Formelsammlung Finanzmathematik

Folgen und Reihen

Arithmetische Reihe:
Arithmetische Folge:
= + ( − 1) ⋅ = ⋅ [2 + ( − 1) ⋅ ] = ⋅[ + ]
2 2
Geometrische Reihe:
Geometrische Folge: −1
= ⋅ = ⋅
−1
Zinsrechnung

Einfache Verzinsung (lineare Verzinsung): Zinseszins (exponentielle Verzinsung):

= ⋅ (1 + ⋅ ) = ⋅ (1 + )
Zinseszins (unterjährige Verzinsung bzw. Stetige Verzinsung:
Zinskapitalisierung): ⋅
⋅ = ⋅
= ⋅ 1+

Effektiver jährlicher Zinssatz bei

Effektiver jährlicher Zinssatz
unterjähriger Verzinsung:
für stetige Verzinsung:
= 1+ −1 = 1+ −1 = −1

Tilgungsrechnung
Restschuld Ratentilgung: Restschuld Annuitätentilgung:
−1
= ⋅ 1− = ⋅ − ⋅
−1
Rentenrechnung
Barwert, Endwert und Zahlungsstruktur einer
nachschüssigen Rente auf Zeitstrahl Barwert einer nachschüssigen Rente:

..... = ⋅( )⋅
= ⋅
.....

Endwert einer nachschüssigen Rente: Barwert einer nachschüssigen ewigen Rente:

−1 (1 + ) − 1
= ⋅ = ⋅ =
−1
Kurs- und Renditerechnung
Lösung von quadratischen Gleichungen
±√
pq-Formel: , =− ± − abc-Formel: , =
Kurs einer endfälligen festverzinslichen Anleihe: Näherungsweise Nullstellenbestimmung:
−1 1 −
= ⋅ + ⋅ = + ⋅
−1 −
Näherungsformel für die Rendite einer endfälligen festverzinslichen Anleihe
(Effektivzins bei einfacher Verzinsung):
−
+ −
≈ = +
⋅
(Stand 17.01.2021)

Symbole Tilgungsrechnung: Anzahl Tilgungsperioden insgesamt

Annuität, Rentenzahlung Rentenrechnung: Anzahl Rentenzahlungen insgesamt
erstes Folgeglied Zinsfaktor: = 1 +
letztes Folgeglied Zinssatz für eine Zinsperiode, i.d.R. Jahreszinssatz
konstante Differenz zwischen zwei Folgegliedern effektiver Jahreszinssatz
Kapital zum Zeitpunkt 0 nominaler Jahreszinssatz
Kapital zum Zeitpunkt t Zinssatz für eine Zinsperiode bei unterjähriger
Anzahl Zinsperioden pro Jahr Verzinsung, z.B. Monatszinssatz
Folgen und Reihen: Anzahl berücksichtigter Folgeglieder Zeit bzw. Laufzeit in Jahren