen und Ausgaben sind die Zu- wAbgnge
der ausden liquiden NZitt"ln,dem Finanzvermgenund den Forderungenabzglich
derVerbindlichkeiten(uu auchderRckstellungen)besteht.Es handeltsichum einen
Nettofonds,weil er auch,,negativesVermgen",nmlich die Verbindlichkeiten,enthlt. Wenn also etwa eine Liferverbindlichkeitdurch eine Bankberweisungbegliauchwenn es einenAbgang von
chenwird, fhrt dies zu keiner Fondsvernderung,
den liquiden Mitteln gab.
Rechnungslegung:
in der Rilanzierung'Der damo Aufwendungen und Ertrge sind die Rechengren
abzglichdesFremdkaponds
(Gesamtvermgen
ist das,,Netiovermgen"
gehrige
und Aufwendungen
Ertrgen
zwischen
Differenz
Die
.
iitutr;"ur- das,,Eigenkapital"
sind
(bzw
Aufwendungen)
Ertrge
Periode.
betreffenden
irt O"i Gewinn (Ver"lust)er
jeweiligen
zurechenPeriode
der
welcher
(bzwAusgaben),
jener Teil der Einnahmen
bar ist.
:
Kosten-und Leistungsrechnung
o Kosten und Leistringen lassensich nicht immer ber einenFondsdefinieren.Nach
Gterverzehreiner
sindKostenderbewertete,sachzielbezogene
einerStandarddefrnitio-n
einerPeGtererstellungen
periodeund Leistungendie bewerteten,sachzielbezogenen
Sachzieldurch
die
sich
sie
riode.Von denErtrlen undAufivendungenunterscheiden
bezogenheitunOzuri feit durch eineandereBewertung(zB Wiederbeschaffungswerte)
Kostenund Erlsebasierenauf den
Pagatorische
fr bestimmteEntscheidungszwecke.
AufAusgabenbnv Einnahmenund periodisierendiesemglicherweisenur andersals
lassen
und
nutzenorientiert
*"n.,ng"n und Erkge.WertrnaigeKostensind dagegen
von Ausgabendeuten.
sichnicht so einfachberPeriodisierungen

Sonstige
Schuldposten

t
:

Nichtmonetres
Vermgen
. l . . . '. . . r . . . . . . r . . r r . t r . r r r " 'r

Abb 1.4: Fondsdefinitionen

39

1. Jahresabsch[sse
undinstitutionelle
Rahmenbedingungen

1.6 Kontenund Bilanzen

Unter einemKonto verstehtman einezahlenmigezweiseitigeGegenberstellung
von
Geschftsvorgngen.
Die linke Seitewird blicherweiseSollseite,die rechteHabenseite
genannt.Ein Konto kann alskleinsterBestandteileinesFondsangesehen
werden.In verkiirzter Form kann ein Konto als sogenanntes
T-Konto dargestelltwerden.Diese Darstellungwird auchfr sptereBeispielegewhlt.
Soll

Kontobezeichnuns

Haben

Inhaltlich treffendere Bezeichnungen fr die beiden Seiten eines Kontos wren,,Mittelherkunft" flir die Habenseite und,,Mittelverwendung"
fr die Sollseite. Inhaltlich gliedern sich Konten in Bestands- und Erfolgskonten. Bestandskonten nehmen die Werte
von Vermgensgegenstndenbzw Wirtschaftsgtern auf. Das sind einerseits aktive Positionen, wie Gebude, Maschinen oder Kassenbestnde,andererseitspassive Positionen
wie etwa die Verbindlichkeiten. Deshalb findet man auch oft die Bezeichnung ,,Aktiva"
flir Soll und,,Passiva" fr Haben. Die Erfolgskonten werden mitAufivendungen im Soll
belastet und mit Ertrgen im Haben erkannt.
wie die Bezeichnungen,,Sol1"und ,,Haben"zu Standegekommensind, ist ungeklrt.vielleicht ergabensie sich ausdenitalienischenBezeichnungen,,deve
dare" (soll geben)und,,deve
avere" (soll haben).In der weiterenEntwicklung soll in Italien jeweils das ,deve" weggefallen sein (daher:Geben/Haben),in Deutschlandsoll links das,,dare",rechtsdas,,deve"abhanden gekommensein.
In ihrem Buch "Thog's Guideto QuantumEconomics.50,000YearsofAccounting Basics
for the Future" lassenBrown und Palmrose(2005,S 179f) ltre archaischenHauptfigurenwie
folgt rsonieren:,,Gosh,I think I like using plussesand minusesbetterthan debitsand credits
anyhow.It makesa lot of senseto put a minus on an abstractidea like my revenues,and to have
the plus on somethingconcretelike my actualcash.I mean,after all, revenueis only an idea.
... I do believe I have frnally outgrowndebitsand creditsmyself."

Formender Buchhaltung
Entsprechend
dengesetzlichenVorschriftenberdie Fhrungvon Bchemgengtfr die
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
idR die Fhrung einesKassabuches(Kassakonto),in
demalle Zahlungsvorgnge
in chronologischer
Reihenfolgeverzeichnetsind,einesAnlagenverzeichnisses
und (bei Gewerbebetrieben)
einesWareneingangsbuches.
Fr Unternehmen,die derBuchfhrungspflichtunterliegen,ist diesjedochnicht ausreichend.
Dafr
(wie auchnach $ 4 Abs 1 EStG) ist die doppelteBuchhaltung @oppik) erforderlich.
Aufzeichnungenber Geschftsvorf?ille
gab es nachweislichschonrudimentrbei
denAgyptern und den Babyloniern.Eine ersteBlte erlebtedie BuchhaltungskunstntBeginn der Neuzeitin Norditalien: in Genua,Venedigund Florenz.Die Form der Buchflihrung lsstbereitseineAtrntichteit mit der heutigenBilanzierungerkennen.Als einerder
. ErstenstellteLuca Pacioli die doppelteBuchhaltungin einerAbhandlungausdem Jahre
1494 dar.Danachwurden bereitsdamalsein Inventar (eineAufstellune desbewerteten

40

1.6 Kontenund Bilanzen

Vermgens und der Schulden an einem bestimmten Stichtag) und ein Verzeichnis der im
Abrechnungszeitraum angefallenen Geschftsf?ille aufgestellt.
Gegenberder heutigenForm warenAufzeichnungenzur damaligenZeit noch recht ausgeschmckt.So zeigteLuca Pacioli (1494, S 9 l, I I 9) die Eintragungenzunchstin dasInventar
und dannins Journalbeispielsweisein folgenderWeise:
,,Zuerstbesitzeich Bargeldallesin allem,Gold und sonstigesGeld, soundsoviel Dukaten.
Davon sind soundsoviel venezianischeund soundsoviel ungarischeGolddukaten,femer
soundsoviel breiteGulden,darunterPpstliche,Sieneserund Florentiner.Der Restbestehtaus
Silber- und KupfermnzenverschiedenerSorten,nmlich Troni, Marcelli, kniglichen und
ppstlichenCarlini, florentinerGroschenund mailndischenTestoniusw."
,,An Kasseund Ziel, am Tagesoundso.Ich habean besagtemTagevon Herm JohannAntonio von MessinaPalermozuckergekauft,soundsoviel Brote, sie wiegennetto soviel Pfund,
zu soundsoviel Dukatenpro Zentner,imgarrzensovielDukaten.Ich ziehefi.irseinenAnteilan
der Umsatzsteuerin Hhe von soundsoviel Prozentsoviel Dukaten ab. Vom Gesamtbetrag
habeich ihm bis jetzt nur soviel Dukatenbezahlt,flir den Resthabe ichZiel bis Ende desnchstenAugust.Makler war Herr Johannvon Gagliardi.Wert ..."
Das Charakteristische an der doppelten Buchhaltung ist folgende Vorgehensweise: Jeder
Geschftsfall (Betrag) wird zweifach aufgezeichnet, und zwar auf einem Konto auf der
Sollseite sowie auf einem anderenKonto auf der Habenseite.Dadurch ist eine jederzeinge
formale Kontrolle der Buchhaltung durch Aufsumrnierung der Sollseiten und der Habenseiten smtlicher Konten und berprfung der Soll-Haben-Gleichheit mglich.
desVermgensund der
Eine ltereForm ist die einfacheBuchhaltung, in der Vernderungen
Schuldenaufgezeichnetwerden.Die Kameralistik dagegenwird berwiegendvon GebietsdesffentlichenRechtsangewandt.Sieist eigentlichein formalesBudgetsystem
krperschaften
Eine Abwandlungdavonist die sogenannteBetriebskameramit einerKompetenzzuweisung.
listik. Dieseversucht,die Vorteileder Kameralistik,vor allem die Kontrollmglichkeit durch
von Budgetdatenmit tatschlichenWerten,mit den Erfordemissender FiGegenberstellung
Gewinnermittlungzu vereinen.Beide Buchhalnanzbuchhaltungwie der periodengerechten
tungstechnikensind in Betrieben wenig verbreitet und werden deshalbhier nicht genauer
besprochen.Alle folgendenAusfhrungenbeziehensich auf die doppelteBuchhaltung.
Ein Buchungssatz ist die komprimierte Darstellung von Informationen, die zu einer Eintragung in die betroffenen Konten fhren. Er besteht zumindest aus folgenden Daten:
o
o
o
o
o
o

Datum,
Sollkonto,
Habenkonto,
Betrag,
Belegnummer,
Buchungstext.

Buchungsstze werden in diesem Buch verkrzt in folgender Form geschrieben:

Datum

Sollkonto an Habenkonto

Betrag

auch,,PerSollkontoan Habenkonto"bezeichnet.Beim
ManchmalwerdenBuchungsstze
Saldieren einesKontos wird die Differenz der Summenbeider Seitenermittelt. Durch
bertragungdiesesSaldosauf ein anderesKonto wird dassaldierteKonto ,,abgeschlossen".DieseVorgngewerdenim Folgendenan einemeinfachenBeispielillustriert.

47

1. J ahr e s a b s c h l us n
di n s ti tu ti o n e [[e
se
R a hmenbedi ngungen
Beispiel: Ein unternehmerkauft am 4 I2.20xI 8 Schaufelnauf Ziel um 100.Am 15.12.20X1
bezahlter denLieferantenmittels berweisung.A Verkaufspreis
fi)r eineSchaufelsetzter I 5
an (Umsatzsteuerwird nicht bercksichgA.Am 16 12.20x1 verkauft er 2 Schaufeln,am
22.12.20X1nochmals3 Schaufeln.Mit 31.12.20X1schlieJ|ter das Konto Handelswaren
(Schaufeln)ab.
Die erstenbeiden Vorgcinge
betreffenalleine Bestandskonten.
4.I 2. Handelswaren(Schaufeln)an VerbindlichkeitenausLieferungen
und Leistungen
15.12. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen an Bank

100
t00

Die beiden Verkaufstransaktionen

lsenfolgende Vorgringeaus. Es kommt Geld in die Kassa,
der Vorrat an Schaufelnnimmt ab, und es bleibtpro Schaufelein (Brutto-)Gewinnvon 15 I2,50: 2,50 im Unternehmen.
Dies wirdjedoch nicht in dieserForm verbucht,sondernes erund einenerfolgsvermindernden
folgt eine Trennungin einenerfolgserhhenden
Teil.Der Verkauferhht zundchstden Erfol4
I 6.I 2. Kassaan Erlse auf Grund von Lieferungenund Leistungen(2 x t 5)
30
22.12.Kassaan Erlse aufGrundvon LieferungenundLeistungen(3 x I5)
45
Mit demAbschlussdes Kontos Handelswaren(Schaufeln)am 31.12.20X1wird der korresp ondierende Aufwand verbucht:
31.12. VerbrauchvonHandelswarenan Handelswaren(Schaufeln)(5 x 12,50) 62,50
Eine Gegenberstellung
der ErfolgskontenErlse aufGrund vonLieferungenund Leistungen
mit dem verbrauchvon Handelswarenergibt einenerzielten(Brutto-)Gewinnvon (30 + 45)62,50: I2,50. Zur Demonstrationwird dasKonto Handelswaren(Schaufeln)saldiert; da auch
ir SaldierungeneineBuchungerforderlich ist,wird als Gegenkontoein Abschlusskonto,das
Schlussbilanzkonto,
mit demEndbestandan Schaufelnerkannt.
3l. I 2. Schlussbilanzkonto
an Handelswaren(Schaufeln)
37,50
In T-Kontenformsieht diesfolgendermat3enaus (Anfangsbestnde
werdennicht bercksichtigt):

Ha nde Is wa ren (Sch a ufe In)

Verbindli c hkeit en auf Grund v on

Li eJbrungen und Leistungen

31.12.Saldo 37,50

Bank

Kassa

Erlse aufGrund von

L i eferungenund L eistungen

Verbrauch von Handelswaren

Schlussbilanzkonto
31.12.Saldo 37,50

42

1.6 K ontenundB i l anzen

fahresabschluss
werden die Konten routinemigabgeschlossen
-{m Ende einesjeden Geschftsjahres
Die Bilanz ist ein Konto zur wertmigenGezusammengefasst.
und in einer Bilanz
an einem bestimmten Stichtag,dem Abvon
und
Kapital
Vermgen
eenberstellung
(Sollseite)befindensich dasAnlage-und
Auf
derAktivseite
:chluss-bzw Bilanzstichtag.
(Habenseite)
dasFremdkapital;dasEigenkaauf
der
Passivseite
-.tasUmlaufriermgen,
pital (Nettovermgen)ergibt sich als Saldogre.Es stehtebenfallsauf der Passivseite,
r,r'enndasVermgendasFremdkapitalbersteigt.
Ein Geschftsjahr (Wirtschaftsjahr)betrgtidR genauein Jahr,der Beginn mussjesondemkann grundstzlichvom Undochnicht mit dem Kalenderjahrzusammenfallen,
werden. Ein Grund fr ein vom
Bedrfnissen
festgelegt
rernehmennach seinen
saisonalerZyklus, auf Grund desist
etwa
ein
Geschftsjahr
Kalenderjahrabweichendes
geringe
sind, oder der Mangel an
Vorratsbestnde
vorhanden
senam Abschlussstichtag
gerade
Brsennotierte
Gesellschaften
sind
aufzustellen.
ZeiI,
zu SilvestereinenAbschluss
verpflichtet, Quartalsabschlsse
zu legen, womit diese Grnde nicht mehr so wichtig
mit
kommt eszu einemRumpfgeschftsjahr
sind.Bei einerAnderungdesGeschftsjahres
Monaten.
Dauer
weniser
als
zwlf
einer
von
Bilanz
Anlagevermgen
Umlaufvermgen

Eigenkapital
Fremdkapital

Abb 1.5:Bilanz
Hufig verstehtman unter Bilanz im weiteren Sinneauch den Jahresabschluss,der aus der
ausdemAnJahresbilanz,der Gewinn- und Verlustrechnungund (bei Kapitalgesellschaften)
hangbesteht.
In der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) werdenAufivands- und Ertragskonten zusammengefasst. Die GuV kann als Unterkonto der Eigenkapitalkonten betrachtet werden, in dem die erfolgswirksamen Eigenkapitalbewegungen einzeln aufgezeichnet
werden. Sind die Aufivendungen geringer als die Ertrge, so entsteht ein Gewinn (im
Soll), andemfalls ein Verlust (im Haben). In T-Kontenform ergeben sich daher zwei Mglichkeiten der GuV.

43

1. J ahr es a b s c h l us n
di n s ti tu ti o n e lR
l ea h menbedi ngungen
se

Aufwendungen

Saldo

Ertrge

Aufwendungen

Gewinn

Ertrge

Verlust

Saldo

Abb 1.6: Gewinn- und Verlustrechnung

In verffentlichtenJahresabschlssen
wird die GuV in der sogenannten
Staffelform dargestellt.Dabei werdendie Ertrgeund Aufivendungenin einerbestimmtenReihenfolge
gruppiertund in Teilergebnissegeordnet,bis schlielichder Gewinn oder Verlust verbleibt. Dies wird im Kapitel 6.2 imDetail dargestellt.
Weitere Abschlsse
Groe Konzerne,das sind wirtschaftliche Einheiten, die aus mehrerenrechtlich selbstndigenUntemehmen(Rechtsformen)bestehen,mssenKonzernabschlsse
(konsolidierte Abschlsse)legen.Konzernabschlsse
sind zusammengefasste
Jahresabschlsse
von Konzemuntemehmen,
so als ob die verbundenen
Unternehmenauchrechtlichein einheitlichesUnternehmenwren (sieheKapitel 5).
Danebengibt eseineVielzahlvonAnlssenfr dieAufstellungvon sogenannten
Sonderbilanzen. Sie ergebensich bei der Unternehmensgrndung,
bei Rechtsformnderungen, Zusammenschlssen
mehrererUnternehmen,Sanierungenund bei der Liquidation
(freiwillige und planmigeBeendigung)einesUnternehmens.Die Bilanzen sind dann
zB Konkursbllanzen,AusgleichsbTlanzen,
Auseinandersetzungsbilanzen
oder Liquidationsbilanzen.Fr Sonderbilanzen
geltenbesondereGliederungs-und Bewertungsvorschriften,auf die hier nicht eingegangen
wird. Im Folgendenstehendie periodischen
Jahresabschlsse
im Mittelpunkt.
Von den Sonderbilanzen
zu unterscheidensind Sozialbilanzen.Die SozialbilanzenIsteht aus dem Bedrfnis mancherUnternehmen,ihre sozialeVerantwortungund ihren
gesellschaftlichen
Bezugzu dokumentieren.Ein Unternehmenkann den gesetzlichvorgeschriebenen
Jahresabschluss
dadurch ergnzen,dasses sozialeund umweltbezogene
Aktivitten (zB Kosten von Umweltschutzmanahmen
oder der Schadensvermeidung,
freiwillige Leistungenan die Belegschaft)berichtet,zB auchin Form von rechnungswesenhnlichen
Darstellungen.
Dies geschiehthufig unter Titeln wie Corporate Social
Responsibilify (CSR)oderNachhaltigkeitsbericht.Eine Verpflichtungzu einersolchen
erweitertenBerichterstattunebestehtnicht.

44

1.6 K ontenundB i l anzen

Fragenund Beispiele
l. Warumbestehtnebender Finanzbuchhaltung
aucheineKostenrechnung?
2. Wie kannesgeschehen,
dassunterdenZwecken,,Information"
und ,,Ermittlungdesausschttungsf?ihigen
Gewinns" ein Zielkonflikt besteht?
3. Was spricht dafr, dassdie Entlohnungvon Managernan den ermitteltenBllanzgewinn geknpftwird, was dagegen?
4. In welcheder folgendenKategorienfallen die folgendenEreignisse?
Auszahlung/Einzahlung,Ausgabe/Einnahme,
Aufiv and/Ertrag.
a) Barzahlungder laufendenMiete fr einenLagerraum.
b) AufnahmeeinesKredites.
c) Warenverkatf a:ufZiel.
d) BezahlungeinerTilgungsrateeinesKredites.
e) Die neu angeschaffteMaschinewird bei einer Explosionzerstrt.
f) Ein Kunde wird zahlungsunfhig.Die entsprechenden
offenenForderungenwerden wertberichtigt.
g) Ein Gerichtsverfahrenendetgnstig.Die Prozesskostenrckstellung
wird aufgelst.
h) Zinsenwerdenauf dem Bankkontogutgeschrieben.
Lsungen
I

Ursprnglich
erflltedieFinanzbuchhaltung
denZweckderSelbstinformation
desUnternehmershinreichend,
so dassfr ihn kein Bedrfnisbestand,einezustzliche
Rechnung
anzustellen.Spterkamenimmermehrverschiedene
Zweckeflir die Bilanzhinzu,insbesondere
gesetzliche
entstanden
Vorschriften
darbeq
wie Sachverhalte
in derBilanzzubenicksichtigen
(umgekehrte
sind.Die Finanzbuchhaltung
wird auchdurchsteuerliche
Uberlegungen
Mageblichkeit)
beeinflusst.
Dadurchist dieBrauchbarkeit
derFinanzbuchhaltung
fr denUnternehmerselbststarkeingeschrnkt.
Die Aufgabeder Selbstinformation
desUnternehmers
bernimmtdieKostenrechnung,
dievon ihm frei gestaltet
werdenkann.
DerNachteilist, dasspltzlichzweiverschiedene
Rechensysteme
im Untemehmen
zum
Einsatzkommen.
Diesverursacht
Kosten,zB fr dieDatenpflege,
dieUnsicherheit
berdieInterpretierbarkeit
und mangelnde
Akzeptanz.
Neuerdings
ist derTrendsprbar,die Finanzbuchhaltung
und die laufendeKostenrechnung
wiederstrkerzu integrieren.
EineUrsache
dafrist auchdasstrkere
Hinwenden
zu internationalen
Rechnungslegungsgrundstzen,
die
sichnichtnur von dersteuerlichen
lsen,sondemauchverstrktbetriebsGewinnermittlung
wirtschaftlich
sinnvolleAbbildungen
bewirken.
derGeschftsflle

2. Ein Zielkonflikt kann sich insbesonderedann ergeben,wenn gewinnerhhendeSachverhalte

unter dem Informationszweckgleich und unter demZweck der Ermittlung desausschttungsfhigen Gewinns anderszu behandelnwren als gewinnminderndeSachverhalte.Beispiele
dafr sind knftige Gewinne oder Verlusteaus laufendenProzessen,aus Termingeschften
oder aus Wertnderungen
beim Vermgendes Unternehmens.Verlusteknnen oder mssen
sogarbercksichtigtwerden,um dieseBetrgevor derAusschthrngan die Eigentmerzu bewahrenund um die HaftungsbasisdesUnternehmensim Interesseder Glubigernicht zu verringem. Andererseitsdrfen (nicht realisierte)Gewinnenicht angesetztwerden,da sie sonst
ausgeschttet
werdenknnten,obwohl nicht (hinreichend)sicherist, dasskrinftig wirklich ein
Gewinneintritt.ZvmZweck der InformationsindbeideArten von Sachverhalten
gleichrelevant,
insbesondere
wennsichenvalteteVerlusteund erwarteteGewinneausverschiedenen
Geschften

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1. Jahresabsch[sse
und institutionelle
Rahmenbedingungen
gegenberstehen.
(Eine Mglichkeit, diesemZielkonflikt zu begegnen,bestndedarin, die beheffendenSachverhaltezwar gleichmigauszuweisen,Gewinneaberin eineRcklageeinzustellen
und sieso vor einerAusschttung
zu sperren.)
3. Die Anteilseignerwollen idR mglichsthohe Gewinneausihrer Anlage erzielen.Im Regelfall
knnen sie aber nur beschrnktdie Entscheidungenim Unternehmenbeeinllussenoder gezielt
berwachen.Durch die Entlohnung desManagersanhandder Gewinnekoppeln sie i}r Ziel mit
dem des Managers(von dem auch angenommenwerden kann, dasser seineEntlohnung maximierenwill). Sie motivieren dadurchden Manager,die Entscheidungenzu treffen, die ihrem Ziel
dienen.$ 77 AktG siehtexplizit vor, dass,den Vorstandsmitgliedern. . . flir ihre Ttigkeit eineBeteiligung am Gewinn gewhrt werden [kann], die in einemAnteil am Jahresberschuss
zu bestehenhaf'.
Aadererseitskann der Managerden Bilanzgewinnbeeinflussen,so dasser die Hhe seiner
Entlohnungzumindestzum Teil selbststeuernkann.Mglicherweisetriffi er Entscheidungen,
die sich zwar kurzfristig in hohenGewinnenniederschlagen,
jedoch lngerfristigzum Schaden
der Gesellschaftsind.Es ist auchfraglich, ob der hoheGewinnausweiseinein Bezugauf Steuerzahlungenoptimale Sfrategiefr die Eigentmerist. Ist der Managerrisikoscheuund sind die
Eigentmer(zB weil sieAnteile an vielen verschiedenenUnternehmenhalten und auf dieseArt
diversifizieren) risikoneutral, fhrt eine gewinnabhngigeEntlohnung zu keiner optimalen Risikoteilung(dh sowohl Managerals auchEigentmerwrdenes vorziehen,dassder Manager
mit einemfixen Gehaltentlohntwird).
4. a) Auszahlung,Ausgabe,Aufivand.
b) Einzahlung(keineEinnahme,da sich der Fonds,,Geldvermgen"per saldonicht gendert
hat).
c) Einnahme,Ertrag.
d) Auszahlung.
e) Aufivand.
f) Ausgabe,Aufivand.
g) Ertrag.
h) Einzahlung(falls dasBankkontoliquide Mittel darstellt),Einnahme,Ertrag.

Literaturempfehlungen
zum1. lGpitel
UmfassendeDarstellungenund Analysen der geschichtlichenEntwicklung finden sich in
Seicht(1970) sowie in Schneider(1997), der auchkritisch - und damit sehranregend- zu
den Zweckender externenRechnungslegungStellung bezieht. konomischeGrundlagen
der Rechnungslegung
werdenin Christensen/Demski
n Wagenhofer/Ewert
Q003):urrrd,
Q007)
erlutert.Die grundlegendeTechnikder doppeltenBuchhaltungwird zB tn Bertl/Deutsch/
Hirschler (2009)undGrohmann-Steiger/Schneider/Eberhartinger
(2008)dargestelltEine
Einfhrung in das SteuerrechtgebenDoralt/Ruppe(2007).

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