Aufgabe 1 – Modellantwort

UPL sollte bei der australischen Steuerbehörde einen Sammelbescheid in Bezug auf die steuerlichen
Folgen für die Aktionäre beantragen. Dies hat den Vorteil, dass die Aktionäre alle die gleichen
öffentlichen Informationen über die steuerliche Situation erhalten und Gewissheit über die
steuerlichen Ergebnisse haben, damit sie eine Entscheidung über die Teilnahme am Rückkauf treffen
können.

Der Antrag auf Klassenentscheidung sollte die folgenden Fragen abdecken:

 Wie viel des Rückkaufpreises sollte steuerlich als Dividende behandelt werden? In der Regel
wäre dies das erhaltene Geld, abzüglich des Betrags, den UPL im Zusammenhang mit dem
Rückkauf der Aktie seinem Stammkapitalkonto belastet.
 Wie hoch ist der Kapitalerlös aus dem Rückkauf zum Zwecke der Berechnung des Kapitalgewinns
oder -verlusts des Aktionärs im Verhältnis zum Rückkauf? In der Regel wird davon ausgegangen,
dass der Rückkauf zu Zwecken des Kapitalgewinns zum Marktwert der Aktie vor der Ankündigung
des Rückkaufs erfolgt ist, als hätte UPL den Rückkauf nie angekündigt. Oft erfolgt der Rückkauf
tatsächlich mit einem Abschlag auf den Marktwert der Aktie vor der Ankündigung, so dass die
Summe aus der bewertbaren Bardividende des Aktionärs und den als Nettokapitalerlös geltenden
Erträgen die Barmittel übersteigt, die er erhält. Es ist wichtig, dass die Aktionäre dies verstehen
und von einer maßgeblichen Quelle hören, bevor sie ihre Entscheidung treffen.
 Bestätigung, dass der Steuerpflichtige den Bruttoerlös des Rückkaufs um den Betrag reduzieren
kann, der als steuerpflichtige Bardividende behandelt wird. Andernfalls würde es zu einer
Doppelbesteuerung kommen.
 Bestätigung, dass die ATO keine Bestimmungen zur Vermeidung von Steuervermeidung
anwenden wird, um den Aktionären den Vorteil von Frankiergutschriften auf den als Dividende
geltenden Betrag zu verweigern. Dies ist ein relevantes Problem, da ein Ergebnis des Rückkaufs
darin besteht, dass australische Aktionäre Frankiergutschriften erhalten. Nicht gebietsansässige
Aktionäre (mit Ausnahme von in Neuseeland ansässigen Aktionären) sind nicht
teilnahmeberechtigt, und daher fließen Frankiergutschriften unverhältnismäßig an die Aktionäre,
die am meisten von ihnen profitieren.