Sanierungsrecht

Zweck: SchKG enthlt in der Hauptsache Regeln, welche eine zwangsweise Durchsetzung der Forderungen der Glubiger ermglichen sollen. Das schuldnerische Vermgen wird dabei, soweit wie notwendig, verwertet. Dadurch gehen Werte verloren. Bei juristischen Personen steht am Ende des Konkursverfahrens i.d.R. der Untergang des Unternehmens mit Verlust der Rechtspersnlichkeit Sanierungsrecht verfolgt dem gegenber den Zweck, dem Schuldner die Mglichkeit zur wirtschaftlichen Erholung und des Wiederaufbaus seiner Existenz zu bieten. Die Zerschlagung des Vermgens soll soweit wie mglich verhindert werden aus Grnden der Schuldner-, Glubiger- aber auch ffentlichen Interessen

Instrumente des Sanierungsrechts: Aussetzung des Entscheids ber Konkurserffnung (173a) Konkurserffnung auf Antrag des Schuldners (191) Einrede mangelnden neuen Vermgens (265) Nachlassverfahren (293 ff.) Einvernehmliche private Schuldenbereinigung (333 ff.) Konkursaufschub (725a OR)

Nachlassverfahren (293 ff.)

Nachlassvertrag Begriff: o Art Zwangsvergleich, der auf Antrag eines Schuldners oder eines Glubigers mit qualifiziertem Mehrheitsbeschluss der Glubiger in einem staatlichen Verfahren zustande kommt Zweck: o Vermeidung der Durchfhrung einer Zwangsvollstreckung: zwecks Ermglichung der Sanierung der wirtschaftlichen Verhltnisse des Schuldners zwecks Erleichterung des wirtschaftlichen Fortkommens Ziel: o Sanierung anstelle der Liquidation der wirtschaftlichen Existenz des Schuldners Ausnahme: Liquidationsvergleich Charakteristik: o Zwangsvergleich: Grund: Bindungswirkung des Nachlassvertrags auch fr nicht zustimmende Glubiger VS: Zustimmung einer qualifizierten Mehrheit der Glubiger (305) Bedeutung: o zentrales Mittel des Sanierungsrechts Anwendungsbereich: o Grundsatz: auf konkursfhige Schuldner

auf nicht konkursfhige Schuldner Grund: o Betreibungsfhigkeit als einzige VS o Ausnahme: keine Anwendung auf Banken (BankG 25) Arten: o bersicht: aussergerichtliche (OR 115) gerichtliche: Stundungsvergleich Prozent-/Dividendenvergleich Liquidationsvergleich o aussergerichtlicher Nachlassvertrag (OR 115): Begriff: beruht auf rein privaten Rechtsgeschften, die der Schuldner mit jedem Glubiger einzeln abschliesst und besteht somit aus einer Summe von individuellen Schulderlassvertrgen Charakteristik: Innominatkontrakt privates Rechtsgeschft o RF: Begrenzung der Bindungswirkung auf die zustimmenden Glubiger (OR 115) keine Gewhr fr Gleichbehandlung aller Glubiger o BEACHTE: Bereitschaft der Glubiger zu einem teilweisen Schulderlass nur unter der Bedingung der Teilnahme der brigen Glubiger RF: o Erforderlichkeit der Zustimmung smtlicher Glubiger RF: bei kleineren Verhltnissen: o noch praktikabel bei grsseren Verhltnissen: o nicht praktikabel Praxis: o bei kleineren Verhltnissen: Abschluss von bedingten, individuellen Schulderlassvertrgen o bei grsseren Verhltnissen: Vorabbefriedigung der Kleinglubiger Aushandlung eines ausser. Nachlassvertrages nur mit den wenigen Grossglubigern BEACHTE: Mglichkeit zur Beantragung von Stundung:

o Zweck: Befreiung von Betreibungsdruck zwecks Herbeifhrung eines aussergerichtlichen Vergleichs ber die Schuldverhltnisse o Arten: Stundung zwecks einvernehmlicher Schuldenbereinigung (SchKG 333 ff.) Anwendungsbereich: o nicht konkursfhige Schuldner Begehren um Konkursaufschub (OR 725a): Anwendungsbereich: o fr berschuldete Kapitalgesellschaften o fr berschuldete Genossenschaften Wrdigung: Nachteile: o Erforderlichkeit der Zustimmung smtlicher Glubiger o keine Gewhrleistung der Gleichbehandlung aller Glubiger Vorteile: o Vertragsfreiheit (OR 19)

o gerichtliche Nachlassvertrge: Begriff: Ergebnis eines gesetzlich geregelten Verfahrens, in welchem der Schuldner mit Zustimmung einer bestimmten Mehrheit seiner Glubiger sowie unter gerichtlicher Mitwirkung und Aufsicht seine Schulden auf eine fr alle Glubiger verbindliche Weise tilgen kann Rechtsnatur: Surrogat der ffentlich-rechtlichen Zwangsvollstreckung: o Grund: Entstehungsvoraussetzung: bestimmtes Zusammenwirken von Schuldner, Glubigermehrheit und staatlich bestellten Organen NICHT: o bereinstimmende Willensusserungen zwischen Schuldner und Glubiger RF: kein Vertrag i.S.d. Vertragstheorie Funktion: Ersetzung und Ausschluss der Zwangsvollstreckung fr die vom Nachlassvertrag betroffenen Forderungen Abgrenzung: zur ff.-rechtl. Zwangsvollstreckung: o Gemeinsamkeit: Verbindlichkeit fr smtliche Glubiger Zwang: Grund: o Zwangserlass und Zwangsvergleich fr nicht zustimmende Glubiger

o Unterschied: Verfahren der Zufriedenstellung der Glubiger Arten: Vom Gesetz geregelte Formen: o ordentliche Nachlassvertrge (314 ff.): Zweck: Sanierung des Schuldners Arten: Stundungsverlgeich (314 ff.) o Begriff: liegt vor bei Anbietung der vollstndigen Tilgung der Glubigerforderungen nach einem bestimmten Zeitplan = Ratenvereinbarung o Charakteristik: Gewhrung von Konzessionen in zeitlicher Hinsicht Prozent-/Dividendenvergleich (314 ff.): o Begriff: zielt auf Bezahlung nur noch eines Teils der Forderungen in gleichem Verhltnis fr alle Glubiger und den Erlass der Restforderungen o Charakteristik: gleichmssige Krzung der Forderungen um einen bestimmten Prozentsatz = Prorzentvergleich Begrenzung der zurckzuzahlenden Forderungen auf einen festgesetzten Maximalbetrag i.S.e. Schlussdividende = Dividendenvergleich o Nachlassvertrag mit Vermgensabtretung (317 f.): Begriff: liegt vor beim Angebot des Schuldners, den Glubigern sein gesamtes Vermgen oder wenigstens einen Teil davon zur Verfgung zu stellen, auf dass sie sich selbst aus dessen Erls Befriedigung verschaffen o = Liquidationsvergleich Zweck: wirtschaftliche Liquidation Charakteristik: Verwandtschaft zum Konkursverfahren Arten: Einrumung des Verfgungsrechts ber das Schuldnervermgen o RF: Durchfhrung eines Verwertungsverfahrens

ganze oder teilweise Abtretung des Schuldnervermgens an einen Dritten unter Verteilung des Verkaufspreises an die Glubiger o RF: keine Durchfhrunge eines Verwertungsverfahrens Von der Praxis entwickelte Formen: o Nachlassvertrag mit Grndung einer Auffangesellschaft Charakteristik: Vor oder nach Stellung des Begehrens um Nachlassstundung grndet die Nachlassschuldnerin eine Auffanggesellschaft (meist eine zu 100% gehaltene Tochtergesellschaft) RF: Die bernehmer der Tochter zahlen einen Pauschalbetrag, mit dem die Nachlassdividende (Prozentvergleich) finanziert wird oder der den Glubigern als Vermgen i.S.v. 317 I abgetreten wird (Nachlassvertrag mit Vermgensabtretung) o Nachlassvertrag mit Verkauf des insolventen Unternehmens als juristische Person an einen Dritten Charakteristik: Hierbei ist ein Investor bereit, den Nachlassvertrag zu finanzieren und erhlt als Gegenleistung das insolvente Unternehmen, dessen Schulden durch den Nachlassvertrag reduziert (Prozentvergleich) oder vollstndig getilgt sind (Nachlassvertrag mit Vermgensabtretung)

Nachlassverfahren bersicht:

 Nachlassverfahren o bersicht: 1. Zustandekommen des Nachlassvertrages: Bewilligung der Nachlassstundung o = Bewilligungsverfahren Zustimmung der Glubiger zum Vergleichsangebot des Schuldner o = Zustimmungsverfahren gerichtliche Besttigung des Nachlassvertrags o = Besttigungsverfahren 2. Vollzug bzw. Durchfhrung des Nachlassvertrages

1) Nachlassstundung (Bewilligungsverfahren):
Charakteristik: o Summarverfahren o Geltung der Untersuchungsmaxime Verfahren: o bersicht:

1. Gesuch um Nachlassstundung (293): Legitimation: Schuldner (293 I) o konkursfhige Schuldner o konkursunfhige Schuldner BEACHTE: Unzweckmssigkeit der Druchfhrung eines Nachlassverfahrens bei konkursunfhgigen Privatpersonen o Grund:

Mglichkeit zur Durchfhrung eines einfacheren privaten Schuldenbereinigungsverfahrens (333)

Glubiger (293 II): o VS: Berechtigung zur Stellung eines Konkursbegehrens (293 II): RF: o bei Ablauf der in der Konkursandrohung gesetzten Frist (166 I) o bei Vorliegen eines materiellen Konkursgrundes (190 Ziff. 1 und 2) Aktenberweisung v.A.w. (173a): o VS: Feststellung von Anhaltspunkten fr Zustandekommen eines Nachlassvertrages im Rahmen der berprfung eines Konkursbegehrens durch das Konkursgericht (173a II) Begriff: o liegen vor, wenn die Vermgens- und Ertragslage des Schuldners aufgrund konkreter Indizien als nicht hoffnungslos erscheint o Zweck: Vermeidung der Konkurserffnung ber sanierbare Unternehmen

Form: schriftlich begrndet Inhalt (239): bei Antrag des Schuldners: o Entwurf eines Nachlassvertrags o Begrndung des Gesuchs o Belege ber Vermgens-, Ertrags- und Einkommenslage Bsp.: Bilanz ER Anhnge o Verzeichnis der vorhandenen Geschftsbcher BEACHTE: nur buchfhrungspflichtige Schuldner o BEACHTE: Recht auf nachtrgliche Ergnzung des Gesuchs (32 IV) bei zu gnstiger oder ungnstiger Darstellung der Vermgenslage: RF: o Strafbarkeit wegen Erschleichens einer Nachlassstundung (StGB 170) bei Antrag eines Glubigers: o Begrndung: VS:

Glaubhaftmachung der Mglichkeit des Zustandekommens eines Nachlassvertrages BEACHTE: keine Berechtigung des Glubigers zur Vorschlagung eines Nachlassvertrages

Zustndigkeit: das am ordentlichen Betreibungsort zustndige Nachlassgericht (293) 2. Anordnung sichernder Massnahmen (293 III): Zustndigkeit: Nachlassgericht Zweck: Erhalt des Schuldnervermgens Arten: Gewhrung provisorischer Nachlassstundung o Zweck: Abwendung drohenden Betreibungsdrucks o Dauer: max. 2 Monate Ernennung eines provisorischen Sachwalters: o Funktion: bernahme von Aufgaben des Gerichts: Bsp.: o Prfung der wirtschaftlichen Lage des Schuldners o Prfung der Sanierungsaussicht o Beschaffung der fr den definitiven Stundungsentscheid erforderlichen Beurteilungsunterlagen Grund: o Geltung der Untersuchungsmaxime bernahme von Geschftsfhrungsaufgaben (298): Bsp.: o Recht auf Anordnung, dass die rechtsgltige Vornahme von gewissen Handlungen nur noch unter Mitwirkung des SW mglich ist Sicherungsmassnahmen 3. Publikation/Anmerkung der provisorischen Nachlassstundung (293 IV i.V.m. 296) Frist: sptestens 2 Tage nach Bewilligung der provisorischen Nachlassstundung RF: Publikation Anmerkung im GB 4. Verhandlung (294): Vorladung: zwingend: o Schuldner

o antragstellende Glubiger fakultativ: o weitere Glubiger Zeitpunkt: unverzglich (294 I) Zweck: Abklrung der Aussicht auf Abschluss eines Nachlassvertrags 5. Entscheid Arten: Nichteintreten Abweisung: Bewilligung o VS: Aussicht auf Zustandekommen eines Nachlassvertrages (294 II; 295 I) Begriff: o liegt vor, wenn es als glaubhaft erscheint, dass smtliche Voraussetzungen fr eine Besttigung des Nachlassvertrages sptestens im Zeitpunkt der richterlichen Besttigung des Nachlassvertrages vorliegen werden o VS: nicht aussichtslose Vermgens-, Ertragsund Einkommenslage des Schuldners hinreichende Aussicht auf Sicherstellung: bestimmter Glubiger im Besttigungszeitpunkt der Durchfhrung des Vertrages der Kosten BEACHTE: Nachlasswrdigkeit des Schuldners irrelevant o Dauer: minimal: 4 Monate maximal: 24 Monate RM: Beschwerde i.S.v. ZPO 319 ff. (294 III) o Frist: 10 Tage o Legitimation: Schuldner gesuchstellender Glubiger andere Glubiger BEACHTE:

o Beschrnkung des Beschwerderechts auf Anfechtung der Ernennung des Sachwalters (294 IV) Beschwerde in Zivilsachen (BGG 72 II lit.a)

6. Publikation/Anmerkung der definitiven Nachlassstundung Wirkungen der Nachlassstundung bersicht: definitve Bestellung eines Sachwalters definitive Stundung definitive Bestellung eines Sachwalters: bersicht:

Rechtsstellung: Ausbung eines ffentlich-rechtlichen Amtes (295 III) RF: o Protokollpflicht (8) o Ausstandspflicht (10) o Selbstkontrahierungsverbot (11) o Unterstellung unter Disziplinaraufsicht der Aufsichtsbehrde (14) o Staatshaftung (5) o Handlung in Form von Verfgungen RF: Anfechtung mittels SchK-Beschwerde (17 ff.) Fazit:

vergleichbare Stellung wie jene einer ausseramtlichen Konkursverwaltung Qualifikation: Grundsatz: Anwlte Notare Treuhndler Ausnahme: Beamter Dauer der Amtung: Grundsatz: bis zur Besttigung des Nachlassvertrages durch das NLG Ausnahme: bei Beauftragung zum Vollzug eines ordentlichen Nachlassvertrages (314 II) bei Einsetzung als Liquidator beim Liquidationsvergleich (317 II) Aufgaben: Grundsatz: Durchfhrung des Nachlassverfahrens whrend der Dauer der Stundung unter unparteiischer Wahrung der Glubiger- und Schuldnerinteressen gesetzliche Aufgaben: Bsp. (295 II/298): o berwachung der Handlungen des Schuldners BEACHTE: Weisungsrecht des SW (298 I) o Antragstellung und Berichterstattung betr. Geschfte, die der Zustimmung des NLG bedrfen (98 II) o Vorbereitung und Leitung des Zustimmungsverfahrens RF: Feststellung der Aktiven und Passiven o Inventarisierung und Schtzung des Schuldnervermgens o Schuldenruf o Zusammenstellung der Eingaben Fhrung von Verhandlungen mit den Glubigern Vorbereitung und Leitung der GV Ausarbeitung des konkreten Nachlassvertrages Berichterstattung an die Glubiger o Erstellung eines Berichts zuhanden des NLG und Stellung eines Antrags auf Besttigung oder Verwerfung des Nachlassvertrages (304) o Anzeige ans NLG bei unzulssigem bzw. weisungswidrigem Verhalten des Schuldners (298 III) o periodische Berichterstattung ans NLG (295 II c) besondere Aufgaben: VS: o bertragung durch NLG Bsp.: o Geschftsfhrungsbefugnisse o Vertretungsbefugnisse

Zweck: o Strkung der Stellung des SW entsprechend den Bedrfnissen des Einzelfalles Entschdigung: RF: pauschale Festlegung durch NLG BEACHTE: bei Scheitern des Nachlassverfahrens und Durchfhrung des Konkurses: o RF: Behandlung der Honorarforderung des SW als Masseverbindlichkeit (310) Anspruch auf Sicherheitsleistung fr seine Honorarforderung definitive Stundung: Zweck: Herstellung eines Waffenstillstands zwischen den Glubigern und dem Schuldner zwecks Ausarbeitung eines Nachlassvertrages Wirkungen: Beginn: unmittelbar mit dem Bewilligungsentscheid Ende: Grundsatz: o mit Publikation der Besttigung des Nachlassvertrages VS: berweisung der Akten ans Nachlassgericht vor Ablauf der Stundung durch den Sachwalter Ausnahme (304 I): o mit Ablauf der Stundungsfrist: VS: keine rechtzeitige berweisung der Akten an das Nachlassgericht Dauer: Grundsatz: o 4-6 Monate (295 I) Ausnahme: o Verlngerung auf Antrag des Sachwalters bis max. 12 Monate mglich (295 IV) o Verlngerung auf max. 24 Monate zulssig Anwendungsbereich: komplexe Flle VS: Anhrung der Glubiger (295 IV) BEACHTE: o keine Anrechnung der Dauer der provisorischen Bewilligung (295 I) Wirkungen: bersicht: Betreibungsverbot (297 I) Hemmung des Fristenlaufs (297 I)

Zinsstopp Beschrnkung der Verrechnung Beschrnkung des Verfgungsrechts des Schuldners

Betreibungsverbot (297 I): Charakteristik: o Analogie zu OR 725a o relatives Betreibungsverbot BEACHTE: Konkurserffnung: o RF: absolutes Betreibungsverbot Wirkung: o Grundsatz: Unzulssigkeit der Fortsetzung von Betreibungen ABER: o Aufrechterhaltung der Wirksamkeit von vor Bewilligung der Nachlassstundung vollzogene Pfndungshandlungen bis zum Entscheid ber das Zustandekommen eines Nachlassvertrages o Zulssigkeit der Verteilung von vor Bewilligung der Nachlassstundung gepfndetem, abgeliefertem oder eingelstem Bargeld (199 II) Unzulssigkeit der Anhebung neuer Betreibungen ABER: o Protokollierungspflicht und Vollzugspflicht nach allflligem Wegfall der Stundung fr whrend einer hngigen Nachlassstundung gestellte Betreibungsbegehren o Ausnahmen: Betreibung: auf Pfndung fr Forderungen erster Klasse (297 II) o BEACHTE: gilt auch bei Konkursfhigkeit des Schuldners o Bsp.: Forderungen von AN familienrechtliche Unterhaltsansprche o Grund: volle Befriedigung smtlicher privilegierter Glubiger als Voraussetzung fr die Bewilligung eines Nachlassvertrags (306 II Ziff.2) auf Grundpfandverwertung fr grundpfandgesicherte Forderungen (297 II Ziff.2): o ABER: Ausschluss der Vornahme von Verwertungshandlungen

auf Pfndung fr Forderungen, die whrend der Nachlassstundung entstehen (310 II): o Begriff: Verbindlichkeiten, die whrend der Stundung zulssigerweise eingegangen werden oder v.G.w. entstehen o Charakteristik: Massaverbindlichkeiten o RF: Vorabbefriedigung o Bsp.: Steuerforderungen Honorar des Sachwalters

Arrest andere unaufschiebbare Sicherungsmassnahmen o BEACHTE: viel strkere Stundungswirkung im Konkursverfahren Grund: o weniger Ausnahmen vom Betreibungsverbot RF: o u.U. sinnvoller, zuerst Konkursverfahren einzuleiten und im Rahmen dessen Stundungswirkung nachtrglich einen Nachlassvertrag zustande zu bringen (332) Hemmung der Verjhrungs- und Verwirkungsfristen (297): Grund: o Betreibungsverbot Stopp des Zinslaufs (297 III): RF: o Eintritt der Unverzinslichkeit von vor der Bewilligung der Stundung entstandenen, nicht pfandgesicherten Forderungen VS: o keine abweichende Regelung im ordentlichen Nachlassvertrag BEACHTE: o bei Widerrufung der Stundung RF: Wiedereintritt der Verzinslichkeit ex tunc o kein Einfluss der Stundung auf die Flligkeit von Forderungen Ausnahme: Liquidationsvergleich: o RF: Eintritt der sofortigen Flligkeit smtlicher, nicht grundpfandgesicherter Nachlassforderungen Beschrnkung der Verrechnung (297 IV):

RF: o Unzulssigkeit der Verrechnung (213): wenn ein Schuldner des Nachlassschuldners erst nach Bekanntmachung der Stundung bzw. Konkursaufschubs auch noch dessen Glubiger wird wenn ein Glubiger des Nachlassschuldners erst nach Bekanntmachung der Stundung bzw. Konkursaufschubs auch noch dessen Schuldner wird Zweck: o Verhinderung von Manipulationen durch Zession

Beschrnkung des Verfgungsrechts des Schuldners: Zweck: o Glubigerschutz Abgrenzung: o zu Konkurs: Konkurs: vollstndiger Untergang des Vefgungsrechts mit Konkurserffnung Stundung: nur teilweiser Untergang des Verfgungsrechts Einschrnkung des Verfgungsrechts: o erlaubtes Handeln: Eigenverwaltung RF: o Recht zum Abschluss und zur Erfllung geschftsblicher Vertrge BEACHTE: o berwachung durch Sachwalter o verbotenes Handeln: gesetzliche Verbote: Bsp.: o Verusserung oder Belastung von Teilen des AV o Bestellung von Pfndern o Eingehung von Brgschaften/Garantieverpflichtungen o Treffung von unentgeltlichen Verfgungen Bsp.: Schenkung RF: o Grundsatz: keine Rechtsgltigkeit RF: o betreibungsrechtliche Unbeachtlichkeit gegenber den Nachlassglubigern o Ausnahme:

keine Ungltigkeit VS: o gerichtliche Ermchtigung gerichtliche Verbote (298 I): Bsp.: o Anordnung, dass gewisse Handlungen nur noch unter Mitwirkung des SW vorgenommen werden drfen o Ermchtigung des SW die Geschftsfhrung anstelle des Schuldners ganz zu bernehmen RF: o keine Rechtsgltigkeit Verbote des SW: Kompetenz: o aufgrund seines Weisungsrechts (298) Arten: o generelle Verbote in Bezug auf bestimmte Geschfte o Zulassung von bestimmten Geschften unter Vorbehalt seiner Zustimmung RF: o bei Verstoss gegen die Weisung des SW: RF: keine zivil- noch betreibungsrechtliche Ungltigkeit BEACHTE: o Beschwerderecht (17 ff.) gegen Weisungen des SW o BEACHTE: Qualifikation neuer Verbindlichkeiten als Massaverbindlichkeiten (310 II) VS: o Einhaltung der Verfgungs- bzw. Vertretungsbefugnis durch Schuldner bzw. SW RF: o Vorabbefriedigung Bsp.: o die fr Lieferungen des Schuldners whrend der Nachlassstundung geschuldete MWSt o die whrend der Stundung anlaufenden Lohnforderungen und Sozialversicherungsbeitrge o Honorarforderungen des SW im Stundungsverfahren BEACHTE: o keine Masseverbindlichkeiten: Bsp.:

Anspruch auf Sachgewhrleistung gegen einen Unternehmer fr Arbeiten, die schon vor der Stundung ausgefhrt worden waren

o RF bei verbotener Eigenmacht: Anzeigepflicht des SW ans Nachlassgericht (298 III): RF: o Mglichkeit zur vollstndigen Entziehung der Verfgungsbefugnis o Widerruf der Nachlassstundung

Widerruf der Nachlassstundung bersicht:

Zweck: o Aufhebung von Nachlassstundungen, welche bei voller Kenntnis aller Tatsachen nicht bewilligt htten bewilligt werden drfen Grnde: o Erforderlichkeit zum Erhaltung des Schuldnervermgens (295 V) o offensichtliches Nichtzustandekommen des Nachlassvertrages (295 V) o bei verbotener Eigenmacht des Schuldners (298 III) VS: o vorgngige Anhrung des Schuldners und der Glubiger Wirkungen: o Dahinfallen der Stundungswirkungen o Erffnung eines materiellen Konkursgrundes (295 V i. V.m. 309) Rechtsmittel: o Beschwerde/Berufung (?) (295 V) o Beschwerde in Zivilsache (BGG 72 ff.)

2) Zustimmungsverfahren
bersicht:

Zweck: o Einrumung der Mglichkeit zur Stellungnahme zum Vergleichsangebot an die Glubiger Verfahren: 1. Vorbereitungsmassnahmen: Kompetenz: SW Massnahmen: Inventar Schuldenruf Einberufung der GV Inventar: Verfahren: o Inventarisierung des gesamten Schuldnervermgens o Schtzung des Verkehrswerts der einzelnen Bestandteile o Ausscheidung von Kompetenzgtern o Vormerkung von Drittansprchen BEACHTE: o Schtzung der Pfandgegenstnde (299 II/III): Ausgangslage: pfandgesicherte Forderungen nicht als Bestandteil des Nachlassvertrags RF: Mitzhlung der Pfandforderung bei der Ermittlung der zustimmenden Summenmehrheit nur in dem nach der Schtzung ungedeckten Betrag (305 II; 310 I) Auflage der Schtzung zur Einsicht RM:

Recht jedes Beteiligten zur Verlangung einer neuen, aber definitiven Schtzung beim Nachlassgericht (299 III) o Frist: innert 10 Tagen seit Mitteilung der Schtzung o bei auslndischem Vermgen: Grundsatz: kein Einbezug ins Vollstreckungsverfahren o Grund: Territorialittsprinzip ABER: Inventarisierung auch von im Ausland belegenen Vermgenswerten: o Grund: Einfluss auf die Beurteilung des Vergleichsangebots des Schuldners unter dem Gesichtspunkt der Leistungsfhigkeit Schuldenruf: Form: o ffentliche Bekanntmachung o briefliche Mitteilung Inhalt: o Aufforderung zur Forderungseingabe innert 20 Tagen o Androhung der fehlenden Stimmberechtigung ber den Nachlassvertrag bei verspteter oder unterlassener Forderungseingabe (300 I) VS: o Einholung einer Erklrung des Schuldners ber Anerkennung oder Bestreitung jeder eingegebenen Forderung (300 II) BEACHTE: bei Bestreitung: o RF: Entscheid des Nachlassgerichts ber stimmrechtsmssige Bercksichtigung der bestrittenen Forderung Ansetzung einer Frist von 20 Tagen an den Glubiger zur gerichtlichen Geltendmachung seiner Forderung im Falle der Annahme des Nachlassvertrages RF: o Stimmberechtigung bei der Nachlassverhandlung RF bei fehlender oder verspteter Eingabe: o keine Stimmberechtigung BEACHTE: o aus den Geschftsbchern ersichtliche Forderungen (321): RF: gelten als angemeldet auch bei fehlender oder verspteter Forderungseingabe Einberufung der GV:

Zeitpunkt: o bei Vorliegen eines verhandlungsreifen Vertragsentwurfs Form: o ffentliche Bekanntmachung o persnliche Mitteilung an jeden bekannten Glubiger (301 II) Frist (301 I): o mindestens 1 Monat vor Durchfhrung der GV

2. Glubigerversammlung: Funktion: Meinungsbildung ber Vergleichsvorschlag des Schuldners o BEACHTE: keine Beschlussfassungskompetenz Grund: o individuelle Zustimmung oder Ablehnung des Nachlassvertrags durch jeden einzelnen Glubiger RF: o keine Abstimmung ber Gesuch des Schuldners RF: o kein eigentliches Vollstreckungsorgan Verhandlung: Leitung: o SW Teilnehmer: o Schuldner o Glubiger: BEACHTE: Zulassung auch nicht stimmberechtigter oder sumiger Glubiger o Grund: beschrnkte rechtliche Bedeutung der GV Verfahren: o Berichterstattung des SW ber Vermgens-, Ertrags- und Einkommenslage des Schuldners (302 II): o allfllige Stellungnahme des Schuldners (302 II) o Vorlegung des Nachlassentwurfs zur unterschriftlichen Genehmigung (302 III) 3. Annahmeverfahren: Annahme (305 I): VS (alternativ): o bei Zustimmung der Mehrheit der Glubiger, die mind. 2/3 des Gesamtbetrags der Forderungen vertreten o bei Zustimmung der Glubiger, die mind. des Gesamtbetrags der Forderungen vertreten Charakteristik:

o Zustimmung einer bestimmten Zahl von Kopfstimmen und einer bestimmten Summenmehrheit BEACHTE: o keine Bercksichtigung von (305 II): privilegierten Forderungen: VS: o kein Verzicht auf das Privileg Grund: o Sicherstellung ihrer Forderungen als Besttigungsvoraussetzung (306 I Ziff.2) RF: o keine Bercksichtigung der Person noch der Forderung Forderungen des Ehegatten des Schuldners: Grund: o Vermeidung der Ergebnisbeeinflussung in kleineren Verhltnissen infolge Voreingenommenheit pfandgesicherte Forderungen: Grund: o keine Unterstellung des nach Schtzung des SW gedeckten Teils der Pfandforderung unter den Nachlassvertrag BEACHTE: o Qualifikation des nicht gedeckten Teils der Pfandforderung als Forderung 3. Klasse RF: Stimmrecht im Umfang des ungedeckten Teils bedingte oder bestrittene Forderungen und Forderungen mit bestimmter Verfallzeit (305 III): RF: o Entscheid ber Stimmberechtigung im Ermessen des Nachlassgerichts BEACHTE: o kein Entscheid ber Rechtsbestand durch Nachlassgericht Form (302 III): o individuelle Genehmigung durch Unterschrift BEACHTE: Unzulssigkeit konkludenter Zustimmung o RF: Deutung der fehlenden unterschriftlichen Zustimmung als Ablehnung Zeitpunkt (305 I): o frhestens: an GV o sptestens:

vor Besttigungsentscheid

Rckzug: Zeitpunkt: o sptestens bis zum Besttigungsentscheid

3) Besttigungsverfahren (304; 306 ff.)

Zweck: o berprfung und Fllung des Besttigungs- bzw. Ablehnungsentscheids des Nachlassgerichts ber den von den Glubigern mehrheitlich angenommenen Nachlassvertrag Vefahren:

1. Bericht des SW: Begriff. berweisung aller Akten mit einem Bericht des SW zuhanden des Nachlassgerichts Inhalt: alle Akten Bericht ber bereits erfolgte Zustimmungen Antrag auf Besttigung bzw. Ablehnung des Nachlassvertrages Zeitpunkt: vor Ablauf der Stundung 2. Publikation des Gerichtstermins: Form: ffentliche Bekanntmachung Teilnahmeberechtigte: Schuldner Glubiger SW Verfahren: Summarverfahren

o BEACHTE: keine Beweismittelbeschrnkung 3. Verhandlung 4. Ergnzung durch Gericht (306 III): Kompetenz: Abnderung einzelner Bestimmungen Aufhebung einzelner Bestimmungen Vertragsergnzung VS (alternativ): Antrag eines Glubigers Antrag des SW v.A.w 5. Entscheid: Rechtsnatur: Grundsatz: o Sachentscheid Ausnahme: o Nichteintretensentscheid VS: berweisung der Akten und des Berichts des SW an das Nachlassgericht erst nach Ablauf der Stundungsfrist RF: erfolgloses Auslaufen des Nachlassverfahrens o RF: Nichteintretensentscheid Arten: Besttigung Verwerfung Besttigung: VS (306 II): o bersicht: Annahme des Nachlassvertrags durch die Glubiger Angemessenheit des Angebots Sicherstellung des Vollzugs Sicherstellung der vollstndigen Befriedigung der angemeldeten privilegierten Glubiger Sicherstellung der Massaverbindlichkeiten Sicherstellung der Auszahlung der angebotenen Nachlassdividende Gleichbehandlung der Glubiger (312) Besserstellung der Glubiger der. 3. Klasse im Nachlassverfahren mit Liquidationsvergleich als im Konkurs o Annahme des Nachlassvertrags durch die Glubiger (305): VS (alternativ): bei Zustimmung der Mehrheit der Glubiger, die mind. 2/3 des Gesamtbetrags der Forderungen vertreten

bei Zustimmung der Glubiger, die mind. des Gesamtbetrags der Forderungen vertreten Zeitpunkt: im Zeitpunkt des Besttigungsentscheids o Angemessenheit des Angebots (306 II Ziff.1) Zweck: Sicherstellung eines fairen Verhltnisses zwischen den Mglichkeiten des Schuldners und dem Vergleichsangebot o = Leistung eines zumutbaren Opfers durch den Schuldner RF: Bercksichtigung von nicht zum Nachlasssubstrat gehrenden Vermgensbestandteilen: o Bsp.: Anwartschaften im Ausland liegendes Vermgen o Sicherstellung des Vollzugs (306 II Ziff. 2): VS: Sicherstellung der vollstndigen Befriedigung der angemeldeten privilegierten Forderungen o Ausnahmen: bei ausdrcklichem Verzicht der privilegierten Glubiger bei Nichtzulassung von privilegierten Forderungen zur Teilnahme an der Abstimmung Sicherstellung der Massaverbindlichkeiten o Ausnahme: ausdrcklicher Verzicht der Glubiger Sicherstellung der Auszahlung der angebotenen Nachlassdividende BEACHTE: beim Liquidationsvergleich: o Grundsatz: kein Sicherstellungserfordernis beim Liquidationsvergleich Grund: o bergang des Verfgungsrechts mit Besttigung des Liquidationsentscheids RF: o keine Gefhrdung der Liquidationsdividenden durch den Schuldner o Ausnahme: bei Vermgensabtretung an einen Dritten(318 I Ziff. 3)

RF: o Sicherstellung des Verkaufserls BEACHTE: o nicht durch Schuldner sondern durch Dritten

o Gleichbehandlung der Glubiger o Besserstellung der Glubiger der 3. Klasse beim Nachlassverfahren mit Liquidationsvergleich als im Konkurs (306 II Ziff. 1bis) VS: Verwertungsergebnis oder die von einem Dritten angebotene Summe muss insgesamt hher erscheinen, als der voraussichtlich im Konkurs erzielbare Erls Massstab: Dividendenerwartung der Kurrentglubiger o NICHT: privilegierte Forderungen Masseverbindlichkeiten o Grund: vollstndiges Vorabbefriedigungsrecht der privilegierten Glubiger und Masseglubiger Wirkungen: bei Besttigungsentscheid: o RF: Rechtskraft des Nachlassvertrages Dahinfallen der Wirkungen der Nachlassstundung (308 II): Zeitpunkt: o mit Publikation des Besttigungsentscheids Dahinfallen hngiger Betreibungen Ausnahme: o Pfandverwertungsbetreibungen (311) o bei Bargeld: RF: Vornahme von Verteilungshandlungen VS: Pfndung, Ablieferun oder Einlsung des Bargelds vor Bewilligung der Nachlassstundung Dahinfallen hngiger Arreste Widerrufung eines hngigen Konkurses (332 III/195 I): VS: o Zustandekommen des Nachlassvertrags whrend Hngigkeit des Konkurses o Antrag der KV RF: o Widerruf durch Konkursgericht Wiederauflebung der Betreibungsfhigkeit (319 II):

BEACHTE: o nur fr nicht dem Nachlassvertrag unterworfene Verbindlichkeiten bei Verwerfungsentscheid: o Erffnung eines materiellen Konkursgrundes (309 i.V.m. 190 I Ziff.3) RF: Recht auf sofortige Konkurserffnung Frist: innert 20 Tagen seit Entscheidpublikation BEACHTE: auch gegen nicht konkursfhige Schuldner (309 i.V.m. 190 I Ziff. 3) o Dahinfallen der Wirkungen der Nachlassstundung (308 II): Zeitpunkt: mit Publikation des Verwerfungsentscheids RF: Aufhebung des Betreibungsverbots o Zulssigkeit der Fortsetzung von Betreibungen o Zulssigkeit der Anhebung neuer Betreibungen Wiederauflebung des Verjhrungs- und Verwirkungsfristenlaufs Wiederauflebung des Zinslaufs Aufhebung der Verrechnungsbeschrnkung Aufhebung der Verfgungsbeschrnkung des Schuldners

6. Anfechtung: Beschwerde nach ZPO 319 ff. (307) Frist: o innert 10 Tagen seit Entscheiderffnung Legitimation: o gegen einen Verwerfungsentscheid. RF: Schuldner Glubiger o VS (alternativ): selbstndige Verlangung der Erffnung des Nachlassverfahrens ausdrckliche Zustimmung zum Nachlassvertrag o gegen einen Besttigungsentscheid: RF: Schuldner Glubiger: o Grundsatz: bei Ablehnung des Nachlassvertrags o Ausnahme: bei Zustimmung VS:

o nachtrgliche Abnderung des Nachlassvertrags zu dessen Ungunsten Beschwerde in Zivilsachen (BGG 72 II) 7. Publikation VS: Rechtskraft des Nachlassvertrages RF: ffentliche Bekanntmachung Mitteilung an Betreibungs- und Grundbuchamt Mitteilung an HRA (308): o VS: konkursfhiger Schuldner Liquidationsvergleich o BEACHTE: gilt auch im Falle der Ablehung des Liquidationsvergleichs

Durchfhrung des Nachlassvertrags

Materielle Auswirkungen bersicht: o Allgemeinverbindlichkeit (310) o Befriedigung der Glubiger nach den Bestimmungen des Nachlassvertrages (312) o spezielle Behandlung bestrittener Nachlassforderungen (315) Allgemeinverbindlichkeit des Nachlassvertrages (310 I): o Charakteristik: Zwangsvergleich Grund: o Verbindlichkeit des Nachlassvertrags fr alle Nachlassglubiger d.h.: fr zustimmende Glubiger fr nicht zustimmende Glubiger o Wirkung: Grundsatz: fr alle Nachlassglubiger: o RF: fr Glubiger, deren Forderungen vor Bekanntmachung der Stundung entstanden sind fr Glubiger, deren Forderungen unter Verletzung der Weisungen des SW begrndet wurden fr Pfandglubiger fr den durch das Pfand nicht gedeckten Forderungsbetrag fr Glubiger privilegierter Forderungen VS (alternativ): o Verzicht auf Privilegierung

o fehlende Anmeldung ihrer Forderung Ausnahme: keine Wirkung fr: o fr Pfandglubiger im Umfang der durch das Pfand gedeckten Forderung RF: kein Untergang ihres Einzelverfolgungsrechts Recht auf Durchfhrung der Pfandverwertung nach Ablauf der Nachlassstundung BEACHTE: Nachlassglubigerstellung im Umfang des nicht gedeckten Teils der Forderung analoge Wirkung bei Forderungen mit Eigentumsvorbehalt o fr Glubiger von konkursrechtlich privilegierten Forderungen (306 II) VS: kein Verzicht auf Sicherstellungsrecht Anmeldung der Forderung BEACHTE: Recht zur Weiterfhrung von Betreibungen fr den nicht durch die Sicherstellung gedeckten Teil der Forderung o fr Glubiger von Masseforderungen Grund: Gleichbehandlung wie privilegierte Glubiger RF: Recht auf Einleitung von Betreibungen fr den nicht durch Sicherstellung gedeckten Teil ihrer Forderung (306 II) BEACHTE: Terminologie: o streng genommen existieren Masseforderungen nur beim Liquidationsvergleich und im Konkurs Grund: keine Existenz einer verselbstndigten Liquidationsmasse im ordentlichen Nachlassverfahren BEACHTE: Pfandstundung (306a): o Charakteristik: Einstellung der Verwertung eines Grundpfandes nach Besttigung eines Nachlassvertrages o Zweck: Erleichterung der Sanierung des Schuldners o VS: Antrag des Schuldners Entstehung der Grundpfandforderung vor Einleitung des Nachlassverfahrens nicht mehr als 1 ausstehender Jahreszins Glaubhaftmachung:

 o RF:

der Bentigung des betreffenden Grundstcks fr den Betrieb des schuldnerischen Gewerbes der Gefhrdung der wirtschaftlichen Existenz des Schuldners durch die Verwertung des Grundpfandes

Einstellung der Verwertung des Grundpfandes fr max. 1 Jahr nach Besttigung des Nachlassvertrages Ausnahme vom Grundsatz der fehlenden Wirkung von Nachlassvertrgen auf Grundpfandglubiger o Widerruf: v.G.w.: bei freiwilliger Verusserung des Pfandes durch den Schuldner bei Konkurserffnung ber den Schuldner bei Tod des Schuldners auf Antrag des Grundpfandglubigers: bei Glaubhaftmachung (alternativ): o der Erschleichung der Pfandstundung durch den Schuldner o des Erwerbs neuen Vermgens/Einkommens durch den Schuldner o der fehlenden Gefhrdung der wirtschaftlichen Existenz durch die Grundpfandverwertung o BEACHTE: Unzulssigkeit der Pfandstundung fr Faustpfnder Befriedigung der Glubiger gemss den Bestimmungen des Nachlassvertrags: o RF: Verbot von Nebenversprechen (312) Begriff: o erfasst jede Zusicherung des Schuldners an einen Glubiger, ihm mehr zu leisten, als ihm nach Vertrag gebhrt RF: o Nichtigkeit spezielle Behandlung bestrittener Nachlassforderungen (315): o beim ordentlichen Nachlassvertrag: RF: Hinterlegung der auf die bestrittenen Forderungen entfallenden Betrge bei der Depositenanstalt durch den Schuldner o VS: Anordnung des Nachlassrichters Fristansetzung zur Erhebung einer Forderungsklage zwecks gerichtlicher Geltendmachung der bestrittenen Forderungen an die betroffenen Glubiger im Besttigungsentscheid unter Androhung des Untergangs der Sicherstellung der Dividende im Unterlassungsfall (315) o Klger: Nachlassglubiger

o Beklagter: Nachlassschuldner o Rechtsbegehren: Verpflichtung zur Zahlung der Forderung nach Massgabe des Nachlassvertrages o Gerichtsstand: Ort des Nachlassverfahrens o Frist: 20 Tage ab Fristansetzung o Verfahren: je nach materiellem Anspruch o Rechtsmittel: Beschwerde Beschwerde in Zivilsachen o Wirkung: betreibungsrechtliche Streitigkeit mit Reflexwirkung auf das materielle Recht o beim Liquidationsvergleich: RF: Behandlung bestrittener Forderungen im Kollokationsplan Charakteristik: analog Konkursverfahren spezielle Regelung der Rechte der Glubiger gegenber Mitverpflichteten des Schuldners (303): o Begriff: Mitverpflichtete: Mitschuldner Brgen Garanten Gewhrspflichtige o RF: fr zustimmende Nachlassglubiger: RF: o Grundsatz: Befreiung der Mitverpflichteten im Umfang des Nachlassvertrages o Ausnahme: keine Befreiung der Mitverpflichteten: VS (alternativ): o bei Anbietung der Forderungsabtretung gegen Bezahlung: VS: Angabe von Ort und Zeit der GV mind. 10 Tage vor deren Durchfhrung (303 II) Ermchtigung des Mitverpflichteten, an Stelle des Glubigers ber den Beitritt zum Nachlassvertrag zu entscheiden (303 III) fr nichtzustimmende Nachlassglubiger:

RF:

o Grundsatz: kein Untergang der Rechte des Nachlassglubigers gegen die Mitverpflichteten o Ausnahme: Untergang der Rechte des Nachlassglubigers im Umfang der Befriedigung aus dem Nachlassvertrag BEACHTE: bei Abschluss des Nachlassvertrages durch eine Kollektiv- oder Kommanditgesellschaft: o Befreiung der Teilhaber von den Gesellschaftsschulden in jedem Falle

Vollzug des Nachlassvertrags Organe:

Verfahren: o beim ordentlichen Nachlassvertrag: Grundsatz: Abwicklung durch den Schuldner o Grund: pnktliche Zahlung als einzige Voraussetzung Ausnahme: bertragung der Abwicklung auf den bisherigen SW oder einen Dritten (314 II) o Vorteil: Mglichkeit zur bertragung von berwachungs-, Geschftsfhrungs- und Liquidationsbefugnissen o BEACHTE: bei bertragung auf den SW: Beschwerderecht (17 ff.) gegen Anordnungen des SW o beim Liquidationsvergleich: zwingende Amtung von besonderen Organen (317 II): Arten: o einer oder mehrerer Liquidatoren (320 I): Rechtsstellung: Ausbung einer ffentlich-rechtlichen Funktion

Aufgabe: Besorgung aller zur Erhaltung, Verwaltung und Verwertung der Nachlassmasse gehrenden Geschfte Besorgung aller zur bertragung des abgetretenen Vermgens gehrenden Geschfte Vertretung der Masse vor Gericht Erstellung eines jhrlichen Rechenschaftsberichts RM: gegen Verfgungen betreffend die Verwertung von Aktiven: o RM: primr: Einsprache bim Glubigerausschuss o Frist: innert 10 Tagen seit Kenntniserlangung ber die Verggung o Charakteristik: Glubigerausschuss als Rechtspflegeorgan subsidir: Beschwerde (17 ff.) gegen den Entscheid des Glubigerausschusses (320 II): Weiterzug: an die obere kant. Aufsichtsbehrde (18) Beschwerde in Zivilsachen (?) gegen alle anderen Verfgugnen: o RM: Beschwerde (17 ff.) Legitimation: o Schuldner: VS: Eingriff der beanstandeten Massnahme in dessen gesetzlich geschtzten Rechte und Interessen Beschwerde in Zivilsachen (?) Glubigerausschuss (320 II): Aufgabe: o Rechtspflege

Einsetzung:

o durch 2. GV

Durchfhrung des Nachlassvertrages mit Vermgensabtretung (sog. Liquidationsvergleich) Liquidationsvergleich: o Zweck: Liquidation des abgetretenen Schuldnervermgens zwecks Glubigerbefriedigung o Arten: bertragung des Verfgungs- und Verwertungsrechts ber den ausgeschiedenen Teil des Schuldnervermgens an die Glubiger ganz oder teilweise Abtretung des Aktivvermgens des Schuldners an einen vertraglich bestimmten Dritten (317 I) o bertragung des Verfgungs- und Verwertungsrechts ber den ausgeschiedenen Teil des Schuldnervermgens an die Glubiger Charakteristik: klassischer Liquidationsvergleich mildere Form des Konkurses Umfang: Grundsatz: o Abtretung des gesamten Aktivvermgens des Schuldners Ausnahme: o die im Inventar bezeichneten Kompetenzstcke RF: Verselbstndigung des Schuldnervermgens o Charakteristik: Bildung einer Nachlassmasse o RF: Klagefhigkeit der Nachlassmasse Betreibungsfhigkeit der Nachlassmasse Beklagungsfhigkeit der Nachlassmasse bergang des Verfgungsrechts auf die Nachlassglubiger v.G.w. o Zeitpunkt: mit Rechtskraft des Nachlassvertrages o BEACHTE: materieller Rechtsbergang erst mit Vornahme von Verwertungshandlungen o ganz oder teilweise Abtretung des Aktivvermgens des Schuldners an einen vertraglich bestimmten Dritten (317 I) Charakteristik: keine Durchfhrung einer eigentlichen Verwertung Grund: Abtretung gegen Bezahlung eines Kaufpreises RF: Befriedigung der Nachlassglubiger aus dem Kaufpreiserls BEACHTE: Anwendungsbereich:

o bei Fllen, in denen das Schuldnervermgen nicht zerstckelt, sondern als Ganzes oder zumindest im Umfang eines in sich geschlossenen Teils in ein anderes Unternehmen (in ein bereits bestehendes oder noch zu grndendes Auffangunternehmen eingebracht werden soll Bsp.: Abtretung eines Unternehmens o RF: vollstndige Befreiung von der Schuldpflicht

Liquidationsverfahren:

Charakteristik: o Grundsatz: Bestimmung der Art und Weise der Liquidation durch den Nachlassvertrag o Ausnahme: besondere gesetzliche Regelung (318 I Ziff.3) Prinzipien: o Gleichbehandlung aller Glubiger Verfahren i.e.S.: 1. Vermgensabtretung: o Mglichkeiten: an Glubiger an Dritte 2. Akivenbereinigung (319 IV): o VS: umstrittene Rechtszugehrigkeit eines in der Nachlassmasse befindlichen Vermgensbestandteils umstrittene Rechtszugehrigkeit eines von der Nachlassmasse beanspruchten Vermgensbestandteils o RF: Aussonderungsverfahren Admassierungsverfahren

3. Kollokation der Glubiger (321): o Charakteristik: Kollozierung smtlicher eingegebener oder aus den Geschftsbchern ersichtlicher Forderungen, die aus dem Liquidationserls zu begleichen sind, in einem Kollokationsplan BEACHTE: o kein neuerlicher Schuldenruf o RF: Aufnahme von Nachlassforderungen Aufanhme von privilegierten Forderungen BEACHTE: o keine Aufnahme von Masseverbindlichkeiten Grund: o sind vorab zu bezahlen o Abgrenzung: zum ordentlichen Nachlassvertrag: Flligkeit von Forderungen: o ord. Nachlassvertrag: RF: keine Bewirkung der sofortigen Flligkeit smtlicher Forderungen o Liquidationsvergleich: RF: Eintritt der Flligkeit smtlicher Forderungen mit Rechtskraft des Liquidationsvergleichs 4. Paulianische Anfechtung: o Zweck: berprfung, ob der Schuldner vor Besttigung des Nachlassvertrages anfechtbare Rechtshandlungen i.S.v. SchKG 285ff. vorgenommen hat o BEACHTE: Fristenberechnung: Liquidationsvergleich (292 II): o Massgeblichkeit der rechtskrftigen Besttigung des Liquidationsvergleichs Konkurs: o Massgeblichkeit der Konkurserffnung 5. Verwertung: o Charakteristik: Anpassungsfhigkeit des Verwertungsverfahrens (322): RF: o weitgehend freie Bestimmung der Art und des Zeitpunkts der Verwertung durch den Liquidator BEACHTE: VS: o Einverstndnis des Glubigerausschusses BEACHTE: o entscheidener Vorteil gegenber dem Konkurs o Arten (325):

 ffentliche Versteigerung Freihandverkauf Abtretung von Rechtsansprchen der Nachlassmasse o BEACHTE: Zulssigkeit der Verwertung von Pfandforderungen im Rahmen der Durchfhrung des Liquidationsvergleichs, obwohl Pfandforderungen nicht unter den Nachlassvertrag fallen: RF: o fr Grundpfnder: bei fehlender Einleitung einer Betreibung auf Pfandverwertung durch den Pfandglubiger RF: o Verwertungsrecht des Liquidators Verfahren: o Erstellung eines Lastenverzeichnisses o Kollokation des Grundpfandglubigers bei bereits eingeleiteter Betreibung auf Pfandverwertung durch den Pfandglubiger: RF: o kein Verwertungsrecht des Liquidators Verfahren: o Vornahme der Verwertung durch das BA o Kollokation des Grundpfandglubigers nur im Falle und nur im Umfang eines geschtzten oder bereits eingetretenen Pfandausfalls RF: Anspruch auf Abschlagszahlung im Umfang der Grundpfandunterdeckung (327) o fr Faustpfnder: RF: Zulssigkeit der freiwilligen Ablieferung eines Faustpfandes an den Liquidator zwecks Verwertung BEACHTE: bei Dringlichkeit der Verwertung: o RF: Pflicht des Pfandglubigers zur Ablieferung des Faustpfandes (324 II) bei Unterdeckung des Faustpfandes: o Kollokation der Forderung des Faustpfandglubigers im Umfang der Unterdeckung RF:

Anspruch auf Abschlagszahlung im Umfang der Faustpfandunterdeckung (327)

6. Verteilung o Grundsatz: analoges Verfahren wie im Konkurs: Verteilungsliste Verteilung Schlussrechnung o ABER: keine Ausstellung von Verlustscheinen BEACHTE: o Zulssigkeit von Besserungsklauseln oder garantierten Mindestdividenden: Charakteristik: Einrumung eines Nachforderungsrechts gegen den Schuldner oder Dritte im Rahmen des Nachlassvertrages RF: Ausstellung einer Ausfallsbescheinigung(318 I) 7. Verfahrensabschluss: o RF: Verfassung eines Schlussberichts durch den Liquidator RF: o Genehmigung durch Glubigerausschuss Einreichung beim Nachlassgericht Auflegung zuhanden der Glubiger Beantragung der Lschung der Rechtseinheit beim HR o BEACHTE: bei nicht bezogenen Dividenden (329/269): RF: o Hinterlegung bei der Depositenanstalt Dauer: 10 Jahre o Verteilung der Dividende durch Konkursamt VS: Ablauf der 10 Jahre

Aufhebung und Widrruf des Nachlassvertrages

bersicht:

Aufhebung des Nachlassvertrages (316) Zweck: o Aufhebung des Nachlassvertrages im Verhltnis zu einem einzelnen Glubiger aufgrund Nichterfllung der Bedingungen des Nachlassvertrages Charakteristik: o individuelle Massnahme (316) Anwendungsbereich: o ordentlichen Nachlassvertrag o NICHT beim Liquidationsvergleich Grund: Zusammenfallen von Besttigung und Erfllung des Nachlassvertrages seitens des Schuldners VS: o Verzug des Schuldners mit Erfllung seiner nachvertraglichen Verpflichtung gegenber dem gesuchstellenden Glubiger Legitimation (316 I): o jeder Glubiger, demgegenber die Bedingungen des Vertrages nicht erfllt wurden Bsp.: Nichtbezahlung der versprochenen Dividende keine Zahlung nach Ablauf der eingerumten Stundung RF: o Auflebung des Betreibungsrechts des gesuchstellenden Glubigers ohne Verlust der Rechte aus dem Nachlassvertrag (316 I in fine) BEACHTE: o Zweckmssigkeit der vorgngigen Mahnung Grund: nachlassvertragliche Termine als Flligkeitstermine und nicht als Verfalltage i.S.v. OR 102

BEACHTE: in Einzelfllen Zumutbarkeit einer Nachfristansetzung o keine Pflicht zur Publikation des Aufhebungsentscheids o keine Erffnung eines materiellen Konkursgrundes

Widerruf des Nachlassvertrags (313) Anwendungsbereich: o ordentlicher Nachlassvertrag o Liquidationsvergleich Charakteristik: o kollektive Massnahme VS: o Zustandekommen des Nachlasses auf unredliche Weise (313) Begriff: erfasst jedes Treu und Glauben verletzende Verhalten, durch welches der Schuldner auf das Zustandekommen des Nachlassvertrages hingewirkt hat o Bekanntwerden des unredlichen Verhaltens erst nach Besttigung des Nachlassvertrages Bsp.: o Begnstigung oder Benachteiligung eines Glubigers durch den Schuldner durch unerlaubte Nebenversprechen o Verheimlichung von Vermgen o Stimmenkauf RF: o Beseitigung smtlicher durch den Nachlassvertrag begrndeter Rechte und Pflichten o Wiederauflebung des Betreibungsrechts smtlicher Glubiger o Untergang smtlicher nachlassvertraglichen Rechte der Glubiger Bsp.: Verlust des Rechts auf Dividende Verlust des Rechts auf privilegierte Behandlung o ffentliche Bekanntmachung des Widerrufs o Eintrag des Widerrufs im HR o Erffnung eines materiellen Konkursgrundes (313 II) BEACHTE: o Einrumung des Rechts an Nachlassschuldner zur Beantragung des Widerrufs des Nachlassvertrages (195 analog) VS: schriftliche Erklrung smtlicher Glubiger, dass sie ihre Forderungseingaben zurckziehen

Alternativen zum Nachlassvertrag

Ausgangslage: o Nachlassvertragsrecht als allgemeines Sanierungsrecht Problem: o Aufwendigkeit und Starrheit des Nachlassverfahrens

o grosse Publizitt Lsung: o gesetzliche Alternativen zwecks Befriedigung spezieller Bedrfnisse: fr kleine Verhltnisse: einvernehmliche private Schuldenbereinigung (333 ff.) fr Kapitalgesellschaften und Genossenschaften: Konkursaufschub (OR 725a) einvernehmliche private Schuldenbereinigung (333) Anwendungsbereich: o nur auf nicht der Konkursbetreibung unterliegende Schuldner Bsp.: verschuldete Konsumenten verschuldete Privathaushalte verschuldete Kleinbetriebe o VS: kein HR-Eintrag Zweck: o Vermeidung der Flucht in den Konkurs bei Vorhandensein gengender finanzieller Mittel zur zumindest teilweisen Bereinigung Schulden Charakteristik: o aussergerichtlicher Vergleich Verfahren: 1. Gesuch des Schuldners ans Nachlassgericht Inhalt: Darlegung der finanziellen Lage 2. Anordnung provisorischer Massnahmen: Zustndigkeit: Nachlassgericht VS: keine Aussichtslosigkeit der beantragten Schuldenbereinigung o Begriff: liegt vor, wenn der Schuldner ber gengend eigene Mittel verfgt, die er zur zumindest teilweisen Tilgung seiner Schuldnen einseten kann Sicherstellung der Verfahrenskosten o fr Gerichtsgebhren o fr SW RF: Gewhrung einer Stundung o Dauer: Grundsatz: max. 3 Monate Ausnahme: max. 6 Monate BEACHTE: jederzeitiges Widerrufsrecht

o VS:

offensichtliches Nichtzustandekommen der Schuldenbereinigung (334 I/II)

o Zweck: Erleichterung der Herbeifhrung einer einvernehmlichen Lsung zwischen Schuldner und Glubigern durch Befreiung vom Betreibungsdruck o RF: Betreibungsverbot Ausnahme: o fr familienrechtliche Unterhalts- und Untersttzungsbeitrge Stillstand der Fristen fr Fortsetzungs- und Verwertungsbegehren Stillstand der Fristen fr Lohnpfndungen o BEACHTE: keine Einschrnkung der schuldnerischen Verfgungsbefugnis Ernennung eines Sachwalters o Aufgabe: Untersttzung des Schuldners bei seinen Bemhungen um einen Bereinigungsvorschlag o Charakteristik: keine autoritre Stellung 3. Verfahrensabschluss: bei Zustandekommen der privaten Schuldenbereinigung: Abschluss eines aussergerichtlichen Vergleichs o Bsp.: Gewhrung von Zahlungs- oder Zinserleichterungen Gewhrung von Stundung teilweiser Forderungsverzicht bei Nichtzustandekommen der privaten Schuldenbereinigung: alternativ: o Insolvenzerklrung (191) o gerichtliches Nachlassverfahren BEACHTE: Anrechnung der Dauer der Stundung auf die Dauer der Nachlassstundung (336) Konkursaufschub Charakteristik: o besondere Sanierungshilfe fr Kapitalgesellschaften und Genossenschaften Zweck: o berprfung der Sanierungsfhigkeit einer an sich konkursreifen Gesellschaft ohne Zwangsvollstreckungsdruck Verfahren: 1. berschuldung: o RF: Grundsatz: Pflicht zur Benachrichtigung des Richters

o =Pflicht zur Deponierung der Bilanz

Ausnahme:

bei Rankrcktritts- oder Subordinationserklrung der Glubiger im Umfang der

Unterdeckung o Problematik: kein Sanierungsmittel blosse Verbesserung der Situation der ungesicherten Glubiger bei Schuldanerkennung durch Drittfirma im Umfang der Unterdeckung

2. Gesuch um Konkursaufschub: o VS: konkrete Aussichten auf Sanierung Begriff: o liegt vor, bei zu erwartender dauerhafte finanzielle Gesundung o Legitimation: VR Glubiger 3. Konkursaufschub: o Dauer: Grundsatz: 3 bis 4 Monate Ausnahme: Verlngerung o RF: Rechtsstillstand RF: o keine Konkurserffnung o Abweisung eines Verwertungsbegehrens im Rahmen einer Spezialexekution o Verrechungsverbot ab Publikation des Konkursaufschubs (213) o Weitere mgliche Massnahmen: Verbot, einem Betreibungsbegehren statt zu geben Einsetzung eines Sachwalters zur berwachung des VR Entzug der Geschftsfhrungsbefugnis des VR und bertragung auf
Sachwalter Glubigerversammlung Verfgungs- und/oder Vertretungsbeschrnkungen

Gesuch um Nachlassstundung (bzw. Notstundung) oder Anhaltspunkte fr Zustandekommen eines Nachlassvertrges (173a)