Generelle Wirtschaftsdaten

Die Wirtschaft steuert nach Expertenaussagen auf eine echte Hochkonjunktur zu. Die
Steuerreform, sinkende Rohstoffpreise und der robuste Export sind nur einige der positiven
Meldungen.

Folgende Eckdaten werden für die laufende Periode prognostiziert:

 Das Bruttoinlandsprodukt wächst um 2,5 %.

 Löhne und Gehälter steigen moderat um 2 %.

Branchennews
Der Verband der Kopiererhersteller stellt folgende Informationen zur Verfügung:

Nach der Einführung einer neuen Generation von Farbkopiergeräten im vergangenen Jahr
diskutieren Branchenexperten über die Chancen für die Etablierung eines Mid-Market-
Segments. Mehrere Unternehmen haben bereits entsprechende Marktstudien in Auftrag
gegeben.

Die Nachfrage im Heimatmarkt (Markt 1) nimmt insgesamt um 10 – 15 % zu. Markt 2 könnte

um über 30 % wachsen. Der Euro gewinnt weiterhin leicht an Wert.

Während die Beschaffungskonditionen für COPY Classic Gen. 2 aufgrund der fallenden
Rohstoffpreise stabil bleiben, ist aufgrund steigender Stückkosten wegen sinkender
Produktionsmengen bei COPY Classic Gen. 1 mit einem Anstieg der Preise um bis zu 10 %
zu rechnen.

Großabnehmer

Der langjährige Großabnehmer akzeptiert nach schwierigen Verhandlungen einen Preis von
2.500 EUR und wünscht die Lieferung von bis zu 5.000 Kopierern (COPY Classic). Der
zuständige Key Account Manager meint, dass eine Fortsetzung der Zusammenarbeit über
dieses Jahr hinaus fraglich erscheine. Der Vertrieb werde sich daher verstärkt um einen neuen
Großkunden bemühen.

Ausschreibung

Ein benachbartes EU-Land bittet im Rahmen einer europaweiten Ausschreibung zur

Beschaffung von 8.000 Kopierern um die Abgabe von Geboten.

Neue Gesetzgebung

Der Steuersatz auf Unternehmensgewinne wird von 40 auf 25 % gesenkt. Gleichzeitig wird
das Abgabensystem in Richtung Nachhaltigkeit umgebaut. So wurde eine CO2-abhängige
Maut beschlossen. Darauf haben viele Spediteure bereits mit Preiserhöhungen reagiert.

Neben den steigenden Transportkosten treffen Sie vor allem die Neubewertung der
Emissionen Ihrer Fertigung und der empfindlich steigende Preis für Emissionszertifikate. Im
Rahmen der Neubewertung werden nun Umweltindizes von 110 statt 100 Punkten gefordert.
Gleichzeitig verdoppeln sich die zu zahlenden Strafen bei Überschreitung der Grenzwerte.
Die Anbieter der Fertigungsanlagen sind von dieser Entwicklung selbst überrascht. Die
Datenblätter der verschiedenen Modelle weisen noch den alten Indexwert aus. Für Periode 6
sind Modelle, die den erhöhten Anforderungen gerecht werden, angekündigt. Aktuelle
Modelle werden mit Rabatt verkauft.

Planung

Verschiedene institutionelle Investoren erhöhen den Druck auf börsennotierte

Unternehmen, die Qualität der abgegebenen Prognosen zu verbessern. Wichtige
Börsenbetreiber reagieren darauf und verlangen von Unternehmen, die weiterhin im
„Prime-Standard“ notiert sein wollen, die regelmäßige Abgabe einer Reihe von
Planwerten. Die meisten Unternehmen beugen sich dem Druck, weil sie sich davon einen
positiven Einfluss auf den Aktienkurs und das Rating erwarten.

Fertigung

Die Anbieter der Fertigungsanlagen erleben aufgrund der aktuellen Gesetzgebung einen
deutlichen Umsatzeinbruch und bieten deshalb als Dienstleistung die Verbesserung
bestehender Fertigungsanlagen an. Diese Entscheidung wird als „Rationalisierung“ bezeichnet
und erhöht die Kapazität einer Maschine bei konstanten Fixkosten. Bitte beachten Sie, dass
ein Budget für die Rationalisierung in Bezug auf einen bestimmten Anlagentyp festlegen. Von
dieser Rationalisierung profitieren alle Anlagen dieses Typs (auch zukünftig erworbene).

Instandhaltung

Bisher hatten Sie einen langfristigen Wartungsvertrag vereinbart, der eine 100 % -ige
Verfügbarkeit der Kapazität bot und 1,0 MEUR pro Jahr und Maschine kostete. Ab sofort
existieren neue Vertragsoptionen mit unterschiedlichen Servicelevels, wobei sich die Preise
nach der prozentualen Verfügbarkeitsgarantie richten. In diesem Fall entscheiden Sie über das
Budget pro Fertigungsanlage eines bestimmten Anlagentyps. Sie haben nun einerseits die
Möglichkeit, durch die Wahl eines geringeren Servicelevels Geld zu sparen oder andererseits
durch einen Premium-Wartungsvertrag bis zu 25 % an Maschinenkapazität zu gewinnen.

Die folgende Tabelle stellt nur eine Auswahl möglicher Vertragsmodelle dar.
Zwischenschritte sind aber ebenfalls möglich. Der Mindestaufwand pro Fertigungsanlage
beträgt 100 TEUR. Die Instandhaltungsentscheidung gilt für alle Fertigungsanlagen eines
Typs.

Vertragsmodell (Budget pro Maschine in MEUR) Garantierte Verfügbarkeit

0,1 50 %
0,5 80 %
1,0 100 %
2,0 110 %
3,0 115 %
5,0 125 %

Einführung COPY Budget (Mid-Market)

Marktstudien haben ergeben, dass es einen zunehmenden Bedarf an Kopierern im mittleren
Segment gibt. Experten sprechen vom „Mid-Market“ und bezeichnen damit Kopierer der
Preisklasse von etwa 1.500 bis 2500 EUR. Dieses Segment würde zwischen den hochwertigen
Farbkopierern (3000 EUR) und den Einstiegsgeräten (1000 EUR) liegen.

Man rechnet damit, dass im Inland dieser Mid-Market etwa 10 bis 20 % des Marktvolumens
(in EUR) von COPY Classic entsprechen wird. Genaue Prognosen sind schwierig, da die
Nachfrage stark durch die gebotene Technologie und den Preis beeinflusst wird. Man
erwartet, dass bei einem niedrigen Preisniveau Käufer, die bisher Einstiegsgeräte gekauft
haben, „aufsteigen“ werden. Andererseits könnte eine eher hochwertige Technologie für
bisherige COPY Classic - Kunden diese Geräte zu einer interessanten Alternative machen.
Das Mid-Market- Segment dürfte preissensibler sein als das Segment, welches mit COPY
Classic bedient wird. Es findet keine Kannibalisierung zwischen COPY Classic und COPY
Budget statt.

Ihre Forschungs- und Entwicklungsabteilung hat bereits einige Vorarbeiten geleistet. Auch
der Einkauf hat sich bereits nach potentiellen Lieferanten umgesehen. Sie könnten daher
sofort eine Basisversion von COPY Budget mit Technologie- und Ökologieindexwerten
von 100 auf den Markt bringen. Dabei haben Sie die Wahl, das Produkt entweder bei Ihnen
im Hause oder aber durch einen Unterauftragnehmer herstellen zu lassen. Der potentielle
Outsourcing-Partner sitzt in dem Schwellenland, in dem Sie bereits COPY Classic verkaufen.
Die Beschaffungskonditionen würden demnach analog zum Wechselkurs EUR/FCU
schwanken, was Ihnen ein „Natural Hedging“ ermöglichte.

Ob Sie das Produkt mit den aktuellen Indexwerten auf den Markt bringen oder es zuvor noch
weiter verbessern wollen, bleibt Ihnen überlassen. Das Produkt ist auf jeden Fall im
Moment noch nicht für eine Massenproduktion in Ihrem Hause geeignet, da der
Wertanalyseindex nur bei 90 liegt. Im Falle des Outsourcings der Fertigung wären Sie
davon nicht betroffen. Denkbar ist auch ein flexibler Mix zwischen Eigen- und
Fremdfertigung. Aufgrund der Outsourcing-Option für COPY Budget hat bei Engpässen
in der Fertigung COPY Classic Priorität.

Die für die notwendigen Entscheidungen relevanten Daten zu Einkauf, Produktion und
Vertrieb von COPY Budget liegen dem Vorstand in aufbereiteter Form vor.